Qu'est-ce que le stock restreint ?

Les actions restreintes font référence à l'attribution d'actions à une personne qui est soumise à des conditions qui doivent être remplies avant que l'actionnaire pour transférer ou vendre le stock. Il est généralement délivré aux mandataires sociauxStructure de l'entrepriseLa structure de l'entreprise fait référence à l'organisation de différents départements ou unités d'affaires au sein d'une entreprise. En fonction des objectifs de l'entreprise et de l'industrie, tels que les administrateurs et les cadres supérieurs. Certaines des conditions peuvent inclure un emploi continu pendant une période définie, bénéfice par actionBénéfice par action (BPA)Le bénéfice par action (BPA) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part de l'actionnaire ordinaire du bénéfice de l'entreprise. Le BPA mesure les objectifs de profit de chaque action ordinaire, ou d'autres objectifs de performance financière convenus à l'avance. Les conditions peuvent s'appliquer à l'attribution d'actions plutôt qu'au droit de vendre ou de transférer des actions déjà attribuées au bénéficiaire.

Stocks restreints dans une relation acheteur-vendeur

Les stocks restreints peuvent être utilisés dans le cadre de la contrepartie. Le terme « considération » est un concept en droit anglais qui fait référence au prix payé en échange de l'exécution d'une promesse. Sa principale caractéristique est que le promettant doit faire une promesse de quelque chose qui a de la valeur, et le promis doit donner quelque chose de valeur en échange. En termes simples, tout élément de valeur promis par une partie à une autre peut être considéré comme une contrepartie. entre un acheteur et un vendeur. L'acheteur d'une entreprise peut attribuer au vendeur des actions restreintes de l'entreprise s'il répond à des exigences spécifiques de transaction après-vente.

Transition en douceur

L'une des exigences peut consister à s'assurer que l'équipe de direction du côté du vendeur reste dans l'entreprise pendant une durée convenue. Cela aide la nouvelle équipe de direction du côté de l'acheteur à s'adapter facilement à la nouvelle entreprise. Si l'un des cadres part avant la période convenue, alors l'acheteur peut annuler l'attribution du stock restreint.

Faire respecter l'accord de non-concurrence

L'acheteur peut également attribuer des actions restreintes à l'équipe de direction comme moyen d'appliquer un accord de non-concurrenceAccord de non-sollicitationUn accord de non-sollicitation est un contrat qui interdit à un individu (généralement un ancien employé) de solliciter des employés ou des clients par la suite. Le nouvel acheteur veut l'assurance du vendeur qu'après avoir acheté l'entreprise, le vendeur ne s'aventurera pas dans un modèle commercial identique qui concurrence directement ou indirectement l'acheteur. Les actions restreintes deviennent transférables après l'expiration d'une période de temps convenue.

Unités contre récompenses

Les unités d'actions restreintes et les attributions d'actions restreintes sont deux des structures de bonus en actions les plus populaires pour les employés. Voici une explication de la façon dont les deux variations de stock se comparent.

Unité de stock restreint

Une unité d'actions restreinte fait référence à une promesse faite à un employé de lui attribuer un nombre spécifique d'actions de l'entreprise qui l'emploie. Les actions sont émises selon un calendrier d'acquisition, et l'employé doit continuer à travailler avec l'employeur pendant une période déterminée avant de pouvoir obtenir tous les droits sur les actions.

Parfois, les actions restreintes pour les cadres supérieurs peuvent être liées à des objectifs de performance au niveau individuel ou au niveau de l'entreprise. L'employé peut avoir la possibilité de choisir de recevoir des espèces égales à la valeur totale du stock plutôt que de recevoir le stock réel. Aussi, les détenteurs de ce type d'actions ne disposent généralement pas de droits de vote.

Attribution d'actions restreintes

Les attributions d'actions restreintes partagent de nombreuses similitudes avec les unités d'actions restreintes. Les entreprises utilisent ces attributions pour octroyer aux employés des actions de l'entreprise en plus de leur rémunération régulière. L'une des caractéristiques qui différencient les attributions d'actions restreintes des unités d'actions restreintes est que les premières sont assorties de droits de vote dès leur attribution.

Cependant, l'employé ne peut généralement pas racheter les attributions d'actions restreintes contre de l'argent, contrairement au cas des unités d'actions restreintes.

Actions restreintes vs options d'achat d'actions

Les employés préfèrent généralement posséder des actions restreintes plutôt que des options d'achat d'actions pour plusieurs raisons, comprenant:

Outil de motivation

Les employés sont motivés à agir et à penser comme les propriétaires de l'entreprise lorsqu'ils reçoivent des actions restreintes. Ceci est dû au fait, lorsque les actions restreintes sont acquises, le salarié devient automatiquement copropriétaire de l'entreprise et a le droit de vote lors des assemblées générales extraordinaires et annuelles. Avec un peu de chance, cela motive les employés à se concentrer davantage sur la réalisation des objectifs généraux de l'entreprise.

En revanche, la possession d'options d'achat d'actions tend davantage à inciter les employés à se concentrer sur des activités à court terme qui peuvent augmenter le cours de l'action pour des gains à court terme, plutôt que de se concentrer sur des gains à long terme qui aideront l'entreprise à se développer.

Les stock-options peuvent facilement devenir sans valeur

Les stock-options ont une forte possibilité de devenir sans valeur, par rapport aux attributions d'actions restreintes. Si le cours de l'action reste inférieur ou descend au-dessous du prix d'exercice de l'option, alors l'option est essentiellement sans valeur, car le titulaire de l'option ne peut pas exercer l'option avec profit. Cela contraste avec les actions restreintes qui conservent une certaine valeur intrinsèque quel que soit le mouvement du cours des actions.

Imposition

Les actions restreintes sont considérées comme un revenu brut en ce qui concerne la fiscalité. Par ailleurs, ce revenu est constaté à la date d'acquisition des actions. La date d'acquisition est la date à laquelle l'action peut être transférée ou vendue par le bénéficiaire.

Un salarié paie un impôt sur le revenu sur la valeur totale de l'action pendant la période au cours de laquelle elle est acquise. L'employé paie également l'impôt sur les plus-values ​​sur les gains de valeur de l'action lors de sa vente. Le montant des actions restreintes qu'un employé est tenu de déclarer à des fins fiscales est la juste valeur marchande des actions, moins le prix d'exercice initial.

Un détenteur d'actions restreintes peut exercer un choix en vertu de l'article 83-B qui lui permet d'utiliser le prix à la date d'attribution plutôt que le prix à la date d'acquisition pour calculer le montant de l'impôt sur le revenu dû. Cela nécessite que l'impôt soit payé avant la date d'acquisition, mais aide à minimiser le montant de l'impôt à payer si l'action est octroyée à un prix inférieur. Cependant, prendre cette mesure est risqué car, si les actions restreintes ne sont jamais acquises, les taxes déjà payées sur celui-ci ne sont pas remboursables.

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