Quelle est la différence entre les actions et les obligations ?

Avez-vous déjà diversifié vos placements ou envisagez-vous de le faire? Dans les deux cas, apprendre la différence entre les actions et les obligations peut être un facteur décisif. Dans le monde en constante évolution de l'économie, cela vaut la peine de faire votre part de recherche, même si vous avez une armée d'agents dignes de confiance à vos côtés. La connaissance est toujours votre meilleur outil et votre sauvegarde la plus sûre !

Bien que les actions puissent sembler plus familières à un investisseur débutant sur le marché et, par conséquent, semblent être une option plus sûre, investir dans des obligations peut être beaucoup plus lucratif dans certains cas. Si vous voulez apprendre à vous placer correctement dans ce système et à peser vos décisions financières, restez avec nous. Cet article vous aidera à en savoir plus sur les actions et les obligations respectivement, leurs principales différences et les risques actuels.

Que sont les actions ?

Les actions sont le pourcentage d'actions d'une entreprise ou d'une société que l'on détient ou peut déposer une réclamation. Fondamentalement, lorsque vous achetez des actions, vous achetez une partie d'une entreprise. L'achat de 5 % des actions de la société fera de vous un propriétaire à 5 % et affectera votre investissement ultérieur dans cette mesure. Encore moins d'actions ferait de vous un propriétaire partiel et vous donnerait certains des droits du propriétaire. Bien sûr, plus le pourcentage de part est élevé, plus vos droits en tant que propriétaire partiel sont importants. C'est pourquoi un autre terme commun pour les actions est les actions. Cela fonctionne de la même manière pour les grandes entreprises ou les entreprises nouvellement créées.

Cependant, en tant qu'actionnaire, vous êtes fortement dépendant du succès de l'entreprise et des tendances du marché . Le trading d'actions et d'obligations est risqué et nécessite beaucoup d'efforts et d'implication; cependant, c'est aussi très gratifiant et potentiellement lucratif.

Bien sûr, ce ne sont qu'une brève explication du fonctionnement des actions. Vous pouvez toujours approfondir le sujet et explorer en détail les tendances du marché et les types d'actions.

Que sont les obligations ?

Les obligations vous placent dans un type de relation différent avec une entité gouvernementale ou commerciale que les actions. Cependant, ils peuvent être tout aussi rentables, voire plus.

Bien qu'ils puissent sembler similaires, le fonctionnement du marché obligataire est complètement différent de celui du marché boursier. Les obligations sont des prêts que vous accordez à une société ou, dans certains cas, au gouvernement, qu'ils remboursent avec intérêt . Ainsi, un rendement obligataire est principalement basé sur ces taux d'intérêt. En tant que détenteur d'obligations, vous ne possédez pas une partie de la société ; au lieu de cela, la société a une dette envers vous.

À l'échéance de l'obligation , la société, le gouvernement ou toute autre entité endettée est obligée de restituer l'intégralité du principal à l'investisseur . En attendant, il doit également payer des intérêts en versements prédéterminés.

Mais peut-être que votre compréhension de la différence entre les actions et les obligations sera meilleure si nous prenons le temps et faisons quelques comparaisons.

Alors, quelle est la différence entre les actions et les obligations ?

Les actions et les obligations présentent de nombreuses différences. En commençant par vos investissements initiaux, vos responsabilités en tant qu'investisseur et, enfin, les revenus, sans oublier les différents types de risques encourus. Néanmoins, la différence fondamentale réside dans le fonctionnement de ces deux options d'investissement.

La différence dans le fonctionnement des actions et des obligations

Comment fonctionnent les actions par rapport aux obligations ? Les propriétaires d'actions génèrent des liquidités en vendant des actions dont la valeur augmente ou en récoltant des dividendes. Ces deux sources de revenus dépendent fortement des performances de l'entreprise.

