Comment refinancer votre prêt étudiant

Selon les données de recensement les plus récentes, un Américain sur huit a une dette de prêt étudiant. C'est 42,9 millions d'Américains. Que ces étudiants aient commencé dans un collège communautaire de deux ans ou aient terminé leurs études en médecine, beaucoup de gens commencent leur carrière avec des dettes.

Contrairement à la plupart des autres types de prêts disponibles, la plupart des prêts étudiants sont obtenus des années avant le début des paiements, il y a donc de bonnes chances que la vie ait changé depuis la première souscription d'un prêt étudiant. Si vous avez des prêts universitaires et que vous avez entendu des nouvelles sur la dette de prêt étudiant en Amérique, vous savez que vous paierez probablement sur ces prêts pendant de nombreuses années si vous n'êtes pas sur la bonne voie pour les programmes d'annulation de prêt étudiant.

Une grande partie des nouvelles sur les prêts se concentre sur le stress et l'étendue des prêts étudiants, mais ce n'est pas un sur huit qui est en sursis. De nombreux diplômés effectuent leurs paiements mensuels réguliers sur leurs prêts étudiants. Considérant qu'il s'agit peut-être du tout premier prêt pour de nombreuses personnes, il pourrait également s'agir de leur première chance d'établir et de construire un historique de crédit, ce qui sera utile lorsqu'il sera temps d'acheter une voiture ou même de posséder une maison.

Cela ne signifie pas, cependant, que vous devez être coincé avec la durée du prêt que vous aviez lorsque vous avez commencé l'université. De plus, si votre prêt est assorti d'un taux variable, vous ne devriez pas avoir à regarder votre principal changer, car une partie plus ou moins importante de votre paiement rembourse la dette.

Que vous veniez d'obtenir votre diplôme ou que vous vous apprêtiez à reprendre vos paiements, il est peut-être temps d'apprendre à refinancer des prêts étudiants, car après tout, nous n'arrêtons jamais d'apprendre.

Comment refinancer vos prêts étudiants

Si vous décidez qu'il vaut la peine d'explorer le refinancement de votre prêt fédéral ou de votre prêt privé, la prochaine étape consiste à trouver un prêteur approprié. Au fur et à mesure que vous entrez dans les détails du refinancement, vous constaterez peut-être que vous pouvez également affiner votre décision de refinancer.

Éligibilité au refinancement d'un prêt étudiant

Alors que vous cherchez peut-être quelle banque ou coopérative de crédit vous offrira le meilleur taux ou la durée de prêt idéale, votre prêteur examinera plusieurs facteurs pour déterminer votre admissibilité au refinancement de prêt étudiant :

• Vos revenus actuels et projetés

• Votre pointage de crédit

• Votre épargne et votre patrimoine

• Votre ratio dette/revenu

• Un diplôme universitaire d'une école accréditée

• Un solde minimum déterminé par le prêteur (le refinancement doit également valoir son temps)

La partie délicate peut être votre historique de crédit - ou son absence, pour être précis - car de nombreux diplômés récents ont peu ou pas d'historique de crédit. Ne soyez pas surpris si un cosignataire (quelqu'un d'autre avec un historique de crédit établi) est nécessaire pour approuver votre nouveau prêt.

Il n'y a pas de limite au nombre de fois que vous pouvez refinancer un prêt étudiant. La seule véritable limitation est de savoir si vous répondez aux exigences de refinancement de ce prêteur spécifique. Si vous le faites, vous pouvez choisir un prêt et aller de l'avant.

Les options d'un nouveau prêteur

Calculez soigneusement les paiements comme ils le seraient dans le cadre de votre nouveau prêt et comparez-les à votre structure de paiement initiale.

• La différence est-elle assez grande pour valoir la peine ?

• Le nouveau taux d'intérêt libérera-t-il vos revenus pour des activités plus productives ?

• Votre pointage de crédit vous permettra-t-il de contracter un nouveau prêt ?

