5 dérivés sur actions et comment ils fonctionnent

Dérivés actions sont un type d'outil d'investissement qui est couramment utilisé pour s'exposer aux mouvements de stock sans posséder réellement le stock. La valeur de ces dérivés est rattachée aux actions ou indices sous-jacents. Voici quelques-uns des différents types de dérivés sur actions et leur fonctionnement.

1. Options d'achat d'actions

L'un des types les plus courants de dérivés sur actions est l'option d'achat d'actions. Une option d'achat d'actions est un contrat qui permet au propriétaire d'acheter ou de vendre un certain nombre d'actions à une date précise dans le futur. Lorsque vous possédez une option d'achat d'actions, cela vous donne la possibilité d'acheter ou de vendre, mais vous n'êtes pas nécessairement obligé de le faire. Afin d'obtenir une option d'achat d'actions, vous devrez très probablement mettre en place un certain type d'argent d'option. Cela vous donnera la propriété de l'option que vous pourrez utiliser à tout moment avant la date d'expiration. Si vous n'exercez pas l'option d'achat d'actions dans ce laps de temps spécifique, cela deviendra inutile.

2. Contrats à terme sur actions uniques

Un contrat à terme sur actions unique est un autre type de dérivé sur actions et très similaire à une option d'achat d'actions. Avec un seul contrat à terme, vous obtenez un contrat qui garantit la livraison d'un montant fixe d'actions à une certaine date dans le futur. Vous pouvez acheter ces contrats avec une remise par rapport au prix réel de l'action. Vous pouvez également négocier ces contrats sur le marché libre.

3. Mandats

Les bons de souscription sont des contrats qui sont émis directement par la société qui émet les actions. Ces contrats sont essentiellement comme des options d'achat, car ils vous donnent le droit d'acheter un certain nombre d'actions à l'avenir à un certain prix. La grande différence avec les bons de souscription est qu'ils sont généralement assortis d'un délai très long. Vous pourriez avoir un mandat d'une durée de 15 ans. Si vous attendiez dans 15 ans, le cours de l'action que vous pouvez obtenir grâce au mandat sera très probablement bien inférieur à celui pour lequel l'action se négocie sur le marché libre. Cela donne aux investisseurs la possibilité de réaliser un profit substantiel dans certains cas.

4. Contrat pour la différence

Un contrat pour la différence, ou CFD, est un instrument qui est convenu entre un acheteur et un vendeur. Le vendeur s'engage à payer à l'acheteur le montant d'argent dont le cours de l'action change pendant un certain laps de temps. Si le stock va dans l'autre sens, l'acheteur finira par payer le vendeur. Ce type d'investissement n'est pas disponible pour les investisseurs aux États-Unis.

5. Échanges de rendement d'indice

Les swaps de rendement sur indice sont un type d'accord entre deux parties où deux types de flux de trésorerie sont négociés. On peut payer le rendement total d'un indice sur un certain laps de temps, tandis que l'autre paie un taux d'intérêt spécifique. L'une des deux parties sortira vainqueur de cette transaction.