Comment fonctionnent les bons d'épargne ?

En période de volatilité du marché boursier, il est raisonnable que certains investisseurs recherchent un moyen plus sûr de faire fructifier leur argent. Et rien ne signale la stabilité et la sécurité comme les obligations d'épargne. Soutenues par la pleine confiance du gouvernement américain, les obligations d'épargne offrent un moyen incroyablement sûr d'économiser et d'accumuler de l'argent au fil du temps.

Étant donné que les obligations d'épargne sont essentiellement un prêt au gouvernement, les achats d'obligations entraînent une augmentation de la dette nationale globale, mais permettent en fin de compte au gouvernement de dépenser et de stimuler l'économie. Une augmentation des achats d'obligations peut être particulièrement bénéfique pour le gouvernement en période de crise financière.

Une obligation peut également vous aider à lutter contre l'inflation :L'obligation de série I suscite l'intérêt des investisseurs en raison de son taux d'intérêt élevé, a récemment déclaré Collin Martin, directeur des titres à revenu fixe au Schwab Center for Financial Research, à NextAdvisor. Cela constitue un contrepoids décent à la hausse de l'inflation, et il est supérieur au rendement annuel moyen des obligations d'État de 5 % à 6 %, selon Morningstar Direct.

En réponse au déficit budgétaire croissant de 1 billion de dollars, le département du Trésor américain a commencé à émettre un billet à 20 ans pour la première fois en trois décennies et a augmenté les enchères d'obligations à 3, 10 et 30 ans pour atteindre des montants records. Donc, si vous vous demandez si une obligation d'épargne vous convient, voici comment elle fonctionne.

Explication des obligations d'épargne

Lorsque vous achetez une obligation d'épargne américaine, vous devenez essentiellement un créancier du gouvernement américain.

Pensez-y comme si vous contractiez un prêt. Lorsque vous empruntez de l'argent, vous recevez un taux d'intérêt qui s'accumulera sur le solde jusqu'à ce que vous finissiez de rembourser le prêt. Plus vous tardez à le rembourser, plus vous paierez d'intérêts. Les obligations d'épargne fonctionnent de la même manière; la différence est que vous êtes le prêteur et le gouvernement est l'emprunteur, et vous pouvez demander au gouvernement de vous rembourser à tout moment.

Étant donné que les obligations d'épargne américaines sont garanties par le Trésor américain, elles sont souvent considérées comme l'un des investissements les moins risqués au monde, ce qui signifie que vous ne perdrez jamais une partie de votre investissement principal. Mais ce faible risque signifie également qu'ils offrent un faible rendement des intérêts.

Comment acheter une obligation d'épargne

Alors que les obligations d'épargne américaines étaient autrefois émises sur de petits morceaux de papier, cette époque est révolue. Les obligations d'épargne électroniques peuvent désormais être achetées en ligne auprès de TreasuryDirect, la plateforme de portefeuille d'épargne électronique du Trésor américain. Si vous êtes attaché à des obligations papier, les obligations de série I peuvent toujours être achetées sous forme papier en utilisant votre remboursement d'impôt IRS lorsque vous produisez votre déclaration de revenus annuelle.

Les obligations d'épargne ont aussi leurs avantages fiscaux. Vous devrez peut-être payer des impôts sur le revenu fédéraux sur votre obligation d'épargne, mais pas d'impôts sur le revenu d'État ou locaux.

L'achat d'une obligation d'épargne est assez simple. Lorsque vous achetez une obligation d'épargne, vous choisissez un montant entre 25 $ et 10 000 $ et décidez si vous voulez acheter une obligation de série EE ou de série I. (Les obligations papier de série I sont limitées à 5 000 $.)

Vous paierez la moitié du prix de la valeur nominale de l'obligation. Par exemple, vous paierez 50 $ pour une obligation de 100 $. Une fois que vous avez le cautionnement, vous choisissez la durée pendant laquelle vous le conservez, entre un et 30 ans. Pour obtenir le plein rendement du double de votre investissement initial (plus les intérêts), vous devrez attendre la totalité du terme jusqu'à l'échéance de l'obligation. Bien que vous puissiez encaisser une obligation plus tôt, votre rendement sera basé sur un calendrier de maturation qui augmente au cours de la durée de l'obligation.