Gardez à l'esprit que le taux d'intérêt que les autres paient peut ne pas être celui que vous payez. Si vous avez un flux de trésorerie positif et que vous pouvez effectuer des paiements supplémentaires, ou au moins plus que le paiement mensuel minimum, vous avez probablement plus de flexibilité et pouvez attendre que les taux soient suffisamment bas pour pouvoir refinancer avant que les taux ne commencent à augmenter. Vous êtes maintenant de retour dans la colonne "peut-être".

Les prêteurs peuvent vous encourager à configurer le paiement automatique ou à ouvrir un compte courant pour organiser le retrait des paiements automatiques. Si cela vous facilite la vie, considérez qu'il peut y avoir des processus ou des exigences supplémentaires d'un prêteur à l'autre. Assurez-vous que le compte courant ne comporte pas de frais mensuels - personne n'en a besoin.

Les spécificités de vos prêts et de votre crédit

Votre taux de refinancement et les conditions de prêt possibles dépendront de plusieurs facteurs, notamment :

• Combien d'argent vous devez au total

• Que vous ayez des prêts étudiants fédéraux ou des prêts étudiants privés

• La volonté des prêteurs d'accepter vos types spécifiques de prêts étudiants

En plus des spécificités du prêt, les nouveaux taux qui pourraient vous être proposés varieront en fonction de votre dossier de crédit. Si vous avez une cote de crédit élevée, vous pouvez probablement économiser beaucoup en refinançant votre prêt étudiant. Cela réduira votre taux d'intérêt au fil du temps et vous permettra de réduire vos paiements mensuels.

Cependant, une faible cote de crédit pourrait avoir l'effet inverse si vous essayez de refinancer votre prêt étudiant, ce qui irait à l'encontre de l'objectif d'une option de prêt de refinancement. Encore une fois, considérez un cosignataire si l'un de vos objectifs de refinancement est d'améliorer votre pointage de crédit.

Assurez-vous également de consulter votre dossier de crédit. Les prêteurs effectueront une vérification approfondie de votre dossier de crédit pour évaluer votre situation financière actuelle, ce qui réduira légèrement votre pointage de crédit. Bien que votre pointage de crédit devrait revenir au niveau où il était après quelques mois, gardez cela à l'esprit avant de demander à plusieurs prêteurs de vous refinancer.

Toutes les implications des prêts étudiants

Le type de prêt étudiant que vous avez est également important. Certains prêts étudiants (et même des prêts personnels pour d'autres dépenses universitaires) comportent une pénalité pour remboursement anticipé. Certains prêts fédéraux offrent certains types de flexibilité de remboursement, tandis que d'autres ne le font pas.

Si vous êtes un bon candidat pour le refinancement, il est important de savoir ce que votre prêt étudiant offre et de voir s'il contient des conditions et des protections spéciales dont vous devez tenir compte avant le refinancement. Faites vos devoirs - et vous pensiez que vous en aviez fini avec ça !

Qu'en est-il des prêts étudiants des parents ?

Si vous avez reçu un peu d'aide de vos parents pour bien démarrer vos années universitaires, vous pourriez décider d'assumer vous-même cette dette maintenant que vous avez de l'argent. Pourquoi pas ? C'est un excellent moyen d'établir un solide historique de crédit pour vous-même.

Si votre programme d'aide financière comprend un prêt PLUS (prêt parental pour les étudiants de premier cycle), par exemple, certains prêteurs pourraient ne pas vouloir vous proposer un refinancement. Vous pouvez refinancer avec un prêteur privé qui accepte des conditions identiques ou similaires à celles de la structure de remboursement initiale. C'est ce qu'on appelle communément un prêt de consolidation privé.

Vous devrez magasiner pour trouver un fournisseur de prêt privé qui fonctionnera avec votre prêt PLUS, mais vous pourrez peut-être en trouver un.

