Que sont les actifs liquides ?

Avoir un accès facile à l'argent comptant est un élément important de la santé financière d'une personne. La trésorerie et les équivalents de trésorerie offrent un niveau de flexibilité financière important tant pour les particuliers que pour les entreprises. Ainsi, les actifs liquides — un actif qui peut être rapidement et facilement échangé contre des espèces — sont particulièrement importants. Posséder des actifs liquides peut vous aider à rembourser vos dettes, à couvrir les coûts en cas de crise ou à investir dans de nouvelles opportunités.

Voici un guide simple pour tout ce qui concerne les actifs liquides.

Qu'est-ce que la liquidité ?

La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un actif (tout ce que vous possédez et qui a une valeur monétaire) peut être converti en espèces. Plus il est facile d'échanger un actif contre de l'argent, plus il est liquide. Ainsi, selon cette définition, la trésorerie est considérée comme l'actif le plus liquide.

Un actif liquide peut être rapidement converti en liquidités sans perdre une grande partie de sa valeur marchande. Les actifs liquides sont souvent considérés comme de la trésorerie et sont parfois appelés équivalents de trésorerie car ils peuvent facilement être échangés contre de la trésorerie à tout moment. La conversion rapide en espèces est le principal facteur qui contribue à la liquidité d'un actif, mais pour qu'un actif soit vraiment considéré comme liquide, il doit être négocié sur un marché de confiance avec un grand nombre d'acheteurs et de vendeurs. Il doit également être relativement facile et sûr de transférer la propriété. Les titres négociables tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement conviennent tous car ils peuvent être achetés et vendus facilement contre de l'argent.

Posséder des actifs liquides est important car ils vous permettent de payer les frais de subsistance de base et de gérer les urgences lorsqu'elles surviennent.

Exemples d'actifs liquides

Tous les types d'actifs peuvent être considérés comme liquides. Outre les liquidités physiques, les actifs liquides entrent généralement dans l'une des deux catégories suivantes :équivalents de trésorerie ou comptes financiers. Certains d'entre eux sont plus liquides que d'autres, selon la rapidité et la facilité avec lesquelles ils peuvent être convertis en espèces.

Voici un bref aperçu des types d'actifs liquides les plus courants détenus par les particuliers et les entreprises (certains d'entre eux seront développés plus en détail ci-dessous) :

• Encaisse
• Argent sur un compte courant
• Argent sur un compte d'épargne 
• Actifs du marché monétaire
• Actions
• Obligations
• États-Unis Trésorerie 
• Fonds communs
• Fonds fiduciaires
• Fonds négociés en bourse (ETF) 
• Comptes clients
• Remboursement d'impôt
• Règlements judiciaires
• Certificats de dépôt (CD) 
• Comptes de retraite

Investissements liquides (équivalents de trésorerie)

Les placements liquides, également appelés équivalents de trésorerie, sont des placements qui peuvent être liquidés dans un délai assez court (généralement 90 jours ou moins).

Voici quelques exemples d'investissements liquides :

• Actions : Le marché boursier compte un nombre constant d'acheteurs et de vendeurs, ce qui signifie que les actions peuvent facilement être converties en espèces. La rapidité avec laquelle une conversion en espèces a lieu varie selon le type de titre, mais vous pouvez généralement vendre vos actions et utiliser les fonds en quelques jours.
• États-Unis Bons du Trésor (T-bills) et bons du Trésor (T-bonds) : Les bons du Trésor et les obligations du Trésor sont des investissements soutenus par le gouvernement américain. Ils peuvent être instantanément vendus au comptant sur le marché secondaire si vous avez besoin de leur valeur avant leur échéance.
• Fonds négociés en bourse (ETF) : Les ETF sont des fonds d'investissement qui se négocient comme des actions sur le marché libre, ce qui les rend assez faciles à vendre rapidement. Vous recevrez généralement de l'argent quelques jours après la transaction, mais vous devrez peut-être vendre des ETF à perte si vous avez besoin de votre argent rapidement.
• Fonds communs : Plutôt que d'acheter des actions d'une action individuelle, les fonds communs de placement permettent aux investisseurs d'acheter un portefeuille d'investissements. Les fonds communs de placement sont considérés comme liquides puisque les investisseurs peuvent vendre leurs actions à tout moment et reçoivent généralement leur argent le jour ouvrable suivant.
• Fonds du marché monétaire : Il s'agit d'un type de fonds commun de placement qui investit dans des placements à faible risque et à faible rendement. Vous pouvez encaisser vos fonds du marché monétaire à tout moment, ce qui en fait un investissement liquide.

