Comment refinancer une propriété locative

Le refinancement d'une location peut se traduire par un taux d'intérêt plus bas et un meilleur versement hypothécaire, ce qui peut égaler plus de revenus locatifs. Vous pouvez refinancer avec votre prêteur hypothécaire actuel ou une autre société; dans les deux cas, ils ont tous des directives strictes. Les prêteurs savent que vous êtes plus susceptible de cesser d'effectuer des paiements sur un bien locatif que sur votre résidence principale si vous rencontrez des difficultés. En raison du risque accru associé aux refinancements locatifs, les prêteurs exigent des cotes de crédit plus élevées, plus d'équité, des taux d'intérêt plus élevés et plus de réserves de liquidités.

Obtenez votre crédit en ordre

Les meilleures conditions de refinancement vont aux emprunteurs avec des cotes de crédit de premier ordre, typiquement 720 et plus. Vous avez généralement besoin d'un score de 660 ou mieux pour refinancer une maison de location, et vous devez avoir un bon historique de crédit pour au moins l'année précédente, ce qui signifie aucun retard de paiement. Si votre prêteur approuve votre prêt malgré un ou deux retards de paiement, il peut vous demander d'écrire une lettre expliquant la raison de votre retard de paiement. La lettre aide le prêteur à décider si le retard de paiement était un faux pas ponctuel ou si vous risquez de manquer de futurs paiements.

Les locations nécessitent plus de valeur nette

Votre bien locatif doit avoir une valeur nette suffisante. L'équité est la différence entre la valeur de la maison et la dette hypothécaire actuelle et les privilèges. S'il existe un privilège fiscal ou un privilège de jugement contre le titre de location, vous devez payer cela pour refinancer, ce qui peut réduire vos capitaux propres. Vous avez besoin de 25 à 40 % de capitaux propres pour être admissible à un refinancement conventionnel. Le nombre d'unités locatives et votre pointage de crédit affectent l'équité minimale requise. Votre prêteur ordonnera une évaluation de la maison pour déterminer la valeur de votre maison et vérifier une valeur nette suffisante.

Préparez-vous à payer plus

Attendez-vous à payer un taux d'intérêt plus élevé sur un refinancement locatif. Pour réduire votre taux d'intérêt, votre prêteur facture des points. Vous payez des points d'avance à la clôture et ils fonctionnent comme des intérêts prépayés, réduisant ainsi votre taux à long terme. Vous pouvez soit accepter le taux le plus élevé, payer des points pour un tarif réduit, ou négocier pour une combinaison des deux. Vous devez déterminer s'il est judicieux de payer d'avance pour un taux d'intérêt inférieur en estimant combien de temps vous prévoyez conserver la maison et si la valeur de l'épargne à long terme l'emporte sur la dépense initiale.

Afficher des réserves suffisantes

Les prêteurs essaient de s'assurer que vous disposez de suffisamment d'argent pour payer le nouveau prêt hypothécaire si vos locataires ne paient pas le loyer ou si vous avez des coûts imprévus. Ils exigent que vous ayez l'équivalent d'environ six versements hypothécaires mensuels sur un compte auquel vous pouvez facilement accéder. En plus de la documentation de votre réserve de six mois, vous devrez peut-être montrer au prêteur que vos locataires actuels ont payé leur loyer à temps au cours des deux dernières années au moyen de chèques annulés ou de relevés bancaires.

Peser les conditions de refinancement

Les prêteurs proposent généralement deux types de refinancement sur les propriétés locatives :le retrait et l'absence de retrait. Un refinancement en espèces génère un produit à la clôture, que vous dépensez comme vous le souhaitez. Les prêts sans retrait vous permettent d'obtenir un nouveau prêt avec de nouvelles conditions, mais une somme d'argent minimale à la clôture, comme 500 $. Les refinancements d'encaissement suivent les directives les plus strictes, entraîner un solde de prêt plus élevé et des conditions moins favorables.