Utiliser votre 401(k) pour rembourser une dette est risqué :voici pourquoi

Beaucoup d'entre nous ont du mal à rembourser leurs dettes. En réalité, la plupart des Américains sont endettés, selon une analyse récente de Nitro. La dette peut vous alourdir jusqu'à ce que la rembourser le plus rapidement possible devienne presque une obsession. Vous pourriez même commencer à penser qu'emprunter un prêt 401(k) pour vous aider à vous désendetter a beaucoup de sens.

"Pour certaines personnes, le plan 401(k) est le plus grand pool d'épargne, " dit Adam Bergman, avocat fiscaliste et président de l'IRA Financial Group et de l'IRA Financial Trust Company. « Cela [peut parfois] sembler être la seule véritable option pour rembourser la dette. »

Cependant, Bien qu'il y ait certains avantages à puiser dans votre épargne-retraite pour rembourser vos dettes, il y a quelques inconvénients. Avant de décider de mettre votre avenir en danger, il est essentiel de savoir dans quoi vous vous engagez.

Qu'est-ce qu'un prêt 401(k) ?

Un prêt 401(k) est ce que cela ressemble - vous empruntez de l'argent à votre 401(k) pour n'importe quel but, et ensuite vous le remboursez.

"L'utilisation d'une option de prêt du plan 401 (k) vous permet d'utiliser votre épargne-retraite à n'importe quelle fin, y compris le remboursement de la dette, " dit Bergman. « Vous remboursez l'argent dans votre 401 (k), y compris payer des intérêts pour vous-même.

Tous les plans n'offrent pas une option de prêt, bien que. En outre, parmi les entreprises qui offrent un plan, vous pourriez avoir des restrictions. Par exemple, vous ne pourrez peut-être pas continuer à cotiser de l'argent neuf à votre 401 (k) jusqu'à ce que vous ayez remboursé le prêt. Vérifiez auprès de votre service des ressources humaines pour savoir comment emprunter à votre 401 (k) et quelles conditions vous pourriez être coincé.

• Les taux d'intérêt sont généralement bas
• Vous vous remboursez des intérêts, remettre plus dans le 401(k)
• Tant que vous respectez les conditions du prêt, vous n'aurez pas de pénalités et d'impôts
• Vous pouvez utiliser l'argent à n'importe quelle fin

• Si vous quittez votre emploi, vous devez rembourser le solde rapidement
• Les montants des prêts en défaut sont traités comme des distributions, avec taxes et pénalités associées
• Vous ne pourrez peut-être pas cotiser au 401(k) tant que vous avez un solde de prêt
• Vous manquez des rendements composés alors que l'argent est sorti de votre compte

Combien peut-on emprunter ?

Lorsque vous empruntez à un 401(k) pour rembourser une dette, dit Christine Centeno, un CFP et propriétaire de Simplicity Wealth Management, vous êtes limité au moindre de :

• 50 $, 000
• 50 % de votre solde acquis

L'exception est si votre solde est de 10 $, 000 ou moins. À ce moment, elle dit, vous pouvez emprunter jusqu'à 10 $, 000 de votre 401(k).

Combien de temps avez-vous pour le rembourser ?

Pour la plupart, Les prêts 401(k) sont assortis d'une durée de remboursement de cinq ans, selon Bergman. Il précise également que le taux d'intérêt sur le prêt doit être au moins le taux préférentiel, bien qu'il puisse être plus élevé.

Avantages d'emprunter auprès d'un 401(k) pour rembourser une dette

Le plus grand avantage à utiliser un 401(k) pour rembourser des cartes de crédit ou d'autres dettes à intérêt élevé est le taux relativement bas.

« Le taux d'intérêt sur un prêt 401(k) est fixe et nettement inférieur aux taux d'intérêt en cours sur les cartes de crédit, ", dit Centeno. "Cela peut être une décision intelligente et économiser une quantité importante d'intérêts."

Plus, en raison du court laps de temps, vous savez que vous serez en mesure de rembourser le prêt rapidement, dit Centeno, potentiellement plus rapide que vous ne pourriez le faire autrement. En outre, selon les politiques associées à votre régime, vous n'aurez peut-être pas à vous soucier des critères de crédit stricts. Pour certains emprunteurs, il est possible d'obtenir un taux inférieur à celui auquel ils auraient autrement droit.

Juste parce qu'il y a des avantages, bien que, ne signifie pas nécessairement que l'utilisation d'un prêt 401 (k) est une bonne idée.

Pourquoi les prêts 401(k) sont risqués

Vous pourriez ne pas le payer

L'une des plus grandes préoccupations liées à l'emprunt sur votre 401 (k) est le fait que vous pourriez ne pas rembourser le prêt. Bergman souligne l'étude de Deloitte, indiquant que les défauts pourraient drainer jusqu'à 2 000 milliards de dollars des soldes des comptes 401 (k) des Américains au cours des 10 prochaines années.

Pour un emprunteur type, cela pourrait signifier une perte de 300 $, 000 en sécurité de retraite au cours d'une carrière. Cela pourrait être un coup dur pour un épargnant, surtout si vous ne pouvez pas contribuer à votre 401 (k) alors que vous avez un prêt en cours.

« Lorsque vous ne remboursez pas votre prêt 401(k), vous êtes soumis à des impôts et à une pénalité de 10 % si vous avez moins de 59 ans ½, " dit Bergman. "C'est un gros coup."