D'autre part, les détenteurs d'obligations accumulent des intérêts sur le prêt et sont payés à l'échéance de l'obligation. À moins que quelque chose d'imprévu ne se produise, leurs revenus sont stables et ne dépendent pas tellement des bénéfices de l'entreprise.

Comment fonctionnent les actions ?

Les actionnaires doivent suivre les statistiques et les tendances du marché boursier s'ils veulent rester pertinents dans le domaine et réaliser des bénéfices. Investir, vendre et réinvestir dans des actions est le principe de base de la liquidité des actions . Trouver des courtiers en valeurs mobilières fiables pour les débutants est un must si vous entrez tout juste dans ce monde complexe. La connaissance des circonstances, l'adaptabilité et le fait de rester informé sont les principales caractéristiques d'un propriétaire d'actions prospère.

Un exemple simple qui vous aiderait à comprendre les actions serait une entreprise qui vend ses actions 20 $ par action. Pour commencer, vous décidez d'investir 1 000 $ dans les actions de cette société. Cela signifie, maintenant, que vous possédez 50 actions. Et si le nombre total d'actions de cette société est de 200, cela fait de vous un propriétaire à 25 % de cette société ou société.

Maintenant, disons que l'entreprise dans laquelle vous avez investi a fait des progrès et s'est développée. Au lieu de 20 $, chacune de vos actions vaut maintenant 30 $. Cela signifie que la nouvelle valeur des actions que vous possédez est de 1 500 $ - c'est le montant que vous obtiendriez si vous deviez vendre vos actions en bourse. Et c'est sans les dividendes que vous pouvez recevoir dans certains cas. Malheureusement, si la valeur de vos actions diminue, votre investissement vaudra moins. Heureusement, les rendements boursiers moyens ne sont pas difficiles à suivre et peuvent vous faciliter la vie.

Comment fonctionnent les obligations ?

Lorsqu'il s'agit de comparer les obligations aux actions en termes de gestion, les obligations nécessitent un peu moins d'implication de votre part. L'essentiel ici est d'opter pour l'institution digne de confiance et légitime pour commencer puisque vos revenus dépendront grandement de vos liens juridiques avec cette entreprise ou cette institution.

Voici un exemple. Si une société a besoin de lever des fonds, elle ira sur un marché public et offrira un coupon pour une certaine obligation . Cette obligation aura une valeur nominale, disons 2 000 $. Vous investirez donc 2 000 $ avec la promesse d'un coupon de 5 %. Ce coupon de 5 % vous donne droit à 50 $, deux fois par an, ou au total 100 $ chaque année jusqu'à l'échéance de l'obligation.

Les échanges d'obligations peuvent sembler une option beaucoup plus sûre à première vue. Puisque fondamentalement, vous recevez le revenu fixe, tout le temps que votre contrat d'obligation de revenu est en vigueur. Cependant, les contrats de cautionnement ne sont pas sans risque. Mais plus à ce sujet, dans la section risques et avantages.

Obligations vs actions :rendement

Dans le domaine de l'investissement, le rendement représente l'afflux régulier de revenus. C'est l'argent que vous recevez en tant que compensation convenue pour votre implication . En d'autres termes, quelque chose comme le taux d'intérêt bancaire. Le rendement dans les deux cas est généralement mesuré en pourcentage et il est étroitement lié aux fluctuations du marché, bien que le marché affecte les actions dans une bien plus grande mesure. Néanmoins, il existe des différences majeures entre le rendement des obligations et celui des actions qui méritent d'être connues.

Rendements obligataires

Les rendements obligataires ou les coupons sont la seule raison ou motivation pour quelqu'un d'investir dans des obligations. La plupart du temps, c'est la principale sinon la seule source de profit d'un accord de cautionnement. Une personne qui investit dans des obligations n'est pas un preneur de risques qui cherche à faire fortune du jour au lendemain. Ce sont généralement des investisseurs prudents qui peuvent profiter de revenus supplémentaires réguliers. L'intérêt des rendements obligataires est un courant constant de remboursements d'intérêts fiables .

