Fiducie de rente conservée par le constituant (GRAT)

Qu'est-ce qu'une fiducie de rente conservée par le concédant (GRAT) ?

Une fiducie de rente conservée par le concédant (GRAT) est un instrument financier utilisé dans la planification successorale pour minimiser les impôts sur les dons financiers importants aux membres de la famille. Dans le cadre de ces régimes, une fiducie irrévocable est créée pour une certaine durée ou période de temps. Le particulier qui établit la fiducie paie un impôt lorsque la fiducie est établie. Les actifs sont placés sous la fiducie, puis une rente est versée chaque année. À l'expiration de la fiducie, le bénéficiaire reçoit les actifs en franchise d'impôt.

Comprendre les fiducies de rente conservées par les concédants (GRAT)

Une fiducie de rente conservée par le concédant est un type de fiducie de don irrévocable qui permet à un concédant ou à un trustmaker de transmettre potentiellement une quantité importante de richesse à la génération suivante avec peu ou pas de frais d'impôt sur les donations. Les GRAT sont établis pour un certain nombre d'années.

Lors de la création d'un GRAT, un concédant apporte des actifs en fiducie mais conserve le droit de recevoir (pendant la durée du GRAT) la valeur originale des actifs apportés à la fiducie tout en obtenant un taux de rendement tel que spécifié par l'IRS (connu sous le nom de taux 7520). A l'expiration du mandat du GRAT, les actifs restants (sur la base de toute appréciation et du taux de rendement supposé de l'IRS) sont remis aux bénéficiaires du constituant.

En vertu d'une fiducie de rente conservée par le constituant, les versements de rente proviennent des intérêts gagnés sur les actifs sous-jacents de la fiducie ou en pourcentage de la valeur totale des actifs. Si la personne physique qui établit la fiducie décède avant l'expiration de la fiducie, les actifs font partie du patrimoine imposable de la personne physique, et le bénéficiaire ne reçoit rien.

Utilisation de la fiducie de rente conservée par le constituant

Les GRAT sont particulièrement utiles aux personnes fortunées qui doivent s'acquitter d'un impôt successoral important au décès. Dans ce cas, un GRAT peut être utilisé pour geler la valeur de leur succession en transférant une partie ou la totalité de l'appréciation à leurs héritiers. Par exemple, si une personne avait un actif d'une valeur de 10 millions de dollars mais s'attendait à ce qu'il atteigne 12 millions de dollars au cours des deux prochaines années, ils pourraient transférer la différence à leurs enfants en franchise d'impôt.

Les GRAT sont particulièrement populaires auprès des particuliers qui détiennent des actions dans des entreprises en démarrage, car l'appréciation du cours des actions pour les actions IPO dépassera généralement de loin le taux de rendement supposé de l'IRS. Cela signifie que plus d'argent peut être transmis aux enfants tout en ne rognant pas sur l'exemption à vie du constituant des impôts sur les successions et les donations.

Historique de la fiducie de rente conservée par le constituant

Les GRAT ont connu une forte augmentation de popularité en 2000 à la suite d'une décision favorable de la Cour fiscale américaine impliquant la famille Walton de la renommée de Walmart Inc.. Audrey J. Walton c. Commissaire des impôts vu le tribunal se prononcer en faveur de son utilisation de deux GRATs, ce qui a conduit l'Internal Revenue Service (IRS) à réviser sa réglementation. L'utilisation de GRAT de cette manière est connue sous le nom de "Walton GRAT".

Points clés à retenir

• Les fiducies de rente conservées par le concédant (GRAT) sont une tactique de planification successorale dans laquelle un concédant verrouille des actifs dans une fiducie à partir de laquelle il gagne un revenu annuel. A l'expiration, ils reçoivent les actifs en franchise d'impôt.
• Les GRATS sont utilisés par des particuliers fortunés et des fondateurs de startups pour minimiser les obligations fiscales.

Exemple de fiducie de rente conservée par le constituant

Le fondateur de Facebook, Mark Zuckerberg, a placé les actions pré-IPO de son entreprise dans un GRAT avant qu'elles ne soient rendues publiques. Bien que les chiffres exacts ne soient pas connus, Le magazine Forbes a publié des estimations et a obtenu un nombre impressionnant de 37 $, 315, 513 comme valeur des actions de Zuckerberg.