Qu'est-ce qu'un Chiffre d'Affaires Annuel ?

Le chiffre d'affaires annuel est une mesure pour décrire l'activité de négociation annuelle d'un fonds. Il s'agit d'un pourcentage utilisé pour démontrer le nombre de participations d'un fonds commun de placement. obligations, ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Connaître les différents types de fonds, Comment ils travaillent, et les avantages et les compromis d'investir dans ces fonds ou dans des fonds négociés en bourse (FNB) ont été remplacés au cours de l'année.

Essentiellement, le chiffre d'affaires annuel aidera à montrer l'achat ou la vente de titres au sein d'un fonds commun de placement ou d'un portefeuille de FNB. Lorsqu'un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourseExchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés dans un large éventail de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide. vend ou achète, le taux de rotation annuel du fonds augmentera.

S'il est plus élevé, le fonds est alors géré plus activement. D'autre part, si le chiffre d'affaires annuel est faible, on peut conclure que le fonds est géré passivement.

Sommaire

• Le chiffre d'affaires annuel est une mesure pour décrire l'activité de négociation annuelle d'un fonds - achats et ventes de titres chaque année.
• Il peut être bas ou haut, selon la façon dont le fonds commun de placement ou le FNB est géré – géré activement ou géré passivement.
• Pour calculer le taux de rotation, diviser le montant des nouveaux titres achetés et le montant des titres vendus par le total des actifs sous gestion au sein du fonds commun de placement ou du FNB. Il donnera un pourcentage et peut être utilisé pour décrire le chiffre d'affaires d'un fonds chaque année.

Fonds communs de placement et fonds négociés en bourse (FNB)

Les fonds communs de placement peuvent être expliqués comme des fonds d'investissement à capital variable gérés par des professionnels de la finance. L'argent est mis en commun auprès d'une multitude d'investisseurs et investi dans l'achat de titres, comme des actions ou des obligations. Il est attrayant pour certains investisseurs en raison de sa gestion professionnelle, facteur de diversification, et bas prix.

Les fonds négociés en bourse (FNB) sont une sorte de fonds d'investissement qui comprend des titres tels que des actions ou des matières premières, mais qui est négocié en bourse. Semblable aux fonds communs de placement, Les ETF sont attrayants pour les investisseurs en raison de leurs faibles coûts, mais aussi leur efficacité en matière fiscale.

Les principales différences entre les ETF et les fonds communs de placement résident dans leurs coûts, Imposition, et le commerce. Étant donné que les ETF sont négociés en bourse, ils sont généralement assujettis à des frais tels que des commissions de courtage.

Cependant, ETF, en général, sont connus pour offrir des coûts globaux inférieurs à ceux des fonds communs de placement. Les ETF sont également considérés comme plus avantageux sur le plan fiscal puisqu'ils ne sont pas rachetés par les détenteurs eux-mêmes, et ils vendent leurs actions sur le marché boursierMarché boursierLe marché boursier fait référence aux marchés publics qui existent pour l'émission, acheter et vendre des actions négociées en bourse ou de gré à gré. Actions, également appelées actions, représentent la propriété fractionnée d'une entreprise.

Calcul du taux de rotation

Pour calculer le taux de rotation, diviser le montant des nouveaux titres achetés et le montant des titres vendus par le total des actifs sous gestion au sein du fonds commun de placement ou du FNB. Il vous donnera un pourcentage et peut être utilisé pour décrire le chiffre d'affaires d'un fonds chaque année. L'expression mathématique est donnée ci-dessous :

Si le rapport indique 100 %, cela signifie que toutes les positions au sein de l'ETF ou des fonds communs de placement ont été achetées et vendues au cours de la dernière année. S'il y a un faible pourcentage de rotation, on peut en déduire une stratégie de maintien.

Globalement, le calcul du taux de rotation montrera l'ampleur des changements dans les avoirs du fonds au cours de l'année écoulée.

Pourquoi le chiffre d'affaires annuel est-il important ?

Le chiffre d'affaires annuel est important pour plusieurs raisons. C'est important pour les investisseurs potentiels et actuels, car ils doivent vérifier si le fonds dans lequel ils investissent est géré de manière active ou passive. Déterminer le taux de rotation annuel aidera à le découvrir.

Les investisseurs doivent analyser le chiffre d'affaires annuel pour s'assurer qu'ils comprennent les coûts supplémentaires impliqués si, par exemple, le fonds est géré activement. Surcoûts liés aux frais de transaction supplémentaires, tels que les frais de courtage, affectera le rendement global des investissements d'un investisseur.

Par ailleurs, un chiffre d'affaires annuel plus élevé peut avoir des conséquences fiscales négatives. S'il y a d'autres transactions rentables, il y aura plus de revenus imposables.

Globalement, l'importance principale en ce qui concerne le chiffre d'affaires annuel implique la possibilité d'une augmentation des coûts liés à la fiscalité et à l'augmentation du commerce, ce qui peut affecter le rendement global des investissements en fonction de la situation de l'investisseur et de ce qu'il recherche.

Chiffre d'affaires annuel – Exemple

Un fonds commun de placement investit dans 200 actions. Tout au long de l'année 2020, 150 d'entre eux sont remplacés. Il en résulte un taux de rotation annuel de 75 %. Il s'agit d'un taux de rotation élevé pour un fonds commun de placement et peut, donc, être défini comme un fonds géré plus activement.

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