Tout savoir sur les obligations d'épargne en 2022

Les obligations d'épargne redeviennent attrayantes.

Alors que les obligations étaient depuis longtemps un cadeau préféré des grands-parents et des autres membres de la famille élargie, les jours où les gens les achetaient et les vendaient directement avaient diminué jusqu'à récemment. Une étude réalisée en 2017 par la Réserve fédérale de Saint-Louis a révélé que la participation directe des ménages au marché obligataire était tombée à 1,3 % en 2016, contre 5 % en 1989. Mais avec un nouveau taux annuel de 7,12 % pour les obligations de série I jusqu'en avril, le classique de confiance attire l'attention en tant que moyen de lutter contre la hausse de 7,9 % de l'inflation d'une année sur l'autre.

Les obligations d'épargne ne sont certainement pas aussi flashy ou excitantes que les actions. Beaucoup d'entre eux sont garantis de doubler de valeur à l'échéance, mais seulement après 20 ans, ce qui signifie que le rendement est faible par rapport à l'avantage potentiel d'investissements plus risqués.

Cependant, en échange de ce faible taux de rendement, les épargnants obtiennent un investissement sûr sur lequel ils peuvent compter. C'est pourquoi les obligations d'épargne américaines sont depuis longtemps un outil pédagogique pour les jeunes investisseurs et un refuge pour les familles qui cherchent à mettre de l'argent de côté à long terme. Voici quelques conseils de base sur les obligations d'épargne et leur importance dans le monde d'aujourd'hui.

Qu'est-ce qu'une obligation d'épargne ?

Depuis leur création en 1935 par Henry Morgenthau, Jr., alors secrétaire au Trésor, les obligations se sont démarquées dans le monde financier. À la base, les obligations sont des investissements qui sont remboursés au fil du temps selon des conditions convenues avec intérêt.

Le Trésor a d'abord introduit des obligations aux Américains pour encourager l'épargne et la participation aux dépenses publiques. L'un des premiers types d'obligations, initialement appelé "Liberty Bonds", a été émis pour financer la Première Guerre mondiale. Et récemment, le Trésor a annoncé une relance de l'obligation à 20 ans pour aider à financer les déficits budgétaires croissants causés par la pandémie.

Ces bons du Trésor américain sont exactement ce à quoi le terme «obligation d'épargne» fait référence. Le gouvernement des États-Unis émet des obligations d'épargne pour aider à financer ses opérations. En achetant une obligation, vous prêtez essentiellement de l'argent au gouvernement, et il promet de rembourser avec des intérêts lorsque vous encaisserez ou que l'obligation arrivera à échéance.

De nos jours, il existe de nombreux types d'obligations disponibles; à 10 000 milliards de dollars, le marché obligataire mondial est si vaste qu'il éclipse le marché boursier.

Les obligations se présentent sous différentes formes, tailles et types :il existe des obligations d'épargne, des obligations d'entreprise et des obligations municipales. Il y a les obligations que votre 401(k) ou votre portefeuille d'investissement inclut dans sa composition. Pour ce guide, nous nous concentrerons sur les obligations d'épargne entre 25 $ et 10 000 $, ce à quoi la plupart des gens pensent lorsqu'ils envisagent d'acheter une obligation.

Les obligations d'épargne du Trésor américain ne peuvent être ni vendues ni transférées. Ce sont des accords entre vous (l'investisseur) et le gouvernement américain. Ce contrat garantit que l'obligation d'épargne américaine ne perdra pas sa valeur. Indépendamment de la hausse ou de la baisse des taux d'intérêt, vous êtes assuré de gagner au moins le double de votre investissement plus les intérêts, quoique lentement. C'est pourquoi les obligations d'épargne américaines sont considérées comme un investissement sûr.

Obligations papier vs obligations électroniques

L'époque où l'on se rendait à la banque pour acheter une obligation d'épargne papier est révolue.

En 2011, le Trésor américain a arrêté le programme d'obligations d'épargne papier et est passé à un modèle numérique. Les obligations d'épargne étaient auparavant disponibles en vente libre dans les banques et autres institutions financières, mais ne peuvent désormais être achetées qu'en ligne sur TreasuryDirect.gov - le site Web du gouvernement pour l'achat et le rachat d'obligations.

