ETFFIN Finance >> cours Finance personnelle >  >> Direction financière >> investir

Qu'est-ce qu'une liste restreinte ?

Une liste restreinte est une liste de titres qu'il est interdit aux employés d'une banque d'acheter ou de vendre, soit eux-mêmes, soit par l'intermédiaire de toute autre personne ou tiers.

Quand les actions sont-elles placées sur une liste restreinte ?

ActionsStockQu'est-ce qu'une action ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable. d'un émetteur sont placés sur la liste de négociation restreinte lorsque :

  • Une opération matérielle dans laquelle la banqueCarrières bancaires (Sell-Side)Les banques, également connu sous le nom de concessionnaires ou collectivement sous le nom de Sell-Side, offrir un large éventail de rôles comme la banque d'investissement, recherche d'actions, sales &trading est impliqué a été généralement divulgué et la banque est en possession de, ou peut obtenir, Matériel, non-public informationMaterial Nonpublic InformationMaterial Les informations non publiques sont des informations qui affecteraient la valeur marchande ou la négociation d'un titre et qui n'ont pas été diffusées au grand public. Elle est considérée comme une information privilégiée. Une information est considérée comme « importante » si sa diffusion au public est susceptible d'affecter le prix du marché concernant l'émetteur de titres (le plaçant ainsi dans la position d'une personne capable d'un délit d'initié). titres d'une société cotée en bourse alors qu'elle est en possession d'informations importantes ; ou
  • La banque est engagée avec la société sur une activité non publique, tels que les travaux de fusions et acquisitions, propriété affiliée, ou des activités de prise ferme ou autre distribution des titres de l'émetteur (de la société).

Qu'est-ce que cela signifie pour les titres qui sont placés sur une liste restreinte?

Lorsqu'un émetteur de valeurs mobilièresInformations d'entrepriseInformations juridiques sur l'entreprise Corporate Finance Institute (CFI). Cette page contient des informations juridiques importantes sur CFI, y compris l'adresse enregistrée, numéro d'identification fiscale, numéro d'entreprise, certificat d'incorporation, Nom de la compagnie, marques déposées, conseiller juridique et comptable. est soumis à des restrictions de négociation en étant placé sur la liste de négociation restreinte d'une banque, sauf si le Président de la banque approuve autrement la négociation (en consultation avec les services juridiques et de conformité de la banque), sous réserve de certaines exceptions, la banque ne négociera pasProfil de carrière des ventes et du commerceLa division des ventes et du commerce (S&T) d'une banque d'investissement aide les fonds communs de placement, fonds spéculatifs, les fonds de pension, etc. facilitent les transactions sur actions (achat/vente). Une carrière dans la vente et le commerce peut être extrêmement ardue dans un environnement au rythme très rapide. La concurrence pour les postes est intense, la rémunération peut être très élevée, en tant que principal dans les titres de l'émetteur ou publier toute recherche sur les actions Analyste de recherche sur les actions Un analyste de recherche sur les actions fournit une couverture de la recherche sur les sociétés ouvertes et distribue cette recherche aux clients. Nous couvrons le salaire de l'analyste, Description de l'emploi, points d'entrée de l'industrie, et les cheminements de carrière possibles. rapports concernant l'émetteur.

En outre, les employés de la banque ne peuvent pas négocier personnellement les titres d'un émetteur soumis à des restrictions de négociation en raison de leur inscription sur la liste restreinte.

Généralement, les titres resteront sur la liste restreinte jusqu'à ce que l'émetteur de titres annonce que la transaction importanteInvestment BankingInvestment banking est la division d'une banque ou d'une institution financière au service des gouvernements, sociétés, et des institutions en fournissant des services de conseil en matière de souscription (levée de capitaux) et de fusions et acquisitions (M&A). Les banques d'investissement agissent en tant qu'intermédiaires a été achevé ou a été avorté, ou jusqu'à ce que la Conformité de la banque soit par ailleurs convaincue que la banque ne possède pas, et n'entrera pas en possession de, informations importantes non publiques sur l'émetteur de titres.

La négociation de titres sur une liste restreinte peut entraîner de graves répercussions juridiques et financières.

Information additionnelle

Consultez nos ressourcesRessources en finance d'entrepriseRessources gratuites pour faire avancer votre carrière en finance d'entreprise. La bibliothèque de ressources de CFI comprend des modèles Excel, préparation à l'entretien, connaissance technique, la modélisation, section pour en savoir plus sur la finance d'entreprise. Démarquez-vous avec des cours de modélisation financière et des certifications financièresProgrammes de certificationConsultez nos programmes de certification pour les plus pratiques, pratique, les compétences et la formation pertinentes pour l'industrie. Et 100% en ligne !.

La mission de CFI est de vous aider à devenir un analyste financier et un modélisateur financier de classe mondiale. Pour faire passer vos compétences au niveau supérieur, ces ressources supplémentaires seront d'une grande aide :

  • Délit d'initiéDélit d'initiéLe délit d'initié fait référence à la pratique consistant à acheter ou à vendre des titres d'une société cotée en bourse alors qu'elle est en possession d'informations importantes qui sont
  • Négoce exclusif (prop trading)Négoce exclusifLe négoce exclusif (Prop Trading) se produit lorsqu'une banque ou une entreprise négocie des actions, dérivés, obligations, matières premières ou autres instruments financiers pour son propre compte, en utilisant son propre argent au lieu d'utiliser l'argent de ses clients. Cela permet à l'entreprise de tirer l'intégralité des bénéfices d'une transaction plutôt que de se limiter à la commission qu'elle reçoit.
  • Qu'est-ce que la banque d'investissement?EmploisParcourir les descriptions de poste :exigences et compétences pour les offres d'emploi dans la banque d'investissement, recherche d'actions, Trésorerie, FP&A, financement d'entreprise, comptabilité et d'autres domaines de la finance. Ces descriptions de poste ont été compilées en prenant les listes de compétences les plus courantes, exigence, éducation, expérience et autres
  • Qu'est-ce que la modélisation financière ?Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Présentation de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle.