Qu'est-ce que le Wash Trading ?

La négociation de lavage - également appelée négociation aller-retour - est une pratique illégale selon laquelle les investisseurs achètent et vendent les mêmes instruments financiersTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction émis soit pour des titres de participation soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités et l'expansion de l'entreprise. en même temps pour manipuler le marché. Cette pratique peut augmenter de manière anormale le volume des transactions afin de donner l'impression que la sécurité est plus souhaitable qu'elle ne l'est réellement. Il peut également être fait pour fournir aux courtiers des frais de commission pour compenser les titres qu'ils ne peuvent pas régler d'emblée.

Comment fonctionne le commerce de lavage

Afin d'exécuter un métier de lavage, un investisseur passe à la fois un ordre de vente et un ordre d'achat pour un titre. L'investisseur se vend essentiellement le titre à lui-même, qui est essentiellement une forme de délit d'initiéDélit d'initiéLe délit d'initié fait référence à la pratique consistant à acheter ou à vendre des titres d'une société cotée en bourse tout en étant en possession d'informations importantes.

Dans les termes les plus larges, Le délit d'initié est l'achat et la vente de titres que l'individu connaît mieux que le grand public. Parce que l'investisseur achète et se vend à lui-même, il a le plus de connaissances sur le métier.

Exemple d'un métier de lavage

Disons, par exemple, qu'un investisseur possède 50 actions de la société ABC et vend les actions le 1er janvier à une perte de 2 $, 000. L'investisseur achète alors 50 actions de la même entreprise le 22 janvier et réalise par la suite un gain de 4 $, 000. Un commerce de lavage n'a pas encore eu lieu techniquement. Le vrai commerce de lavage est déclenché lorsque l'investisseur cherche à réclamer une déduction fiscale pour ses 2 $ d'origine, 000 pertes.

Si la déduction est donnée, l'investisseur compense ses impôts dus sur ses 4 $, 000 gains. Cela signifie qu'il paie moins d'impôts sur ses revenus, malgré le fait qu'il possède toujours la même quantité d'actions qu'auparavant. L'Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis, cependant, taxe l'investisseur sur la totalité des 4 $, 000 de gain de la dernière transaction parce que l'achat a été effectué dans la fenêtre de 30 jours. La vraie fenêtre de vente de lavage est de 61 jours - 30 jours avant la vente, 30 jours après la vente, et le jour même de la vente.

L'Aspect Juridique du Wash Trading

Une certaine controverse entoure encore l'achat et la vente de titres entre quelques courtiers. Par exemple, est-ce légal si un courtier vend un titre à un autre courtier ? La plupart des articles sur la finance de financeFinanceCFI sont conçus comme des guides d'auto-apprentissage pour apprendre des concepts financiers importants en ligne à votre propre rythme. Parcourez des centaines d'articles !, commerce, et les industries fiscales conseillent d'éviter cette pratique car, à tout le moins, il pourrait tomber dans la catégorie des délits d'initiés.

L'achat et la vente ne doivent pas être effectués immédiatement. C'est là que de nombreux investisseurs et courtiers s'attirent des ennuis. Si l'achat et la vente sont effectués dans un délai de 30 jours, cela pourrait compter comme un commerce de lavage.

Comment éviter un commerce de lavage

Il est possible pour les investisseurs et les courtiers de commettre des transactions de lavage par inadvertance. Il est important pour ces individus de se rattraper avant de déclencher un commerce de lavage. Il survient lorsque des pertes fiscales sont constatées. Cela se produit lorsqu'un investisseur cède un investissement à perte et achète ensuite le même investissement ou presque identique dans les 30 jours suivant la vente, soit avant, soit après.

Le commerce de lavage est hautement illégal; cependant, il est assez facile pour un investisseur de tomber par inadvertance dans le piège de la vente de lavage lorsque vient le temps de reconnaître les pertes. Pour cette raison, les investisseurs doivent faire très attention au moment où ils achètent et vendent des titres pour éviter de commettre un commerce illégal.

Ressources additionnelles

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