Comptes financiers liquides 

Les comptes financiers dans lesquels vous détenez vos actifs peuvent également offrir des liquidités. L'argent de ces comptes est considéré comme liquide car il peut être retiré facilement pour obtenir de l'argent quand vous en avez besoin.

Voici quelques exemples de comptes liquides :

• Compte(s) courant(s) : L'accès facile aux liquidités de votre compte courant rend ce type de compte bancaire très liquide. En plus de retirer de l'argent, vous pouvez également payer directement avec une carte de débit ou en écrivant un chèque.
• Compte(s) d'épargne : Les comptes d'épargne offrent également un accès facile à votre argent, mais sont conçus pour être légèrement moins liquides qu'un compte courant. Il y a généralement plus de limites de retrait imposées sur les comptes d'épargne.
• Certificats de dépôt (CD) : Un CD est un type de compte d'épargne qui vous permet de déposer un certain montant de fonds pendant une période de temps déterminée. Si vous retirez des fonds plus tôt d'un CD avant qu'il n'arrive à échéance, vous devrez peut-être payer une petite pénalité. Mais, vous pouvez toujours retirer rapidement l'argent si vous en avez vraiment besoin.
• Comptes du marché monétaire : À ne pas confondre avec les fonds du marché monétaire, un compte du marché monétaire est un type de compte d'épargne à faible risque portant intérêt. Les comptes du marché monétaire offrent une certaine flexibilité, vous pouvez donc accéder aux fonds quand vous en avez besoin, mais ils sont également soumis aux limites de transaction fédérales.
• Comptes de retraite : Un compte de retraite peut inclure un 401 (k), un compte de retraite individuel (IRA) et d'autres comptes. Ces comptes ne sont généralement considérés comme liquides que lorsque le propriétaire a atteint l'âge de la retraite, car il y a des pénalités pour leur utilisation avant cette date.

Qu'est-ce que la valeur nette liquide ?

Lorsqu'il s'agit de suivre et de calculer votre valeur nette - vos actifs moins vos passifs - vos actifs liquides entreront en jeu. Vos liquidités contribuent à votre valeur nette globale.

Pour calculer votre valeur nette, additionnez simplement tous vos actifs, liquides et non liquides, et soustrayez vos passifs (dettes que vous devez). Si vous voulez connaître la valeur totale de tous vos actifs liquides, additionnez-les. Cela vous indiquera à combien d'argent vous auriez accès si vous en aviez besoin rapidement.

Détenir une partie de votre valeur nette totale sous forme d'actifs liquides est une décision intelligente, mais c'est aussi une bonne idée de diversifier vos actifs et d'en avoir également des actifs non liquides.

Le saviez-vous ?

De nombreux experts financiers recommandent que vous ayez au moins 3 à 6 mois de dépenses en liquidités dans un fonds d'urgence, si vous rencontrez des difficultés financières inattendues. Un compte d'épargne automatique peut vous aider à mettre de côté une partie de votre salaire pour faire fructifier votre fonds d'urgence.