Le Trésor promet que les obligations d'épargne de la série EE atteindront leur valeur nominale dans 20 ans, tandis que l'obligation d'épargne de la série I n'a aucune garantie de valeur à l'échéance. Gardez à l'esprit que les deux atteignent la valeur maximale complète à 30 ans.

L'intérêt qui s'accumule dans le temps avec une obligation d'épargne dépend de sa série. Le gouvernement ajuste les taux des obligations de série EE et de série I en mai et en novembre de chaque année. Par exemple, une obligation de série EE a un taux d'intérêt fixe de 0,1 % et une obligation de série I a un taux composé de 9,62 %, qui s'ajustera à l'inflation tous les six mois. Les deux taux sont en vigueur jusqu'à leur prochain ajustement en octobre 2022.

Types d'obligations d'épargne américaines

Il existe différents types d'obligations d'épargne proposées par le gouvernement américain. Ces obligations diffèrent par les conditions auxquelles elles sont assorties, les taux d'intérêt et les pénalités. En savoir plus sur chaque type d'obligation :

Série E

Les obligations de série E ont été annoncées pour la première fois en 1941, lorsque les États-Unis sont entrés dans la Seconde Guerre mondiale. Elles ont été remplacées en 1980 par des obligations de série EE et ne sont plus disponibles aujourd'hui.

Si vous possédez une ancienne obligation de série E, vous pouvez toujours l'encaisser. Aujourd'hui, ces obligations valent leur valeur nominale, plus les intérêts accumulés pendant la durée de vie de l'obligation. Vous pouvez également vérifier la valeur des obligations papier sur le site Web du Trésor. Étant donné que les obligations de série E sont des obligations d'épargne papier, vous devrez les apporter à la banque pour les encaisser.

Série EE

Les obligations de série EE sont aujourd'hui émises en ligne par le Trésor américain. Si vous avez acheté une obligation de série EE entre mai 1997 et avril 2005, elle a généré un taux d'intérêt fixe, mais toutes les obligations de série EE achetées après mai 2005 sont désormais assorties d'un taux fixe. Les intérêts sont gagnés mensuellement sur une période de 30 ans ou jusqu'à ce que vous encaissiez l'obligation (selon la première éventualité). Les obligations de série EE émises d'ici octobre 2022 rapportent un intérêt de 0,10 %.

Les obligations de série EE sont garanties de doubler de valeur si vous les conservez pendant 20 ans. Vous devez conserver le cautionnement pendant au moins un an, mais il continue de générer des intérêts pendant 30 ans. Vous ferez face à une pénalité si vous vous retirez avant cinq ans.

Série I

Les obligations de série I offrent aujourd'hui une solide protection contre l'inflation. Le taux d'intérêt que vous gagnerez est basé sur le taux d'intérêt fixe lorsque vous achetez l'obligation et sur un taux variable qui peut changer semestriellement. Les obligations de série I portent actuellement intérêt à un taux de 9,62 %.

Vous pouvez obtenir un bon d'épargne électronique pour un minimum de 25 $ ou un bon d'épargne papier pour 50 $. Comme pour les obligations de série EE, vous devez détenir l'obligation pendant 12 mois, mais les intérêts courent jusqu'à 30 ans. Vous pouvez vous retirer sans encourir de pénalité après cinq ans.

Comment calculer la valeur des obligations d'épargne

Les obligations d'épargne sont considérées comme l'un des investissements les plus sûrs que vous puissiez acheter. La théorie de base est que la valeur d'une obligation d'épargne augmente avec le temps, mais il est facile de perdre de vue sa valeur sur une longue période.

Heureusement, le calculateur d'obligations d'épargne de TreasuryDirect permet de trouver facilement la valeur d'une obligation d'épargne achetée. Pour calculer la valeur de votre obligation d'épargne, vous devez connaître la série d'obligations, la valeur nominale, le numéro de série et la date d'émission.

