Flux de trésorerie négatif :bon ou mauvais ?

Flux de trésorerie négatif se produit lorsque les sorties de trésorerie d'une entreprise sur une certaine période de temps sont supérieures à ses entrées de trésorerie. Les sorties de fonds sont une façon élégante de dire « dépenses » ; il peut s'appliquer à tous les frais d'exploitation, frais d'agrandissement, investissements et autres coûts pour l'entreprise. Les rentrées d'argent sont une fantaisie, c'est-à-dire des « bénéfices » ; les rentrées de fonds sont brutes, ce qui signifie qu'aucune dépense n'a été soustraite des bénéfices. Un cash-flow négatif à la fin d'un mois ou d'un trimestre peut être un mauvais signe, mais ce n'est pas nécessairement un signe de faiblesse financière.

Flux de trésorerie négatif initial

Lorsqu'une entreprise ouvre ses portes, un flux de trésorerie négatif est essentiel. De nombreuses entreprises passeront trois ans ou plus sans réaliser de profit à leurs débuts. Cela leur permet de consacrer les ressources nécessaires au développement de la marque par le biais du marketing et d'autres efforts. Ce n'est qu'une fois qu'une entreprise a une clientèle que les rentrées de fonds commencent à l'emporter sur les sorties de fonds. En réalité, les entreprises qui génèrent des bénéfices trop tôt peuvent montrer des signes de réduction importante des coûts dès le début, ce qui peut compromettre leur relation avec les employés et les clients à l'avenir. Attendez-vous à des flux de trésorerie négatifs initiaux avec une entreprise au cours de ses premières années.

Flux de trésorerie négatif temporaire

Il y a des périodes dans l'exploitation continue d'une entreprise où elle devra afficher des flux de trésorerie négatifs. L'expansion est l'un de ces moments. Si une entreprise ne compte que sur ses prêts commerciaux initiaux pour stimuler sa croissance future, cela peut limiter les gains potentiels d'un marché. Une fois qu'une entreprise est autonome et qu'elle réalise un bon profit, il devrait commencer à penser au mouvement vers l'avant. Les employés auront besoin d'augmentations, les actionnaires veulent une croissance des dividendes, et ces choses ne se produisent que si une entreprise se développe au cours d'une courte période de flux de trésorerie négatifs.

Les entreprises saisonnières peuvent également connaître des flux de trésorerie négatifs pendant une période limitée. Par exemple, les magasins de vêtements de détail auront des flux de trésorerie négatifs pendant les périodes creuses où ils achètent principalement des marchandises. Ces entreprises sont connues pour avoir traversé une année entière dans le « rouge » avant de finalement revenir à un flux de trésorerie positif autour de la période des fêtes. Entreprises de construction, les entreprises de fournitures scolaires et d'autres organisations qui fonctionnent selon un calendrier saisonnier peuvent avoir des périodes de flux de trésorerie négatifs avant des périodes de flux de trésorerie très positifs.

Flux de trésorerie négatif chronique

Les flux de trésorerie négatifs sont un problème lorsqu'ils ne peuvent pas être justifiés par une expansion. Si une entreprise a des flux de trésorerie négatifs de manière inattendue, cela peut être le signe d'un problème plus systémique. Une entreprise avec des flux de trésorerie négatifs constants perd de l'argent au fil du temps. Cette perte peut entraîner dans un premier temps des factures impayées. La prochaine étape qu'une entreprise fera pour rectifier le problème est une série de mises à pied. Une fois que vous voyez une entreprise prendre ces mesures, vous devriez vous méfier de sa santé financière à l'avenir. Ce n'est que si l'entreprise peut montrer qu'elle corrige le problème immédiatement par une action directe qu'elle survivra et commencera à générer des flux de trésorerie positifs à l'avenir.