Les bases des actions et des obligations

Actions et obligations sont deux des titres de placement les plus courants disponibles. Ils, de même que fonds communs de placement , sont généralement considérés comme des produits de base d'une gamme bien diversifiée, portefeuille d'investissement solide. Nous tenterons dans cet article de nous concentrer sur les bases des actions et des obligations. Commençons par examiner les obligations.

UNE lier est en fait une reconnaissance de dette, une reconnaissance par l'émetteur que l'argent a été emprunté et doit être payé au détenteur de l'obligation à un taux spécifié sur une période de temps prédéterminée. Le prix payé (ou, le montant prêté) pour une nouvelle obligation s'appelle le valeur nominale ou principal ; ce montant est remboursé à la fin du délai, également connu sous le nom de date d'échéance .

L'intérêt que paie l'obligation s'appelle l'obligation rendement ; il est exprimé en pourcentage de la valeur nominale de l'obligation. Par exemple, un 5 $, 000 obligations avec un rendement de huit pour cent paieraient 400 $ d'intérêts par an. Les intérêts peuvent être payés en versements annuels, ou bons de réduction ; les obligations qui ne paient pas annuellement mais paient plutôt le principal et tous les intérêts accumulés à l'échéance sont appelées obligations à coupon zéro .

Les gouvernements fédéraux, municipalités, et les entreprises individuelles sont toutes de grands émetteurs d'obligations. Parce que les obligations promettent de rembourser le capital d'un investisseur plus un taux d'intérêt fixe, ils sont généralement considérés comme moins risqués que les actions, qui pourraient soit croître à des taux imprévisibles, soit perdre de la valeur. Cependant, les obligations ne sont pas totalement sans risque, car l'émetteur pourrait faire défaut sur le prêt s'il n'est pas en mesure d'effectuer le paiement à l'échéance. Seules les obligations émises par le gouvernement américain évitent ce risque.

UNE Stock est une part de propriété, ou équité , dans une entreprise. Un investisseur qui détient des actions dans une entreprise est copropriétaire de cette entreprise, avec tous les autres actionnaires. En tant que tel, ils ont un droit sur les actifs de la société, ainsi que les droits de vote en matière d'entreprise.

Contrairement aux obligations, les actions ne garantissent pas un certain retour sur investissement; En réalité, ils garantissent aucun retour du tout. En d'autres termes, il est possible de perdre tout ou partie de l'investissement. Un stock retour sur investissement (ROI) doit donc mieux performer afin de compenser ce risque accru pour l'argent de l'investisseur. Le retour sur investissement des actions se présente sous deux formes :les dividendes et les plus-values. Dividendes sont des paiements aux actionnaires à partir des bénéfices de l'entreprise. Les gains en capital s'accumulent lorsque la valeur de l'action dépasse son prix d'achat, augmentant ainsi la valeur de l'investissement.

Historiquement, les actions ont surperformé les obligations et tous les autres véhicules d'investissement sur le long terme. Depuis 1926, les actions ont en moyenne un taux de rendement annuel de dix pour cent. Aucun autre investissement n'a fait cela. Bien que ces rendements ne soient pas garantis pour l'avenir, il est généralement conclu qu'investir dans un large éventail d'actions (appelées diversification ) sur une longue période devrait donner des résultats similaires, étant donné que l'on peut s'attendre à ce que le marché continue de fonctionner comme par le passé.