Par exemple, si vous avez acheté une obligation de série EE de 50 $ en mai 2000, vous l'auriez payée 25 $. Le gouvernement a promis de rembourser sa valeur nominale avec intérêts à l'échéance, portant sa valeur à 53,08 $ d'ici mai 2020. Une obligation de 50 $ achetée il y a 30 ans pour 25 $ coûterait 103,68 $ aujourd'hui.

Voici quelques exemples supplémentaires basés sur la calculatrice du Trésor. Ces valeurs sont estimées sur la base des taux d'intérêt antérieurs. Les taux d'intérêt futurs varieront.

Astuce de pro

Plus longtemps vous détenez une obligation d'épargne (jusqu'à son échéance), plus elle vaut lorsque vous l'encaissez.

Comment encaisser votre obligation d'épargne

L'encaissement d'une obligation d'épargne de série EE ou de série I est relativement facile. Lorsqu'il est temps d'échanger votre obligation d'épargne contre de l'argent, il vous suffit de vous connecter à votre compte sur TreasuryDirect et de suivre les instructions pour échanger votre obligation. La valeur en espèces sera créditée sur votre compte bancaire dans les deux jours ouvrables. Vous obtiendrez également le revenu d'intérêts de votre obligation lors de l'encaissement de votre obligation d'épargne.

Gardez à l'esprit que toutes les obligations d'épargne nouvellement émises sont électroniques et que les obligations d'épargne papier peuvent être converties en obligations électroniques. Si vous avez un bon d'épargne papier, vous devrez l'apporter à une banque avec une pièce d'identité avec photo pour l'échanger contre de l'argent.

Avant d'encaisser vos obligations d'épargne, il est toujours bon de vérifier ce qu'elles valent. La plupart des obligations d'épargne cessent de rapporter des intérêts après 30 ans, mais vous pouvez racheter votre obligation d'épargne avant cette période. Vous devez attendre au moins un an après l'achat d'une obligation d'épargne pour l'encaisser. La seule exception à cette règle est si vous êtes touché par une catastrophe naturelle.

Cependant, il est généralement sage d'attendre au moins cinq ans, sinon vous perdrez les trois derniers mois d'intérêts lors de l'encaissement. Il est important de tenir compte du taux d'intérêt de votre obligation et de vos besoins financiers, mais il est généralement préférable d'attendre jusqu'à l'échéance complète de votre bon d'épargne.

Comment tirer le meilleur parti des obligations d'épargne

Pour maximiser votre rendement avec une obligation d'épargne, il y a quelques éléments clés à considérer.

Étant donné que les obligations d'épargne ont traditionnellement de faibles rendements, Yusuf Abugideiri, partenaire et planificateur financier principal chez Yeske Buie, une société de conseil financier implantée à San Francisco et à Washington, D.C., recommande de conserver une obligation d'épargne jusqu'à l'échéance pour obtenir le rendement complet. C'est particulièrement le cas pour les obligations de la série EE puisque le Trésor promet de doubler tout investissement une fois qu'ils ont atteint 20 ans d'échéance.

"Vous tirerez davantage parti d'une obligation d'épargne si vous recevez des intérêts sur toute la durée, plutôt que de les encaisser avant l'échéance", a déclaré Abugideiri. "Une fois que vous aurez passé cinq ans, vous n'aurez plus à payer de pénalités, mais vous n'avez pas reçu tous les intérêts que vous pourriez gagner."

Donc, si vous achetez des obligations de série EE, il est préférable de prévoir de les conserver pendant toute la période de 20 ans si vous le pouvez.

Et si vous achetez une obligation de série I, vous devez la conserver pendant au moins un an. Si vous effectuez un retrait avant cinq ans, vous perdez trois mois d'intérêts.

Si vous décidez de rembourser votre obligation d'épargne plus tôt, Abugideiri dit qu'il y a la possibilité de prendre cet argent et de l'investir d'autres façons pour gagner plus sur toute la ligne. "Si vous encaissez sans pénalité, prenez les intérêts que vous avez perçus jusque-là et mettez cet argent au travail d'une manière différente, cela pourrait être un moyen d'augmenter encore vos rendements", a déclaré Abugideiri.

