Quelle est la différence entre les options et les actions ?

Construire un portefeuille peut être comme manger au restaurant. Vous avez beaucoup de choix (poulet ou bœuf ? Frites ou salade d'accompagnement ?), mais tous ne conviennent pas à votre appétit.

Les actions peuvent être votre choix, mais les options peuvent également être un choix judicieux pour votre portefeuille. Que vous choisissiez entre les options et les actions ou que vous penchiez vers une combinaison des deux, vous voudrez tenir compte de plusieurs facteurs, notamment vos objectifs, votre calendrier et votre tolérance au risque.

Le savoir-faire en matière d'investissement entre également en jeu, et c'est là que nous pouvons vous aider. Lisez la suite pour en savoir plus sur la différence entre les actions et les options, et comment les options de trading (ou actions) peut vous convenir.

Options vs actions :quelle est la différence ?

Avant de pouvoir prendre une décision en toute confiance sur les types d'investissements correspondant le mieux à votre style , vous devez comprendre les fondamentaux.

Que sont les actions et comment fonctionnent-elles ?

Une action est une part de propriété dans une entreprise. Lorsque vous achetez une ou plusieurs actions , vous achetez une partie de la société qui a émis les actions. Lorsque vous investissez dans des actions, l'objectif est d'acheter des actions à un prix, puis de les revendre à un prix plus élevé . Ce faisant, vous réalisez des bénéfices, c'est-à-dire des gains en capital, dans votre portefeuille.

Certaines actions ont un avantage supplémentaire :verser des dividendes . Un dividende est un paiement que l'entreprise vous verse généralement sur une base mensuelle, trimestrielle ou annuelle uniquement pour la propriété des actions.

Lorsque vous investissez dans des actions via un compte autogéré , comme avec Ally Invest, vous décidez quelles actions vous souhaitez acheter (ou vendre) et combien d'actions et pouvez exécuter ces transactions par vous-même.

Quelles sont les options ?

Les options sur actions, aussi communément appelées simplement options, sont différentes. Lorsque vous investissez dans des stock-options , vous achetez essentiellement le droit acheter ou vendre des actions d'une action sous-jacente à un prix fixé à une date ultérieure. Il n'y a aucune propriété directe de l'entreprise.

Vous n'avez pas non plus la possibilité de gagner des dividendes avec le trading d'options. Mais vous avez le potentiel de tirer des gains en capital de votre investissement.

Comment fonctionne le trading d'options ?

Vous pouvez investir dans deux types d'options de base :appels et mises. Les options d'achat vous donnent le droit d'acheter des actions à un prix prédéterminé (le prix d'exercice) au plus tard à la date d'expiration de l'option. Pensez à cela comme "appeler" le stock à vous. Les options de vente vous donnent le droit de vendre des actions à un certain prix au plus tard à la date d'expiration de l'option. En d'autres termes, "mettre" le stock loin de vous.

Avant d'expliquer plus en détail comment fonctionne le trading de ces deux types d'options, couvrons quelques termes importants.

Prix d'exercice : Le prix fixé et convenu auquel un détenteur d'option peut acheter ou vendre le titre.
Date d'expiration : Le jour où un contrat d'options expire et où vous ne pouvez plus exécuter le contrat.
Prime d'option :Le prix que vous payez pour acheter un contrat d'option.

Investir dans les options d'achat

Lorsque vous achetez une option d'achat auprès de l'émetteur ou du vendeur de l'option, vous vous entendez tous les deux sur le prix d'exercice ou sur ce que vous paieriez pour acheter l'action sous-jacente. En fin de compte, vous voulez que l'actif sous-jacent augmente au-dessus du prix d'exercice. De cette façon, vous pouvez alors exercer votre option, acheter les actions à un prix inférieur et les revendre pour réaliser un profit.

Connexe :  Les bases des options d'achat (et comment elles peuvent être utilisées dans le cadre de votre stratégie d'investissement)

Investir dans des options de vente

Lorsque vous achetez une option de vente, cela vous donne le droit (mais pas l'obligation) de vendre une action spécifique à un prix par action spécifique dans un délai spécifique.

En termes de ce que vous voulez qu'il se passe avec une option de vente, c'est l'inverse d'un appel. L'achat d'options de vente peut vous aider à tirer parti du mouvement à la baisse d'une action. Au lieu d'espérer que le prix augmente, vous voulez qu'il baisse afin de gagner la différence entre le prix d'exercice et le prix de l'action en profit.

Connexe :  Confus par les options de vente ? Réponses à vos questions les plus courantes  

Considérations d'investissement pour les options et les actions

Les actions et les options peuvent être des atouts bénéfiques pour votre portefeuille d'investissement, mais tous les négociations et investissements implique des avantages potentiels et des inconvénients possibles qui ne doivent pas être pris à la légère.

