Qu'est-ce que le rendement annuel ?

Le rendement annuel est le rendement d'un investissement généré sur une année et calculé en pourcentage du montant initial de l'investissement. Si le retour est positif (négatif), il est considéré comme un gain (une perte) sur l'investissement initial. Le taux de rendementTaux de rendementLe taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps comparée au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne que les formules les plus courantes varient en fonction du niveau de risque impliqué.

Sommaire

• Le rendement annuel est une mesure de la croissance ou de la diminution de l'investissement en un an.
• Le rendement annualisé est la moyenne géométrique des rendements annuels de chaque année sur la période d'investissement.
• Le rendement annualisé est utile lorsque vous souhaitez voir la performance d'un investissement au fil du temps ou pour comparer deux investissements avec des périodes différentes.

Formule de rendement annuel

Le rendement obtenu sur toute période de 12 mois pour un investissement est donné par la formule suivante :

Tous les intérêts et dividendesDividendeUn dividende est une part des bénéfices et des bénéfices non répartis qu'une entreprise verse à ses actionnaires. Lorsqu'une entreprise génère un bénéfice et accumule des bénéfices non répartis, ces bénéfices peuvent être soit réinvestis dans l'entreprise, soit versés aux actionnaires sous forme de dividendes. reçu au cours de la période de 12 mois doit être inclus dans la valeur finale de l'investissement.

Exemple de rendement annuel

Supposons que vous ayez acheté 200 actions au prix de 10 $ chacune. Vous recevez 1 $ en dividendes en espèces après un an, et l'action se négocie maintenant à 9,50 $. Comment évaluer la performance de l'investissement que vous avez réalisé il y a un an ?

Il est raisonnable de dire que l'investissement peut être considéré comme rentable si le rendement est positif. Calculons le rendement annuel. Dans notre exemple :

1. Valeur initiale de l'investissement

Valeur initiale de l'investissement =10 $ x 200 =2 $, 000

2. Valeur finale de l'investissement

Au bout d'un an, vous détiendrez des liquidités provenant des dividendes et 200 actions négociées à 9,50 $. D'où,

Espèces reçues sous forme de dividendes =1 $ x 200 =200 $

Valeur actuelle des actions =9,50 $ x 200 =1 $, 900

Valeur finale de l'investissement =200 $ + 1 $, 900 =2 $, 100

3. Taux de rendement annualisé

Rendement annualisé

Dans l'exemple ci-dessus, nous avons calculé le retour sur investissement sur une seule période de 12 mois. Cependant, en pratique, vous investissez votre argent dans différents actifs avec des périodes différentes. Pour comparer les rendements de tels investissements avec un rendement sur un an, vous devez les annualiser. Le taux de rendement par an, mesuré sur une période plus ou moins longue qu'un an, est connu comme le rendement annualisé.

Le rendement annualisé intègre la composition ; donc, il est également connu sous le nom de taux de croissance annuel composé (TCAC) CAGRCAGR signifie taux de croissance annuel composé. C'est une mesure du taux de croissance annuel d'un investissement dans le temps, avec composition prise en compte..

Formule de rendement annualisé

Il existe deux options pour calculer le rendement annualisé en fonction des informations disponibles.

Option 1 :Lorsque vous recevez les rendements annuels pour chaque année de la période d'investissement, alors:

Où:

• R 1 – Le rendement annuel de l'année 1, R 2 est le rendement annuel de l'année 2, etc
• m – Le nombre d’années que vous souhaitez annualiser

Par exemple, supposons que vous avez acheté 200 actions au prix de 10 $ chacune, et vous avez décidé de conserver les actions pendant trois ans. L'action monte de 10% dans l'année en cours, augmente de 14 % l'année prochaine, et chute de 15 % l'année suivante. Quel est le taux de rendement au cours des trois années où vous avez détenu les actions ?

Ici, R 1 =15%, R 2 =14%, et R 3 =-10%

Par conséquent, vous avez réalisé un rendement annuel de 5,67% sur votre investissement.

Option 2 :Quand sont donnés une valeur en dollars des rendements au lieu d'un taux de rendement annuel, alors:

Où:

• m – Le nombre d’années que vous souhaitez annualiser

Par exemple, supposons que vous avez acheté 200 actions au prix de 10 $ chacune, et vous avez décidé de conserver les actions pendant trois ans. Vous recevez 1 $ par action en dividendes en espèces par an. Après trois ans, vous décidez de vendre toutes les actions à 12 $. Quel est le taux de rendement au cours des trois années où vous avez détenu les actions ?

Notez que la valeur monétaire des investissements est indiquée ici.

1. Valeur initiale de l'investissement

Valeur initiale de l'investissement =10 $ x 200 =2 $, 000

2. Valeur finale de l'investissement

Espèces reçues sous forme de dividendes sur la période de trois ans =1 $ x 200 x 3 ans =600 $

Valeur de la vente des actions =12 $ x 200 =2 $, 400

Valeur finale de l'investissement =600 $ + 2 $, 400 =3 $, 000

3. Taux de rendement annualisé

Par conséquent, vous avez réalisé un rendement annualisé de 14,47% sur votre investissement.

Ressources additionnelles

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