Qu'est-ce que la profondeur de marché (DOM) ?

Le Depth of Market (DOM) est une fenêtre qui affiche l'activité du marché en temps réel à différents niveaux de prix sur un marché de titres ou de devises. DOM est également connu sous le nom de carnet de commandesCarnet de commandesUn carnet de commandes est une liste de commandes qui présente différentes offres d'acheteurs et de vendeurs pour un titre spécifique. Il affiche les prix et les volumes. Il enregistre les ordres d'achat et de vente en cours de titres particuliers, Et ainsi, aide à déterminer quel commerce peut être fait.

Sommaire

• Le Depth of Market (DOM) est organisé en une liste de prix et affiche le nombre d'ordres d'achat et de vente en attente correspondant à chaque niveau de prix.
• Les traders peuvent prévoir si le prix va monter ou descendre à travers la tendance du DOM, Et ainsi, déterminer le moment d'acheter ou de vendre.
• Le DOM est impacté par la taille des ticks d'un titre, effet de levier autorisé, mouvements de prix et restrictions commerciales, et la transparence du marché.

Comprendre la profondeur de marché (DOM)

Depth of market est organisé dans une liste de prix et indique le nombre d'ordres d'achat et de vente ouverts correspondant à chaque niveau de prix. Les chiffres sont un indicateur de liquiditéLiquiditéSur les marchés financiers, la liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle un investissement peut être vendu sans impacter négativement son prix. Plus un investissement est liquide, plus vite il peut être vendu (et vice versa), et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur. Toutes choses égales par ailleurs, les actifs plus liquides se négocient avec une prime et les actifs illiquides se négocient avec une décote., indiquant l'offre (ordres d'achat) et la demande (ordres de vente) d'un titre.

Le DOM mesure la taille des commandes qui doivent être exécutées afin de faire passer le marché au niveau de prix suivant. Plus le nombre d'ordres d'achat ou de vente ouverts à un certain niveau de prix est important, plus le marché est profond, et plus d'ordres doivent être exécutés pour déplacer le prix du marché, et vice versa.

Aussi, DOM informe les commerçants du nombre d'actions qu'ils peuvent acheter ou vendre sans provoquer de changement de prix. Si un marché est très liquide avec de grands groupes d'acheteurs et de vendeurs, le marché est généralement profond, et l'exécution d'une commande importante n'entraînera pas de changements de prix significatifs. Inversement, si la profondeur d'un marché est faible, un grand nombre de commandes déplacera le prix du marché plus considérablement.

Ainsi, les investisseurs doivent prendre en considération la liquidité ou le DOM d'un titre, surtout lorsque vous passez des commandes de grande taille. Lorsque le marché n'est pas suffisamment profond, les traders peuvent avoir besoin de décomposer un ordre important en plusieurs petits morceaux et de les exécuter chacun à un niveau de prix différent. S'il s'agit d'un ordre d'achat, le niveau des prix augmentera un par un chaque fois qu'un lot d'ordres est exécuté ; s'il s'agit d'un ordre de vente, le prix va baisser progressivement. Aucun des cas n'est favorable aux investisseurs.

DOM est principalement utilisé sur les marchés des devises et des valeurs mobilières. La plupart des bourses et plateformes de trading offrent de telles informations, soit gratuit, soit payant. La liste est mise à jour pour afficher les commandes en attente et la taille des transactions en temps réel, qui permet aux commerçants de comprendre les activités actuelles du marché.

Application de la profondeur de marché

Les traders peuvent prévoir le changement de prix immédiat à travers la profondeur du marché. Par exemple, une action se négocie actuellement à 50,00 $.

Au dessus du prix actuel, il y a:

• 300 offres en attente au prix de 50,05 $
• 220 offres à 50,10 $
• 150 offres à 50,15 $

En dessous du prix actuel, il y a:

• 160 offres au prix de 49,95 $
• 90 offres à 49,90 $
• 50 offres à 49,85 $

La tendance indique que le prix du marché de l'action est plus susceptible d'augmenter légèrement. Ainsi, un commerçant peut déterminer si c'est le bon moment pour acheter ou vendre.

Facteurs ayant un impact sur la profondeur du marché

1. Cochez la taille

La taille du tick est l'incrément de prix minimum qu'un titre peut déplacer. Si la taille de la coche est trop petite, il y a moins d'incitations pour les teneurs de marché Teneur de marché Le teneur de marché fait référence à une entreprise ou à un individu qui s'engage sur des marchés bilatéraux d'un titre donné. Cela signifie qu'il fournit des offres et des demandes en tandem avec pour poster des commandes à l'avance, puisque d'autres sont capables de les devancer en publiant des commandes avec peu de différence de prix.

Si la taille de la coche est trop grande, les commerçants sont plus motivés à prendre la priorité en publiant des ordres à l'avance. Ainsi, une taille de coche appropriée est importante pour équilibrer le DOM.

2. Marge minimale requise

Les exigences de marge minimale limitent l'effet de levier qu'un investisseur est en mesure de prendre. Des exigences de marge minimale plus élevées réduisent la profondeur du marché, car les parties participant aux transactions ne peuvent pas passer de commandes importantes sans autant de capital.

3. Restrictions de mouvement des prix

Sur de nombreux marchés financiersMarchés financiersMarchés financiers, du nom lui-même, sont un type de marché qui offre une avenue pour la vente et l'achat d'actifs tels que des obligations, actions, change, et dérivés. Souvent, ils sont appelés par des noms différents, y compris "Wall Street" et "capital market, " mais tous signifient toujours une seule et même chose., les prix de la sécurité ne sont pas autorisés à se déplacer complètement gratuitement. Il existe des limites de changement de prix et des restrictions de négociation fixées par les bourses. Les contrats à terme pour de nombreuses matières premières – comme le maïs – sont soumis à des limites de prix fixes et variables. Limiter la fourchette dans laquelle le prix peut évoluer augmente la profondeur du marché.

4. Restrictions commerciales

Certaines restrictions de négociation, telles que les limites de positions sur les contrats à terme et les options établies par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis, limitent le nombre d'actions ou de contrats qu'un individu peut gagner. Ces restrictions peuvent empêcher les individus de contrôler injustement le marché.

5. Transparence du marché

Bien que les participants puissent accéder à une grande partie des informations sur le marché, il y a encore des informations non disponibles - par exemple, les cours acheteur et vendeur en attente. La transparence d'un marché peut inquiéter les participants et impacter leur volonté de passer leurs ordres.

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• Ordres correspondantsOrdres correspondantsLes ordres correspondants font référence au processus de saisie simultanée d'ordres d'achat et de vente identiques pour encourager la négociation de ce titre particulier.
• Marge de maintenanceMarge de maintenanceLa marge de maintenance est le montant total du capital qui doit rester dans un compte d'investissement afin de détenir une position d'investissement ou de négociation et d'éviter un
• Mécanismes de négociationMécanismes de négociationLes mécanismes de négociation font référence aux différentes méthodes par lesquelles les actifs sont négociés. Les deux principaux types de mécanismes de négociation sont les mécanismes de négociation axés sur les cotations et les commandes.
• Volume d'échangeVolume d'échangeVolume d'échange, également connu sous le nom de volume de négociation, fait référence à la quantité d'actions ou de contrats qui appartiennent à un titre donné négociés quotidiennement