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Refinancer votre dette de prêt étudiant :un guide

Il y a de fortes chances que vous ayez entendu parler du refinancement d'un prêt hypothécaire, mais saviez-vous que vous pouvez refinancer vos prêts étudiants ? L'un des avantages du refinancement d'un prêt étudiant est que, contrairement à une hypothèque, le refinancement d'un prêt étudiant est souvent gratuit.

Que ce soit pour consolider vos prêts, obtenir un meilleur taux d'intérêt ou des durées de prêt plus longues, le refinancement de vos prêts étudiants peut être une option pour vous. Ici, nous allons couvrir ce que ce refinancement implique, ainsi que ses avantages et ses inconvénients.

Qu'est-ce qu'un refinancement de prêt étudiant ?

Le refinancement de prêt étudiant remplace vos anciens prêts par un nouveau prêt. Le refinancement d'un prêt étudiant présente trois grands avantages :le regroupement de plusieurs prêts en un seul, la garantie d'un taux d'intérêt plus bas et la modification de la durée du prêt.

Pour ceux qui ont plusieurs prêts, un refinancement de prêt étudiant peut être une bonne option. Surtout si vous avez plusieurs prêts privés, le refinancement pourrait faire baisser votre taux d'intérêt et vos mensualités. Vous avez également la possibilité d'allonger ou de raccourcir la durée du prêt. Selon les prêts que vous avez, vous pouvez économiser une somme d'argent importante en refinançant vos prêts.

Comment fonctionne le refinancement des prêts étudiants ?

Pour refinancer vos prêts étudiants, vous devrez faire des recherches. Si vous avez plusieurs prêts, déterminez ceux que vous souhaitez consolider et refinancer. Vous ne voudrez peut-être pas refinancer les prêts étudiants fédéraux, car ils sont assortis de protections spéciales que vous perdrez si vous refinancez un prêt privé.

Une fois que vous avez décidé de refinancer, voici quelques exigences que les prêteurs rechercheront.

Exigences

Pour tirer le meilleur parti d'un refinancement, vous devrez répondre à certaines exigences. Si vous recherchez un taux d'intérêt plus bas, ces exigences sont importantes. Vous devrez satisfaire les prêteurs et leur montrer que vous serez en mesure de rembourser le prêt. Gardez ces exigences à l'esprit :

  • Une cote de crédit élevée
  • Un revenu stable
  • Un faible ratio dette/revenu (DTI)

Si votre crédit est faible, vous pouvez toujours être admissible à un refinancement de prêt étudiant. La façon la plus courante de se qualifier de cette façon est avec un cosignataire, comme un parent ou un conjoint. Le cosignataire est responsable du prêt si vous ne le payez pas.

Le processus

Lorsque vous êtes prêt à postuler, recherchez des prêteurs qui refinancent votre type de prêt étudiant. Une fois que vous les avez réduits, obtenez des estimations de taux de chacun à partir de leurs sites Web.

Vous devrez soumettre certaines informations pour vous pré-qualifier et voir un taux estimé. Pour la pré-qualification, le prêteur effectuera une vérification de crédit souple. Cela n'affectera généralement pas votre pointage de crédit, où une application peut brièvement réduire votre pointage.

Lors de l'évaluation des prêts proposés, demandez-vous si le taux d'intérêt est ajustable ou fixe. Un taux fixe restera le même tout au long du prêt, tandis qu'un taux variable peut commencer à un niveau bas et s'adapter au marché tout au long de la durée du prêt.

Si vous souhaitez économiser de l'argent et rembourser votre prêt rapidement, un prêt à court terme peut vous convenir. Il s'accompagnera de mensualités plus élevées, mais vous paierez moins d'intérêts pendant toute la durée du prêt. L'inverse est vrai pour les prêts à plus long terme :des mensualités moins élevées mais des intérêts plus élevés sur la durée du prêt.

Comparez les taux annuels en pourcentage (APR) du prêteur avec les taux d'intérêt. APR est combien ce prêt coûtera annuellement, y compris les intérêts et autres frais. Avant de postuler, consultez plusieurs prêteurs pour trouver les taux d'intérêt/taux annuels les plus bas pour la durée de prêt souhaitée.

Après avoir choisi un prêteur, rassemblez vos documents pour postuler. Voici quelques éléments dont vous aurez besoin :

  • Preuve d'emploi et de revenu (W-2, déclarations de revenus et fiches de paie)
  • Pièce d'identité officielle avec photo (permis de conduire, passeport, etc.)
  • Carte et numéro de sécurité sociale
  • Relevés de vos prêts en cours

Remplissez la demande. Si vous avez des questions, appelez ou envoyez un courriel à votre prêteur. Mais avant de faire une demande, déterminez si le refinancement vous convient.

Inconvénients du refinancement de votre dette de prêt étudiant

Nous commençons par les inconvénients car ils sont importants. Cela est particulièrement vrai si vos prêts sont fédéraux. Les prêts étudiants fédéraux s'accompagnent d'avantages spéciaux qui ne vous sont pas offerts avec des prêts privés. Si vous refinancez ces prêts, ils deviendront un prêt privé.