N'oubliez pas ces protections lors du refinancement de prêts étudiants

Il est important de savoir que si vous refinancez la plupart des prêts étudiants fédéraux auprès d'un prêteur privé, il est presque inévitable que vous perdiez certaines des protections initiales de l'emprunteur. C'est quelque chose que vous devrez garder à l'esprit. encore une fois, faites vos devoirs pour votre type de prêt spécifique.

De nombreux emprunteurs étudiants bénéficient de protections que le gouvernement fédéral offre pour les prêts étudiants qui ne sont tout simplement pas reproductibles dans le secteur privé. Si ceux-ci sont importants pour vous, ce serait une raison de retarder le refinancement. Ces protections fédérales incluent des éléments tels que :

• Plans de remboursement basés sur le revenu

• Possibilités d'annulation de votre prêt en cas de difficultés

• Programmes d'annulation de prêt si vous envisagez d'entrer dans la fonction publique

La décision de refinancer dépend de votre situation - pas seulement de vous débarrasser de votre taux d'intérêt variable ou d'organiser une option de remboursement plus favorable. Il existe des raisons légitimes de conserver votre prêt étudiant émis par le gouvernement fédéral, même si vous pourriez obtenir un meilleur taux d'intérêt dans le secteur privé. Cependant, si ces circonstances ne s'appliquent pas à vous, la situation change considérablement.

Savoir ce que vous pouvez attendre du refinancement dépendra bien sûr du type de prêt étudiant dont vous disposez. Tout, des prêts subventionnés aux prêts à taux variable et des prêts étudiants privés aux prêts fédéraux, a tous des directives différentes. En ce sens, les opportunités, les avantages et les inconvénients dont nous avons discuté pourraient vous échapper. La meilleure façon de naviguer dans ces restrictions est de poser des questions à votre prêteur actuel et à votre prêteur potentiel pour comprendre vos protections et vos options de remboursement de prêt étudiant.

Avantages du refinancement de vos prêts étudiants

Quel est votre objectif dans le refinancement de vos prêts ? Si vous essayez de réduire votre taux d'intérêt ou vos mensualités, accordez-y la priorité lorsque vous recherchez des prêteurs et organisez un nouveau financement. Prolonger la durée du prêt par refinancement réduira vos paiements mensuels si c'est votre objectif, mais cela signifiera plus d'intérêts pendant la durée de votre prêt étudiant.

Peut-être que votre objectif est d'éliminer votre dette plus tôt. Peut-être que votre objectif est de simplifier une variété de prêts, la consolidation de prêt étudiant peut être préférable au refinancement. Tenez également compte de vos plans à court terme et de vos objectifs à long terme. L'amélioration de votre pointage de crédit, l'achat d'une maison et les changements de vie futurs qui pourraient avoir une incidence sur votre capacité de remboursement sont autant de facteurs qui influent sur votre décision.

Que le refinancement de vos prêts étudiants ait du sens ou non est une décision personnelle. Si vous envisagez de démarrer une entreprise ou d'apporter un changement dans votre vie qui rendrait utiles des mensualités moins élevées, il pourrait être très judicieux de prolonger la durée de votre prêt. D'un autre côté, il y a des avantages à se sortir de la dette de prêt étudiant - ou de toute dette - dès que vous le pouvez.

Ce qui est autre chose à garder à l'esprit :le refinancement sera un autre prêt. Vous pouvez vous attendre à ce que votre pointage de crédit en pâtisse lors de votre premier refinancement, mais l'obtention de meilleures conditions de paiement ou d'un meilleur taux d'intérêt améliorera votre capacité à effectuer des paiements et à améliorer votre pointage de crédit à long terme. Vous voulez penser à ce qui est le mieux maintenant, ainsi qu'à l'avenir.

Vous souhaitez également examiner le marché et vos finances dans leur ensemble pour voir si le refinancement est la bonne décision.

• Votre industrie est-elle en plein essor ?

• Vous envisagez de changer d'emploi ?