Si vous envisagez de négocier des options, vous pourriez être séduit par certains des avantages qu'elles offrent par rapport à l'investissement en actions ordinaire. Par exemple, l'achat d'options n'immobilise pas nécessairement autant de vos dollars d'investissement que l'achat d'actions. C'est bien si vous êtes un investisseur qui a peu d'argent à investir.

Deuxièmement, les options sont flexibles. Vous pouvez décider quand et si vous souhaitez exercer une option d'achat ou de vente. Ils peuvent également vous donner une certaine prévisibilité, puisque vous et le vendeur décidez du prix d'exercice, ce qui permet d'évaluer plus facilement combien vous pouvez gagner ou perdre en exerçant votre stratégie d'options.

Mais il y a un inconvénient possible que vous devriez garder à l'esprit. Négociation d'options peut avoir un plus grand potentiel de perte que le trading d'actions parce que vous pariez que le cours d'une action évoluera d'une manière ou d'une autre. Si votre hypothèse sur le mouvement des prix d'une action s'avère erronée ou si vous obtenez un timing incorrect lors de l'achat ou de la vente, vous pourriez perdre de l'argent au lieu de réaliser un profit.

Investir dans des actions comporte également des risques, car le marché peut traverser des périodes de volatilité . Mais l'avantage des actions par rapport aux options est qu'il n'y a pas de pression pour vendre.

Vous pouvez acheter une action à un prix et la revendre immédiatement, en réalisant potentiellement des gains en capital à court terme. Ou vous pouvez l'acheter et le conserver pendant des années, en le vendant au moment opportun pour vous. Une incitation supplémentaire à maintenir la position de votre portefeuille ? Être en mesure de recevoir des dividendes pendant cette période.

Bien qu'acheter et conserver des actions pendant plusieurs mois, années ou décennies puisse être une stratégie intelligente, elle a aussi ses propres inconvénients. Vous constaterez peut-être qu'investir de cette manière demande plus de patience que vous ne le souhaitez ou qu'il est difficile de supporter des hauts et des bas à court terme . Vous pouvez également décider que vous aimez une stratégie qui nécessite une attention plus approfondie du portefeuille afin de rester engagé.

Actions vs Options Quick Hits

Pouvez-vous investir dans des actions et des options en même temps ?

Réponse courte :Oui. Mais devriez-vous ?

Comme nous l'avons mentionné, le trading d'options peut être plus risqué que les actions. Mais lorsqu'il est fait correctement, il a le potentiel d'être plus rentable que l'investissement en actions traditionnel ou il peut servir de couverture efficace contre la volatilité du marché.

Les actions ont l'avantage du temps de leur côté. Bien que l'historique passé ne garantisse pas les performances futures, vous pouvez rechercher l'historique d'une action pour décider s'il est judicieux de l'ajouter à votre portefeuille.

Les options vont un peu plus loin et vous obligent à avoir une idée de ce à quoi ressemblent les fondamentaux de l'action sous-jacente et comment cela est corrélé à une période définie. Cela signifie faire des recherches sur des éléments tels que le bilan de l'entreprise et la façon dont l'action a réagi aux changements économiques ou politiques qui affectent le marché.

Les actions et les options peuvent vous aider à diversifier votre stratégie de placement. La diversification est importante pour la gestion des risques. Mais en fin de compte, si vous souhaitez négocier des options et/ou des actions, cela peut dépendre du type d'investisseur que vous êtes.

Plus axé sur le long terme ? Vous pourriez bénéficier davantage de l'achat et de la détention d'actions. D'un autre côté, si vous êtes plutôt un trader actif et actif, alors les options pourraient être quelque chose à considérer.

Un compte de trading autonome, comme celui d'Ally Invest , peut offrir D.I.Y. les traders ont accès à la fois aux options et aux actions avec des frais de négociation minimes.

Perfectionner votre palais de portefeuille

Construire un portefeuille une fois que vous comprenez la différence entre les actions et les options, c'est toujours comme manger au restaurant. Seulement maintenant, c'est comme si vous aviez lu les critiques en ligne, parcouru le menu et identifié plus facilement les plats qui vous aideront à satisfaire vos envies, c'est-à-dire vos envies financières.

Conservez les actions ou optez pour les options :le choix vous appartient lorsque vous ouvrez un compte de trading autogéré.

Ouvrir un compte

Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Consultez la brochure Caractéristiques et risques des options standardisées (PDF) ( https://www.ally.com/resources/pdf/invest/risks-of-standardized-options.pdf ) avant de commencer à négocier des options. Les investisseurs en options peuvent perdre le montant total de leur investissement dans un laps de temps relativement court.