Obligations d'épargne vs comptes d'épargne

Une obligation d'épargne et un compte d'épargne à haut rendement peuvent tous deux apporter de bons ajouts à votre portefeuille financier et offrir plus de sécurité que d'autres véhicules d'investissement. Mais les obligations d'épargne sont généralement meilleures pour l'épargne à long terme, tandis que les comptes d'épargne sont plus accessibles.

Commencez par réfléchir à la durée pendant laquelle vous envisagez d'investir l'argent. Les obligations d'épargne imposent généralement une pénalité si vous retirez de l'argent avant la fin des cinq ans, ce qui signifie que vous ne devez les acheter qu'avec de l'argent dont vous savez que vous n'en aurez pas besoin avant plusieurs années. Les comptes d'épargne, cependant, sont très faciles d'accès et offrent plus de flexibilité pour retirer et déposer de l'argent quand vous le souhaitez. Cela fait des comptes d'épargne un meilleur choix pour l'épargne à court terme ou votre fonds d'urgence.

Ensuite, vérifiez le taux d'intérêt de l'obligation ou du compte avant d'investir. Si vous ne prévoyez pas de toucher l'argent pendant plusieurs années, une obligation de série I conçue pour suivre l'inflation pourrait être une meilleure façon de gagner. Les taux des comptes d'épargne changent également avec l'économie et peuvent rapporter plus ou moins selon le taux des fonds fédéraux fixé par la Réserve fédérale.

Si vous avez besoin d'un accès rapide et facile à des fonds d'urgence, il est préférable de placer une partie de votre argent sur un compte d'épargne. Et pour les investissements à long terme, acheter une obligation d'épargne au bon moment peut vous aider à obtenir le meilleur taux.

Il est également important de se rappeler que ces deux options plus sûres pour votre argent ne se traduiront probablement pas par le même rendement potentiel que des investissements plus risqués dans des indices ou des fonds communs de placement. Les experts recommandent de diversifier votre portefeuille d'investissement avec une gamme de types de comptes pour la meilleure combinaison de sécurité et de rendement.

Comment offrir une obligation d'épargne

Bien qu'elles ne soient pas très rentables, les obligations d'épargne restent un cadeau financièrement prudent. Voici un guide étape par étape sur la façon d'acheter et de donner un bon d'épargne électronique.

1. Accédez à www.treasurydirect.gov et connectez-vous à votre compte TreasuryDirect ou ouvrez un compte à votre nom.
2. Cliquez sur AchatDirect. Sur la page d'achat, sélectionnez une inscription existante dans la liste déroulante ou créez une nouvelle inscription pour le destinataire en cliquant sur "Ajouter une nouvelle inscription".
3. Ayez le nom et le numéro de sécurité sociale du destinataire à portée de main pour vous inscrire. Assurez-vous de cocher la case "Ceci est un cadeau".
4. Achetez le type d'obligations d'épargne que vous souhaitez (Série EE ou Série I), d'un montant spécifique (25 $ à 10 000 $).
5. Livrez le cadeau d'obligations d'épargne sur le compte TreasuryDirect du destinataire.
6. Imprimez un chèque-cadeau à remettre au destinataire.

Les bons d'épargne cadeaux prennent généralement au moins un jour ouvrable pour être émis sur un compte TreasuryDirect. Une fois émis, vous pouvez revenir sur votre compte et le remettre au destinataire. Pour recevoir le cadeau, le destinataire doit avoir son propre compte TreasuryDirect.

L'essentiel

Si vous envisagez d'investir dans des obligations d'épargne, il est important de savoir comment elles fonctionnent et l'impact qu'elles peuvent avoir sur votre stratégie d'investissement. Vous prêtez votre argent au gouvernement pour une longue période, et le gouvernement promet de vous rembourser plus tard avec des intérêts.

"L'économie globale est la véritable préoccupation", a déclaré Troy Harmon, CFA, et directeur des investissements chez Henssler Financial, une société de conseil financier basée en Géorgie. "Je pense que les chiffres peuvent confirmer que nous sommes actuellement en récession." Pendant les périodes financières difficiles, Harmon affirme que les obligations d'épargne sont un bon moyen de diversifier votre portefeuille et de gérer votre risque. Les rendements ne sont pas aussi lucratifs que les actions pourraient l'être, mais ils sont garantis.

Lisa Bernardi a contribué à cet article.