Voici à quoi penser avant de refinancer vos prêts étudiants fédéraux.

Pendant la pandémie, les paiements des prêts étudiants fédéraux et l'accumulation des intérêts sont suspendus

Pendant la pandémie de COVID-19, les paiements et les intérêts courus sur les prêts étudiants fédéraux ont été interrompus. Si la pandémie vous a mis dans une situation où vous ne pouvez pas rembourser vos prêts, vos prêts fédéraux n'ont pas besoin d'être payés.

Cette pause dans les paiements pourrait également se produire lors de futures crises nationales. Les prêteurs privés n'offrent pas ce genre d'allégement.

Vous perdrez tous les avantages du programme fédéral de prêts aux étudiants

Si vous refinancez des prêts étudiants fédéraux en prêts privés, vous perdrez des avantages tels que l'abstention et les plans de remboursement axés sur le revenu. De plus, des programmes tels que la remise des prêts de la fonction publique ou le programme de remise des prêts aux enseignants ne vous seront plus disponibles.

Vous pourriez manquer la remise de prêt étudiant

De nombreux politiciens parlent d'un vaste plan d'annulation de la dette des étudiants. Cela pourrait faire partie d'un plan de relance économique plus large. L'idée est que toute la dette étudiante fédérale est une telle ponction sur l'économie qu'il serait plus logique financièrement de la pardonner. Bien que cela ne se soit pas produit, si c'est le cas, vous ne pourrez peut-être pas en bénéficier si vous refinancez.

Avantages du refinancement de votre dette de prêt étudiant

Les avantages du refinancement de votre prêt étudiant sont faciles à voir, surtout si vous avez plusieurs prêts étudiants privés. Non seulement vous pouvez simplifier vos remboursements de prêt grâce à la consolidation, mais vous pouvez également prendre des décisions financières qui vous conviennent.

Vous pouvez définir votre paiement mensuel

L'une des meilleures choses à propos du refinancement est que vous avez plus de contrôle sur votre paiement mensuel. Avant de refinancer, déterminez le montant du paiement que vous pouvez gérer. Travaillez à partir de ce paiement pour déterminer la durée du prêt dont vous avez besoin et à quel taux.

Il existe plusieurs calculatrices de refinancement de prêt étudiant en ligne, mais nous allons parler un peu de ce à quoi cela ressemble.

Par exemple, vous avez déterminé que vous pouvez payer 250 $ par mois. Vous devez 20 000 $. À un taux de 3,5 %, il vous faudra 7 ans et 7 mois pour l'amortir. Si vous souhaitez rembourser plus tôt, vous pouvez augmenter votre mensualité, ou si vous avez besoin de réduire votre mensualité, vous pouvez allonger le délai de remboursement de votre prêt.

Vous pouvez économiser beaucoup d'argent

Selon le montant que vous devez et le taux d'intérêt qui vous est facturé, il est possible d'économiser un montant important grâce à un refinancement. Cela s'applique sur une base mensuelle ou sur la durée du prêt.

Disons que votre dette initiale de 20 000 $ était à 6 % d'intérêt. À 250 $/mois. il vous faudrait 8 ans et 6 mois pour rembourser. Si vous refinancez à 3,5 % et payez le même mois, vous rembourserez le prêt plus tôt et économiserez 2 797,13 $ en intérêts.

Si vous effectuez un refinancement dans l'espoir de réduire votre paiement, vous pouvez réduire votre paiement à 200 $/mois. Vous le paierez pendant 9 ans et 10 mois, mais vous économiserez quand même 1 924,28 $ sur la durée du prêt.

Vous pouvez vous libérer de vos dettes plus tôt

Comme nous l'avons dit plus haut, si vous refinancez à un taux inférieur et que votre paiement reste le même, vous éliminerez la dette plus tôt. Si vous augmentez votre paiement, vous le rembourserez encore plus rapidement.

Une grande partie de la dette est psychologique et émotionnelle. Pour beaucoup, le sentiment d'éliminer la dette est libérateur. Une fois la dette éliminée, vous pouvez utiliser cet argent ailleurs, que ce soit pour augmenter votre épargne, faire des investissements ou vivre plus confortablement.

Résumé :le refinancement d'un prêt étudiant peut vous aider à économiser, mais pourrait vous coûter cher

En ce qui concerne les prêts étudiants, vous avez le choix. Si vous avez une dette importante en prêts privés à taux d'intérêt plus élevé, le refinancement et la consolidation de ces prêts pourraient vous faire économiser beaucoup de tracas et d'argent. Vous pouvez également réduire vos mensualités et/ou vous désendetter plus tôt.

Les prêts étudiants fédéraux ont leurs propres avantages que vous perdrez si vous refinancez, alors réfléchissez bien avant de continuer. Vous ne voulez pas les refinancer uniquement pour apprendre que vous étiez éligible à un programme d'abstention ou de pardon nécessaire.

Besoin de plus de conseils ? Consultez cet excellent guide sur l'établissement de votre crédit.