Vous pourriez accélérer par inadvertance la période de remboursement

En plus des problèmes potentiels à long terme résultant d'un défaut, Centeno souligne que si vous quittez votre emploi (ou si vous êtes licencié), le solde de votre prêt est exigible à la date de votre déclaration de revenus.

« Si vous avez quitté votre emploi en octobre 2018, par exemple, le solde serait dû au plus tard le 15 avril, 2019, ", dit Centeno. « Manquez cette date limite, et le montant impayé devient une distribution et est soumis à des taxes et à des pénalités.

Vous manquez des intérêts composés

Finalement, vous manquez des rendements composés. Même si vous n'êtes pas par défaut, vous manquez jusqu'à cinq ans de gains potentiels. Si vous contractez vos emprunts lors d'un marché en ville, vous bloquez les pertes et manquez les gains d'une reprise. Lorsque vous recommencez à contribuer, vous achetez peut-être à un prix plus élevé, réduire votre capacité à profiter de gains futurs. Il n'y a pas de rattrapage de temps sur le marché.

Quand cela n'a pas de sens d'utiliser un prêt 401(k)

Bien qu'il existe des situations où il est judicieux d'utiliser un prêt 401(k) pour vous aider à rembourser vos dettes, il est important d'examiner attentivement votre situation. Voici quelques cas où emprunter auprès d'un 401 (k) pour rembourser une dette n'a pas de sens.

• Si vous approchez de la retraite et que vous ne pouvez pas vous permettre de retirer de l'argent du marché
• Lorsque vous le voyez comme une solution rapide et que vous n'avez pas de plan pour améliorer vos finances à long terme
• Si vous n'êtes pas sûr de votre sécurité d'emploi et pensez que vous pourriez changer d'emploi avant de rembourser le prêt

En outre, il n'est peut-être pas logique d'utiliser un prêt 401(k) pour rembourser des prêts étudiants. Si vous avez un taux d'intérêt inférieur et que vous comptez sur des protections fédérales comme le PSLF (Public Service Loan Forgiveness) ou le remboursement en fonction du revenu, vous pourriez perdre en retirant de l'argent de votre 401(k).

Options de remboursement de la dette moins risquées

Dans certains cas, vous feriez peut-être mieux d'utiliser d'autres types de prêts pour rembourser votre dette, surtout si vous avez un bon crédit.

Prêts personnels

Les prêts personnels à faible taux peuvent vous aider à rembourser vos dettes si vous avez un montant inférieur de dettes à intérêt élevé et que vous pouvez prétendre à un taux raisonnable. Dans de nombreux cas, vous pouvez emprunter jusqu'à 35 $, 000 ou 40 $, 000, selon le prêteur. Certains prêteurs, comme SoFi, autoriser des prêts personnels jusqu'à 100 $, 000. De nombreux prêts personnels nécessitent également un remboursement dans les trois à cinq ans, qui vous permet de limiter combien de temps vous restez endetté.

Lorsque vous utilisez un prêt personnel pour consolider, vous n'avez pas à vous soucier du fait que des impôts et des pénalités pourraient vous être facturés si vous changez d'emploi ou si quelque chose ne va pas et que vous ne pouvez pas effectuer de paiements. Bien que votre crédit puisse être affecté par un défaut, votre compte de retraite reste intact. Cependant, pour obtenir les meilleurs tarifs, vous devez avoir un bon crédit et vous devrez peut-être répondre à d'autres exigences.

Prêts de consolidation

Avec un prêt de consolidation de dettes, vous pouvez bénéficier de tout en un seul endroit, rembourser avec un prêt plus important. Vous pouvez généralement obtenir jusqu'à 35 $, 000 à 50 $, 000 lors de la consolidation de la dette, et vous pourriez avoir jusqu'à cinq ans pour rembourser un prêt de consolidation de dettes. En outre, vous pouvez généralement obtenir des taux d'intérêt raisonnables, surtout si votre crédit est bon.

Cependant, vous devrez peut-être remplir plus de documents et suivre un processus plus strict lorsque vous utilisez un prêt de consolidation de dettes. Si vous avez besoin de plus d'aide pour vous désendetter, vous pouvez entrer d'autres types de programmes d'allégement de la dette et de consolidation de la dette. Ceux-ci vous permettent d'obtenir de l'aide pour gérer votre dette et vous en débarrasser sans mettre votre avenir en péril.

Avec un prêt personnel ou un prêt de consolidation de dettes, vous pouvez toujours cotiser à votre compte retraite, et les actifs de votre 401 (k) restent pour la plupart à l'abri des agents de recouvrement.

Un prêt 401(k) vous convient-il ?

Réfléchissez bien avant d'obtenir un prêt 401(k). Si vous êtes relativement jeune et pouvez rattraper le temps perdu sur le marché plus tard, emprunter ce type de prêt pour rembourser une dette peut vous aider à vous remettre sur pied financièrement, surtout si vous remplissez les conditions et que vous vous remboursez avec les intérêts.

Vous devez être conscient des risques, cependant, surtout si vous n'êtes pas sûr de rester très longtemps dans votre travail actuel.

"Dans certains cas, ils ont beaucoup de sens, ils valent donc la peine d'être explorés comme alternative, ", dit Centeno. « Mais les prêts 401(k) peuvent aussi être risqués, alors comparez-les soigneusement avec d'autres options.