• Aurai-je besoin d'acheter une voiture plus tôt que tard ?

• À quels changements est-ce que je m'attends dans ma famille?

Il n'est pas irréaliste de vouloir envisager les options de refinancement d'une banque locale ou d'une coopérative de crédit, surtout si vous vous êtes marié et que vous souhaitez combiner les dettes avec votre partenaire en un seul prêt de consolidation de dettes.

Ne vous sentez pas un peu penaud à l'idée de refinancer votre prêt étudiant plus d'une fois. Il n'y a pas de pénalité financière pour cela. Si vous n'empruntez que ce dont vous avez besoin pour rembourser, c'est en fait une bonne affaire si vous pouvez réduire la dette de prêt en refinançant. Pourquoi payer plus que nécessaire?

Est-il temps de refinancer votre prêt étudiant ?

Oui :Quand refinancer vos prêts étudiants

Vous souvenez-vous de ce moment où vous avez déplacé le pompon de droite à gauche ou celui où vous avez lancé votre mortier en l'air ? Ouais, ce ne sont probablement pas les moments où vous devriez refinancer les prêts étudiants, mais honnêtement, après cela, tout est permis.

Mais cela ne signifie pas non plus que c'est le bon moment pour VOUS, il vaut donc la peine de se demander si vous devriez vous renseigner sur le refinancement ou la consolidation de prêts étudiants. Ils semblent similaires, mais ils ont des différences nettes. La consolidation de prêt étudiant regroupe vos multiples prêts (vous en avez peut-être contracté un nouveau chaque année) en un seul prêt avec un seul paiement mensuel. Lorsque vous refinancez des prêts étudiants, vous les consolidez également, mais vous créez également un nouveau prêt avec une nouvelle durée de prêt. Cela signifie que vous pourriez être en mesure d'obtenir un taux d'intérêt inférieur ou un paiement mensuel inférieur - qui ne veut pas cela ?

Comme pour la plupart des prêts, vous paierez probablement plus d'intérêts à l'avance et plus de principal au fur et à mesure que vous continuerez à effectuer des paiements. Si vous avez la possibilité de réduire votre taux d'intérêt, il y a certainement un argument à faire valoir qu'il est bon de faire le changement si cela vous aide maintenant ou à long terme.

Quelles sont les principales raisons pour lesquelles le refinancement des prêts étudiants a du sens ?

• Vous n'êtes pas satisfait de votre taux d'intérêt actuel, de la durée de remboursement ou de votre prêteur désigné au hasard.

• Vous souhaitez libérer de l'argent de votre échéancier de paiement pour l'utiliser ailleurs

• Vous souhaitez passer d'un prêt à taux variable à un prêt unique à taux fixe

• L'économie va bien et les taux d'intérêt ont baissé

• Vous pensez que le refinancement de votre prêt étudiant peut vous aider à payer la totalité de la somme plus rapidement

• Vous calculez que vous pouvez économiser de l'argent sur les intérêts en refinançant les prêts étudiants

• Vous avez à la fois un prêt étudiant fédéral et un prêt étudiant privé, chacun avec une durée de remboursement, un prêteur et un taux d'intérêt différents

Qu'il s'agisse d'un prêt privé ou d'un prêt obtenu dans le cadre des programmes fédéraux d'aide aux étudiants, le refinancement de vos prêts étudiants n'est pas quelque chose à se précipiter. Soyez prêt à fournir les informations financières nécessaires pour aider un prêteur à évaluer votre situation. Commencez par clarifier quelques informations importantes :

• Le montant total que vous devez - il est assez facile de le savoir lorsque vous vous connectez à votre site Web ou portail de prêt étudiant

• Votre taux d'intérêt — gardez à l'esprit qu'il peut être différent selon chaque prêt

• Combien vous devez chaque mois - comme pour tout prêt, il y a un minimum dû, mais vous pouvez payer plus pour le principal

Lorsque vous commencerez à vérifier le taux d'intérêt d'un éventuel prêt refinancé, il sera utile d'avoir toutes ces informations à portée de main pour déterminer si vous allez vraiment économiser de l'argent. (Si les taux d'intérêt de votre prêt étudiant varient entre 3 % et 6 % et que vous trouvez un prêt à 5 %, il sera important de savoir combien de vos prêts sont à 6 % et combien sont à 3 % pour voir s'il est vraiment une économie.)