La décision de numériser les obligations d'épargne est intervenue alors que de plus en plus de personnes et d'entreprises ont abandonné le papier pour les canaux en ligne. L'idée initiale derrière l'initiative était d'éliminer les coûts payés aux institutions financières pour le traitement des demandes d'obligations d'épargne, comme l'impression, l'envoi, le stockage et les frais. À l'époque, le Trésor américain estimait que mettre fin à la vente d'obligations d'épargne papier permettrait d'économiser 120 millions de dollars sur cinq ans.

Aujourd'hui, les obligations d'épargne continuent d'être vendues principalement via le site Web de TreasuryDirect. Le processus en ligne vous permet toujours d'offrir des obligations en cadeau, mais vous aurez besoin du numéro de sécurité sociale du destinataire et vous devrez tous les deux créer des comptes en ligne.

Il existe une exception à l'élimination des bons d'épargne papier :les impôts. Les contribuables qui souhaitent utiliser leur remboursement d'impôt pour acheter des obligations les recevront sous forme papier, émises à leur nom ou aux noms qu'ils choisiront comme principal propriétaire ou bénéficiaire.

Astuce de pro

Le rendement d'une obligation est généralement bien inférieur à celui d'une action, mais il est également beaucoup moins risqué car il est soutenu par le gouvernement fédéral américain.

Types d'obligations d'épargne

Il existe deux types d'obligations d'épargne américaines :obligations de série EE et obligations de série I . Voici une explication rapide de chaque type :

Obligations de série EE gagnez un taux d'intérêt fixe lorsque vous achetez l'obligation. De nouveaux taux d'intérêt sont annoncés le 1er mai et le 1er novembre de chaque année et s'appliquent à toutes les obligations achetées pour les six mois suivants. Quel que soit le taux d'intérêt, les obligations de série EE sont garanties de doubler de valeur après 20 ans tant que vous ne les encaissez pas avant.

Obligations de série I gagner à la fois un taux d'intérêt fixe et un taux d'intérêt variable qui reflète l'inflation. Le taux composite de 7,12 % annoncé en novembre dernier a suscité un nouvel intérêt des investisseurs, a récemment déclaré Collin Martin, directeur des titres à revenu fixe au Schwab Center for Financial Research, à NextAdvisor. Ce n'est pas étonnant :le taux est supérieur au rendement annuel moyen de 5 % à 6 % des obligations d'État depuis 1926, et se rapproche du rendement annuel moyen du marché boursier de près de 10 % au cours de cette période, selon Morningstar Direct. Notez qu'il n'est pas garanti que les obligations atteignent une certaine valeur à l'échéance.

Les obligations de série EE et de série I ont une période d'échéance maximale de 30 ans, date à laquelle vous cesserez de gagner des intérêts. Les obligations peuvent être encaissées tôt à partir de la marque d'un an pour leur valeur actuelle. Cependant, vous perdrez trois mois d'intérêts si vous encaissez avant que cinq ans ne se soient écoulés.

L'essentiel

Selon les recherches de Peter Tufano et Daniel Schneider, les obligations d'épargne ont toujours servi deux objectifs au cours de l'histoire :financer le gouvernement et créer un moyen pour les Américains d'épargner à long terme.

Leur popularité peut fluctuer, mais ils peuvent toujours être un bon investissement pour les débutants. Le faible coût d'entrée - un minimum de 25 $ - facilite le démarrage. Et si vous êtes déjà un investisseur chevronné, les obligations d'épargne peuvent être un moyen stratégique de diversifier votre portefeuille et de gérer votre risque.

Comme les actions restent volatiles en raison de la pandémie, les investissements comme les obligations d'épargne constituent une comparaison stable. Les investisseurs se sont enfuis vers les obligations depuis que l'indice S&P 500 a commencé à se vendre fin février, selon Troy Harmon, CFA, et directeur des investissements chez Henssler Financial, une société de conseil financier basée en Géorgie. Bien sûr, en échange de leur sécurité en tant qu'investissement, les obligations ont tendance à avoir des rendements beaucoup plus faibles.