Les avances de fonds sont-elles bonnes ou mauvaises ?

Quand vous avez besoin de quelque chose, il vous suffit de sortir et de l'acheter, n'est-ce pas ? Qu'en est-il lorsque vous avez besoin d'argent ? Il s'avère que vous pouvez acheter de l'argent avec ce qu'on appelle une avance de fonds.

Une avance de fonds est un service offert par les banques, les prêteurs privés ou, le plus souvent, les cartes de crédit. Une avance de fonds est un petit prêt à court terme.

Vous pouvez obtenir une avance de fonds en vous rendant simplement à un guichet automatique, puis en utilisant votre carte de crédit au lieu de votre carte de débit. La compagnie de carte de crédit vous donnera de l'argent et ajoutera ce montant à votre solde. Rapide et facile, n'est-ce pas ? Aussi pratique que cela puisse paraître, vous payez cher pour acheter cet argent.

Les avantages d'une avance de fonds

La vie se passe et parfois nous avons besoin d'un peu d'argent supplémentaire pour couvrir une dépense surprise ou un manque à gagner à la fin du mois. Les avances de fonds peuvent être un moyen rapide d'obtenir de l'argent pour couvrir des dépenses qui ne peuvent pas être payées avec une carte de crédit. Alors que les applications modernes permettent à de nombreuses personnes de transférer de l'argent sans jamais y toucher, il est parfois important, ou même simplement confortable, d'avoir de l'argent liquide à portée de main.

Les inconvénients d'une avance de fonds

Les avances de fonds s'accompagnent de nombreux inconvénients :

• Frais initiaux — Ceux-ci varient, mais il s'agit généralement d'un forfait (10 $) ou d'un pourcentage du prêt (5 %). Les créanciers choisissent celui qui est le plus élevé.

• Intérêt élevé — la carte de crédit moyenne a un taux d'intérêt de 16,13 %. Les avances de fonds ont un taux d'intérêt moyen entre 22% et 30%. Cela s'ajoute aux frais que vous payez juste pour initialiser l'avance.

• Les intérêts courent immédiatement — Contrairement aux soldes de carte de crédit standard, ces intérêts vous sont facturés à partir du jour où vous retirez votre avance. Cela signifie que même si vous le remboursez intégralement dans le mois, vous serez toujours facturé à ce taux d'intérêt agressif.

Tout cela s'additionne pour signifier que les avances de fonds sont très coûteuses. Cela taxe davantage les personnes qui ont du mal à obtenir de l'argent.

Regardons un exemple de combien une avance de fonds vous coûtera réellement. Imaginez que votre voiture a besoin d'une réparation majeure. Vous devez le faire pour vous rendre au travail, donc retarder la réparation n'est pas une option, vous prenez donc une avance de fonds de 1 000 $.

Vous êtes d'abord touché par les frais initiaux, dans ce cas, 5 %, soit 50 $. Vous devez maintenant 1 050 $. Vous avez également été touché par des frais de guichet automatique de 3 $. Votre total est maintenant de 1 053 $.

Les intérêts commencent à courir. Vous ne pourrez pas le rembourser avant la fin du mois prochain lorsque vous aurez suffisamment économisé sur vos chèques de paie. Le taux d'intérêt est de 25 %. Vous devrez encore 21,23 $, ce qui portera votre total à 1 074,23 $.

Au total, vous payez 74,23 $ pour emprunter 1 000 $ pendant un mois.

Les avances de fonds nuisent-elles à votre pointage de crédit ?

Pas par l'action d'en prendre un, comme le ferait une forte pression sur votre crédit. Cependant, prendre une avance de fonds peut vous mettre dans plusieurs situations qui réduiraient votre pointage de crédit.

1. L'avance de fonds est ajoutée à votre solde, ce qui modifie l'utilisation de votre crédit. L'utilisation du crédit est un score qui examine la quantité de votre crédit total que vous utilisez. Idéalement, vous maintenez ce nombre en dessous de 30 %. Une avance de fonds pourrait facilement pousser votre utilisation au-delà de ce nombre et nuire à votre pointage de crédit.

2. Les avances de fonds commencent à accumuler des intérêts à partir du jour où vous retirez l'avance. Cela crée une dette plus importante avec laquelle vous avez commencé, ce qui peut être encore plus difficile à rembourser pour de nombreuses personnes. Générer plus de dettes et, potentiellement, manquer des paiements futurs nuira à votre pointage de crédit.

En quoi une avance de fonds est-elle différente d'un prêt sur salaire ?

Vous entendrez peut-être les termes avance de fonds et prêt sur salaire utilisés de manière interchangeable, et ils sont très similaires. Les avances de fonds et les prêts sur salaire sont des moyens d'obtenir une petite somme d'argent pendant une courte période, et les deux s'accompagnent de frais et de taux d'intérêt élevés.

Là où ils diffèrent, c'est :

• Qui offre ces services :Les prêts sur salaire ne sont offerts que par l'intermédiaire de prêteurs sur salaire spécialisés.

• Le processus de candidature :Les prêts sur salaire exigent que les demandeurs remplissent une demande. Au lieu de regarder votre solvabilité à travers une cote de crédit, ils regardent simplement votre chèque de paie.

• Comment ils sont payés :Les prêts sur salaire sont exigibles le jour de votre prochain dépannage. En fait, lors de votre demande de prêt, vous devrez rédiger un chèque postdaté du montant du prêt. Lorsque votre prêt arrive à échéance, le prêteur encaisse le chèque.

• Les frais et tarifs :Les prêts sur salaire ont des frais plus élevés et des taux d'intérêt plus agressifs.

De meilleures options sont disponibles

Il peut y avoir une poignée de fois où une avance de fonds pourrait être le choix financier judicieux, mais avant d'envisager d'en prendre une, envisagez d'abord l'une de ces options.

• Demandez à votre banque communautaire ou caisse populaire un petit prêt personnel. Les grandes banques ne regardent généralement que les chiffres, et les petits prêts n'ont pas le même montant de profit qu'une hypothèque. Les institutions locales sont plus susceptibles de connaître votre situation et d'envisager de vous accorder un prêt moins important.

• Demandez à votre famille ou à vos amis. Habituellement, nous vous recommandons de ne pas mélanger vos finances avec un ami ou votre famille, mais dans la liste des mauvaises idées, se tourner vers une avance de fonds est pire. Avant de choisir cette option, assurez-vous d'avoir une discussion honnête sur les raisons pour lesquelles vous avez besoin du prêt et sur votre plan pour le rembourser. Documentez tout dans un accord écrit et demandez à tout le monde de le signer et de le dater. Il peut être gênant de demander aux gens de signer quelque chose, mais c'est autant pour les protéger que pour vous protéger.

• Demandez à votre employeur une avance sur salaire. Tous les employeurs ne proposent pas cette option, mais c'est quelque chose à considérer. Les employeurs ont l'avantage de connaître votre salaire et votre emploi, ce qui garantit que vous pourrez travailler en dehors du temps et de l'argent qu'ils vous verseront.

• Le prêt Kasasa ^® . D'accord, nous sommes partiaux, mais écoutez-nous. Le prêt Kasasa vous permet de rembourser votre prêt à l'avance, puis de récupérer l'argent que vous avez payé au-delà du solde prévu. Ainsi, un mois, vous payez à l'avance 500 $, le mois suivant, votre chien doit aller chez le vétérinaire, vous pouvez retirer ce solde sans pénalité. Toutes les institutions n'offrent pas le prêt Kasasa, alors assurez-vous de demander à votre institution locale si elle l'offre.