Néanmoins, les rendements obligataires ne sont pas complètement exempts d'excitation. En investissant dans des obligations de sociétés, vous devez toujours suivre la croissance de votre société de cautionnement et le marché des obligations. Selon le type d'obligation que vous avez conclu, ceux-ci peuvent affecter vos taux de rendement en conséquence.

Vous signez peut-être un contrat obligataire, mais le rendement de l'obligation n'est pas gravé dans le marbre. Au contraire, il est affecté par le prix de l'obligation.

Le prix de l'obligation est la valeur à laquelle vous seriez en mesure de vendre votre obligation si vous décidiez de la vendre à un moment donné. Chaque fois que le prix des obligations augmente, le rendement des obligations diminue — c'est une autre différence significative entre les actions et les obligations. Cela ne semble pas logique au début, mais cela peut être facilement calculé avec la formule suivante.

Rendement actuel =Paiement du coupon annuel / Prix de l'obligation

Le paiement du coupon annuel étant ici ces 100 $, soit 5 % de 2 000 $ que vous avez convenu dans votre cautionnement. Gardez à l'esprit que le montant que vous obtenez reste fixe; c'est le pourcentage de la valeur de l'obligation qui change.

Disons encore une fois que vous avez investi 2 000 $ dans une société avec une obligation de 5 %. Si ces obligations de société devaient éventuellement augmenter à 3 000 $, votre rendement actuel diminuerait. Étant donné que le rendement actuel est calculé par la formule mentionnée ci-dessus, avec le paiement du coupon annuel de 100 $ par an, votre rendement actuel est de 3,33 %, par opposition aux 5 % précédents.

Mais ce n'est pas tout, il existe d'autres formules et statistiques du marché obligataire à suivre pour pouvoir prédire en détail le rendement actuel. Sans parler des risques de faillite en ce qui concerne les obligations d'entreprise qui peuvent vous laisser sans rendement.

Cependant, dans l'ensemble, ce marché offre une meilleure stabilité des rendements que le marché boursier.

Rendements des obligations d'entreprise :obligations de qualité supérieure par rapport aux obligations à haut rendement

Vos rendements dépendront principalement du type de lien que vous avez avec la société en question. Les obligations d'entreprise expliquées de la manière suivante pourraient être plus faciles à saisir et à mémoriser.

• Obligations de qualité investissement offrent un classement de crédit plus élevé et une meilleure sécurité pour les rendements inférieurs.
• Obligations à haut rendement viennent avec des classements de crédit inférieurs, ainsi qu'une sécurité moindre que vous obtenez, tandis que le rendement est plus élevé.

Avec ces variations, les obligations sont-elles finalement meilleures que les actions ? En bref, lorsque vous optez pour des obligations à risque plus élevé, vous pouvez vous attendre à des rendements plus élevés . Mais en optant pour des obligations à faible risque, vous vous assurez une plus grande tranquillité d'esprit qu'en investissant dans des actions ou même des obligations à haut rendement, d'ailleurs.

Les rendements des entreprises, en général, peuvent être versés chaque mois, quatre fois par an, semestriellement ou à l'échéance, selon votre contrat de cautionnement.

Rendements des obligations d'État

Les obligations d'État offrent un peu plus de sécurité puisque les gouvernements ne peuvent pas faire faillite, et ils disposent d'outils de sauvegarde pour la récupération des fonds comme l'augmentation d'impôt et autres. D'autre part, comme le risque d'implication est moindre, les rendements des obligations d'État sont généralement plus faibles. Vous recevrez généralement les rendements des obligations d'État tous les six mois jusqu'à leur échéance.

Rendements des actions ou dividendes

L'une des principales différences entre les actions et les obligations est que l'achat d'actions n'assure pas nécessairement un revenu supplémentaire sous forme de rendement. Ce n'est que dans certains cas que les entreprises proposent différents types de paiements gratifiants appelés dividendes.

