Stratégies intelligentes pour un marché baissier

Un marché baissier fait référence à une baisse généralisée des prix des actifs d'au moins 20 % par rapport aux sommets récents. Clairement, ces temps ne sont pas à espérer, mais riposter peut être dangereux. Ici, nous vous expliquerons huit stratégies d'investissement et mentalités importantes pour vous aider à rester calme et à faire le mort lorsque le marché boursier s'en prend à vos rendements.

Points clés à retenir

• Personne ne veut être pris dans un marché baissier, mais si vous vous retrouvez au milieu de la chute des cours boursiers, il existe des stratégies que vous pouvez utiliser.
• Vous pouvez adopter une posture pratique et défensive, accumuler plus d'actions de manière réglementée alors que les prix baissent pour récupérer les actions en vente.
• Vous pouvez également passer à l'offensive et prendre une position courte sur le marché, profit à mesure que les prix baissent.

Gardez vos peurs sous contrôle

Il y a un vieil adage à Wall Street :« Le Dow Jones escalade un mur d'inquiétude. En d'autres termes, au fil du temps, le Dow Jones a continué d'augmenter malgré les difficultés économiques, terrorisme, et d'innombrables autres calamités. Les investisseurs doivent toujours essayer de séparer leurs émotions du processus de prise de décision d'investissement. Ce qui semble être une catastrophe mondiale massive un jour peut être rappelé comme rien de plus qu'un écho sur l'écran radar quelques années plus tard. N'oubliez pas que la peur est une émotion qui peut brouiller le jugement rationnel d'une situation. Garder le calme et continuer!

Accumulez avec la moyenne des coûts en dollars

La chose la plus importante à garder à l'esprit pendant un ralentissement économique est qu'il est normal que le marché boursier ait des années négatives, cela fait partie du cycle économique. Si vous êtes un investisseur à long terme (c'est-à-dire un horizon temporel de plus de 10 ans), une option consiste à tirer parti de la moyenne des coûts en dollars (ACD). En achetant des actions quel qu'en soit le prix, vous finissez par acheter des actions à bas prix lorsque le marché est en baisse. Sur le long terme, votre coût sera "moyenne vers le bas, " vous laissant avec un meilleur prix d'entrée global pour vos actions.

Faire le mort

Lors d'un marché baissier, les ours règnent et les taureaux n'ont aucune chance. Il y a un vieil adage selon lequel la meilleure chose à faire pendant un marché baissier est de faire le mort. C'est le même protocole que si vous rencontriez un vrai grizzly dans les bois. Se battre serait très dangereux. En restant calme et en ne faisant aucun mouvement brusque, vous vous éviterez de devenir le déjeuner d'un ours. Faire le mort en termes financiers, c'est investir une plus grande partie de son portefeuille dans des titres du marché monétaire, tels que les certificats de dépôt (CD), les bons du Trésor américain, et d'autres instruments à forte liquidité et à courte échéance.

Diversifier

Avoir un pourcentage de votre portefeuille réparti entre les actions, obligations, espèces, et les actifs alternatifs sont au cœur de la diversification. La façon dont vous découpez votre portefeuille dépend de votre tolérance au risque, horizon temporel, buts, etc. La situation de chaque investisseur est différente. Une bonne stratégie d'allocation d'actifs vous permettra d'éviter les effets potentiellement négatifs résultant du fait de placer tous vos œufs dans le même panier.

N'investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre

Investir est important, mais il en va de même pour manger et garder un toit au-dessus de sa tête. Il n'est pas sage de prendre des fonds à court terme (c'est-à-dire, de l'argent pour l'hypothèque ou l'épicerie) et les investir dans des actions. En règle générale, les investisseurs ne devraient pas s'impliquer dans les actions à moins d'avoir un horizon d'investissement d'au moins cinq ans, de préférence plus long, et ils ne devraient jamais investir de l'argent qu'ils ne peuvent pas se permettre de perdre. Rappelles toi, marchés baissiers, et même des corrections mineures, peut être extrêmement destructeur.

Recherchez les bonnes valeurs

Les marchés baissiers peuvent offrir de grandes opportunités aux investisseurs. L'astuce est de savoir ce que vous recherchez. Battu, battu, sous-évalué :ce sont toutes les descriptions des actions pendant un marché baissier. Les investisseurs axés sur la valeur tels que Warren Buffett considèrent souvent les marchés baissiers comme des opportunités d'achat, car les valorisations des bonnes sociétés sont martelées avec les sociétés pauvres et se situent à des valorisations très attrayantes. Buffett renforce souvent sa position dans certaines de ses actions préférées pendant les périodes moins joyeuses du marché, car il sait que la nature du marché est de punir même les bonnes entreprises par plus qu'elles ne le méritent.

Faire le point sur les industries défensives

Les actions défensives ou non cycliques sont des titres qui se comportent généralement mieux que l'ensemble du marché pendant les périodes difficiles. Ces types d'actions offrent un dividende constant et des bénéfices stables, quel que soit l'état du marché dans son ensemble. Les entreprises qui produisent des biens ménagers non durables, tels que du dentifrice, shampooing, et la crème à raser sont des exemples d'industries défensives, car les gens utiliseront toujours ces articles dans les moments difficiles.

Allez court

Il existe des moyens de profiter de la baisse des prix. La vente à découvert est une façon de le faire, emprunter des actions d'une entreprise ou d'un ETF et les vendre - dans l'espoir de les racheter à un prix inférieur. La vente à découvert nécessite des comptes sur marge, et pourrait entraîner des pertes dommageables en cas de hausse des marchés et de rappel de positions courtes, serrant les prix encore plus haut. Les options de vente sont un autre choix, qui prennent de la valeur à mesure que les prix baissent, et qui garantissent un prix minimum auquel vendre un titre, établir efficacement un plancher pour vos pertes si vous l'utilisez pour vous couvrir. Vous aurez besoin de la possibilité de négocier des options dans votre compte de courtage pour acheter des options de vente.

Les fonds négociés en bourse (ETF) inversés donnent également aux investisseurs la possibilité de profiter d'une baisse des principaux indices ou indices de référence, comme le Nasdaq 100. Lorsque les principaux indices baissent, ces fonds augmentent, vous permettant de profiter pendant que le reste du marché souffre. Contrairement à la vente à découvert ou aux options de vente, ceux-ci peuvent être achetés facilement à partir de votre compte de courtage.