Si vous vous sentez averti, vous pouvez faire le calcul pour déterminer un éventuel paiement mensuel d'un prêt combiné et déterminer à quel taux d'intérêt vous devrez refinancer pour que le processus en vaille la peine. Vous pouvez également parler à un agent de crédit d'une banque ou d'une coopérative de crédit locale pour déterminer si un refinancement vous aidera d'un mois à l'autre et pendant toute la durée du prêt.

Peut-être :quand attendre pour refinancer les prêts étudiants

Comme pour tout prêt, le meilleur moment pour refinancer est lorsque les taux d'intérêt baissent considérablement. Ce n'est peut-être pas le bon moment. Cependant, même une modeste réduction des intérêts peut en valoir la peine dans les bonnes circonstances. L'objectif est d'obtenir un nouveau prêt étudiant avant que votre ancien prêt étudiant ne devienne trop lourd pour vous. Vous ne pouvez pas faire refinancer votre prêt étudiant fédéral par le gouvernement fédéral, mais vous pouvez obtenir une aide en fonction de vos revenus actuels. Si vous êtes admissible à un plan de remboursement fondé sur le revenu, vous ne profiterez pas de ces avantages.

Combien de fois pouvez-vous refinancer vos prêts étudiants? De manière générale, vous pouvez refinancer votre prêt étudiant autant de fois que vous le souhaitez et auprès d'autant de prêteurs différents qu'ils sont prêts à travailler avec vous. Il s'agit simplement de trouver un prêteur prêt à accepter votre prêt. Bien sûr, chaque nouveau prêt ou prêt refinancé que vous ouvrez est considéré comme un nouveau crédit et est pondéré différemment dans votre pointage de crédit global. Si vous essayez d'améliorer votre pointage de crédit, plusieurs prêts nouveaux ou refinancés peuvent ne pas être idéaux.

Donc, ne pensez pas qu'il existe un moment idéal pour refinancer. Au fur et à mesure que votre revenu, votre pointage de crédit et l'économie changent, il peut y avoir plusieurs moments pour procéder et des délais d'attente.

Vous pouvez refinancer votre prêt étudiant dès que vous trouvez un taux auquel vous pouvez prétendre et qui en vaut la peine. La qualification dépend de vos revenus et de votre crédit, donc, en théorie, vous pouvez demander un refinancement dès que vous sentez que vous remplissez ces critères. Comme pour tout nouveau prêt, vos prêteurs potentiels examineront ensuite votre demande et prendront la décision finale de refinancer ou non. Il y a certainement des moments où vous devriez également retarder le refinancement.

Non :Quand devez-vous vous en tenir aux prêts étudiants dont vous disposez

Encore une fois, les finances de chacun sont différentes et il existe des raisons de retarder ou d'éviter complètement le refinancement de votre prêt étudiant.

Si votre endettement est relativement faible, il n'y a peut-être aucune raison impérieuse de le refinancer. Par exemple, la dette étudiante moyenne après un diplôme de quatre ans est d'un peu moins de 30 000 $. Vous constaterez peut-être qu'il est plus facile de simplement continuer à effectuer des paiements de prêt étudiant, ou même de payer un supplément chaque mois, selon le calendrier existant sans refinancement.