Un dividende est une prime facultative , et les entreprises ne sont pas obligées de le payer. C'est un rendement que l'entreprise tirerait des revenus et donnerait aux actionnaires si elle le considère comme la bonne décision. De même, une fois que l'entreprise n'est plus en mesure de verser des dividendes, elle peut les annuler sans préavis. Normalement, c'est pour attirer les acheteurs d'actions. Ou pour les motiver à ne pas vendre lorsque le cours des actions baisse.

Donc, comme vous pouvez le voir maintenant, les actions offertes avec des dividendes élevés doivent être évaluées avec prudence. Les sociétés solides et bien établies avec des actions de premier ordre verseront rarement des dividendes. Ce sont principalement les entreprises financièrement faibles qui doivent promouvoir leurs actions et obligations de cette manière et lever des fonds à un taux d'intérêt élevé.

De même, les jeunes entreprises en démarrage retiendraient plus tôt les dividendes jusqu'à ce que l'entreprise soit bien établie et que les bénéfices soient stables. De plus, c'est un bon moyen pour eux d'économiser davantage pour réinvestir.

Actions vs obligations :risques et avantages

Voici quelques-uns des principaux risques et avantages d'investir dans des actions par rapport à investir dans des obligations.

Ainsi, comme nous pouvons le voir sur ce tableau, l'achat d'actions et d'obligations comporte ses propres avantages et inconvénients. Les actions offrent un gain en capital instantané plus important à un risque légèrement plus élevé . Cependant, le manque de fiabilité des revenus et les fluctuations du marché peuvent facilement effrayer les nouveaux investisseurs malgré les énormes possibilités d'expansion économique.

D'un autre côté, nous avons des obligations qui impliquent un peu moins de risque et d'implication mais qui n'apportent que des rendements limités. Dans l'ensemble, ils offrent un meilleur sentiment de stabilité, mais à un rythme de croissance financière nettement plus lent.

Dois-je investir dans des actions ou des obligations ?

Si vous vous demandez encore laquelle de ces deux options est le meilleur choix pour vous, vous pouvez commencer par vous poser ces questions. Êtes-vous plutôt du genre actif, prenant des risques et voulant gagner de l'argent grâce à des gains en capital ? Ou préférez-vous investir dans quelque chose qui vous procurera un revenu plus faible mais régulier ?

Nous connaissons tous le Wall Street Crash de 1929, mieux connu sous le nom de Great Crash, qui a duré un mois entier. Lorsque cela s'est produit, la valeur des actions à la Bourse de New York s'était effondrée. Le grand krach boursier a finalement conduit à la Grande Dépression, et il a fallu des années entières au monde pour s'en remettre.

Bien qu'il s'agisse de l'exemple le plus extrême, ce n'est pas un cas isolé.

Lorsque l'on compare les actions et les obligations, on ne peut s'empêcher de se demander si la récession de 1937-1938, le lundi noir ou même le crash de la crypto-monnaie de 2018 vont bientôt se répéter ?

En contraste, de nombreuses réussites en matière de liaison et de fonds communs de placement tels que FCSPX ou AB Corporate Income Shares génèrent des bénéfices à un taux très élevé.

L'âge peut aussi jouer un rôle. Plus vous approchez de la retraite, vous devriez commencer à vous concentrer de plus en plus sur des investissements plus sûrs comme les obligations. Certains conseillers financiers vont même jusqu'à dire que la concurrence sur le marché boursier est plus un jeu pour les jeunes, tandis que les obligations stables sont des options d'investissement parfaites pour les adultes.

Conclusion

En fin de compte, compte tenu de la différence entre les actions et les obligations, l'acquisition de quelques stratégies ingénieuses différentes peut être la solution ultime. Rester informé, choisir le bon moment et diversifier les investissements, au moins dans une certaine mesure, peuvent faire toute la différence dans votre portefeuille d'investissement. Et rappelez-vous, vous n'avez pas seulement deux options, mais plutôt un nombre incalculable de combinaisons pour réussir.