Actifs liquides contre actifs non liquides

Tous les actifs que vous possédez ne peuvent pas être classés comme actifs liquides - certains seront des actifs non liquides, également appelés actifs illiquides. En général, les actifs non liquides ne peuvent pas être rapidement convertis en espèces comme les actifs liquides peuvent l'être sans perdre de valeur. Alors que les actifs non liquides peuvent être vendus, ils peuvent se déprécier s'ils sont vendus trop tôt. Les actifs non liquides sont des investissements à plus long terme.

Voici quelques exemples courants d'actifs non liquides :

• Terrain et immobilier
• Automobiles
• Art
• Bijoux
• Objets de collection 
• Antiquités
• Instruments de musique
• Capitaux propres 
• Options sur actions

La vente de ces types d'actifs peut prendre des mois, voire des années, car vous devrez souvent trouver quelqu'un à qui transférer la propriété et parvenir à un accord sur une offre. Prenez les investissements immobiliers, par exemple - sans doute l'un des actifs les plus difficiles à liquider. La vente d'un bien immobilier peut prendre beaucoup de temps et accepter la première offre sur un bien peut entraîner une perte financière importante pour le vendeur.

En règle générale, plus un actif est liquide, moins sa valeur augmentera dans le temps. Ainsi, bien qu'un bien immobilier soit très illiquide, son pouvoir d'achat augmentera avec le temps et peut vous aider à vous constituer un patrimoine à long terme. Un actif entièrement liquide, comme les liquidités, peut être victime de l'inflation. Pour épargner en vue de vos objectifs financiers à long terme, vous devez viser à disposer d'actifs liquides et non liquides.

FAQ

Tous les actifs liquides sont-ils imposables ?

Dans la plupart des cas, un actif liquide devient imposable une fois que vous le convertissez en argent réel. L'IRS a des règles différentes lorsqu'il s'agit de déterminer comment les bénéfices de la vente d'actifs peuvent être imposés. Consultez l'IRS ou un fiscaliste lorsque vous essayez de décider si le revenu de la vente d'un bien est imposable.

Les actions sont-elles des actifs liquides ?

La plupart des actions peuvent être vendues en bourse presque instantanément, et vous pouvez généralement recevoir de l'argent de la vente en quelques jours. Pour cette raison, les actions sont considérées comme des actifs liquides. Mais il convient de noter la différence entre les actions et les options sur actions, telles que les options sur actions des employés. Les options d'achat d'actions peuvent être précieuses, mais elles sont considérées comme des actifs illiquides, car vous ne possédez généralement pas l'action avant une date convenue, qui peut prendre des années dans certains cas.

Un compte d'épargne est-il un actif liquide ?

Les comptes bancaires, tels que les comptes chèques et les comptes d'épargne, sont considérés comme des actifs liquides car vous pouvez facilement (et rapidement) en retirer de l'argent. Un compte d'épargne peut être légèrement moins liquide qu'un compte courant en raison des limites de retrait.

Est-ce qu'un IRA ou un 401(k) est un actif liquide ?

Les comptes de retraite, tels que les IRA et les 401 (k) , sont quelque peu liquides. Une fois que vous avez atteint l'âge de la retraite, qui est considéré comme 59 ½, vous pouvez retirer l'argent de votre compte de retraite. Si vous retirez des fonds de votre compte avant cette date, vous risquez de devoir payer des impôts et une pénalité de retrait anticipé de 10 %.

Votre maison est-elle un actif liquide ?

En général, les biens immobiliers, comme votre maison, ne sont pas considérés comme liquides. La vente d'une propriété peut prendre beaucoup de temps et il se peut que vous n'obteniez pas sa pleine valeur marchande au moment de la vente, surtout si vous essayez de la vendre rapidement.

Réflexions finales

Les liquidités vous permettent d'obtenir facilement et rapidement des liquidités lorsque vous en avez le plus besoin. De plus, posséder des liquidités peut également être important lorsqu'il s'agit de demander des prêts, de calculer votre valeur nette et de diriger et exploiter une entreprise.

La création d'un budget et l'ouverture d'un compte d'épargne à haut rendement sont deux façons de commencer à constituer votre avoir net liquide.