Selon les spécificités de votre programme fédéral d'aide aux étudiants, votre prêt étudiant pourrait être assorti de certaines protections pour les emprunteurs que vous perdriez si vous le refinanciez. Vous ne pourrez peut-être pas trouver un prêteur privé prêt à faciliter le même plan de remboursement axé sur le revenu que vous avez organisé pour votre prêt étudiant fédéral. La même chose pourrait être vraie si vous pensez que vous pourriez profiter d'un programme fédéral de remise de prêt à un moment donné dans le futur. Une fois que vous avez refinancé avec un prêteur privé, ce ne sera plus une option.

Votre situation financière pourrait également vous empêcher de refinancer même si vous le souhaitez. D'une part, vous avez besoin d'un bon crédit pour être admissible à un refinancement à un taux qui en vaut la peine. Si les intérêts sur vos remboursements de prêt étaient plus élevés dans le cadre du nouveau régime, à quoi ça sert? N'oubliez pas que le refinancement d'un prêt étudiant n'est pas nécessairement le meilleur moyen de concilier une dette. Si c'est votre motivation pour le refinancement, vous feriez peut-être mieux d'élaborer un plan ciblé pour rembourser votre prêt plus rapidement et consolider la dette plutôt que de modifier les conditions de votre prêt étudiant.

Trouver le bon prêt étudiant

Ce sont d'excellentes questions à discuter avec votre conseiller en prêts si vous en avez un. Soyez sélectif lorsque vous choisissez des prêteurs privés. Les prêteurs réputés ne vous factureront pas d'argent à l'avance. Néanmoins, vous devez porter une attention particulière aux détails de vos nouveaux taux d'intérêt, surveiller les frais de montage et être au courant des calendriers de paiement mensuels pour vous assurer que le refinancement vaut votre temps (et, bien sûr, votre argent) .

Bien qu'il ne devrait pas y avoir de frais cachés pour le refinancement de votre prêt étudiant, les prêteurs gagnent de l'argent par d'autres moyens. Par exemple, les frais de retard de paiement sont souvent assez élevés et les prêteurs facturent des frais de recouvrement élevés pour les prêts en défaut. Vous pouvez également être découragé de rembourser votre prêt étudiant par anticipation par une pénalité de remboursement anticipé plutôt lourde. Toutes ces raisons et bien d'autres encore vous poussent à évaluer soigneusement les conditions potentielles de votre prêt avant de procéder à un refinancement.

Une préoccupation supplémentaire à laquelle il faut faire attention lorsque l'on pense au refinancement :l'arnaque aux prêts étudiants. Si vous tombez sur une offre qui semble trop belle pour être vraie, il y a de fortes chances qu'elle ne soit pas bonne du tout. Assurez-vous que toute société de refinancement de prêts étudiants avec laquelle vous travaillez a une excellente réputation. Travaillez uniquement avec des prêteurs réputés.

Nous vous recommandons de trouver une banque communautaire ou une coopérative de crédit, car elles vous accordent autant d'importance, à vous et à votre réussite financière, qu'à la leur. Voici quelques façons d'assurer votre sécurité et d'éviter les surprises :

• Demandez dès le départ s'ils aident avec les prêts étudiants fédéraux

• Demandez-leur s'ils facturent des frais à l'avance

• Découvrez combien de clients ce prêteur a servi au cours de l'année écoulée

• Comparez leurs taux à ceux des autres prêteurs

Enfin, ne soyez pas surpris si le processus prend un certain temps. Étant donné que de nombreux prêts étudiants ne sont pas des prêts garantis, le prêteur voudra être certain de votre capacité à rembourser la dette, et il voudra également savoir exactement quel type de prêt étudiant vous avez. Soyez prêt à fournir autant d'informations que possible pour faciliter le processus.

Le résultat net de vos prêts étudiants

Le refinancement de votre prêt étudiant peut avoir beaucoup de sens, surtout si vous êtes dans une situation financière solide. Bien que ce ne soit pas quelque chose dans lequel se lancer sans réfléchir, et qu'il existe des raisons légitimes pour lesquelles vous préféreriez rester avec votre prêt actuel, c'est une excellente option et mérite votre attention.