Combien devriez-vous dépenser à la retraite?

Je passe beaucoup de temps à discuter avec des personnes qui ont pris une retraite anticipée ou qui sont par ailleurs indépendantes financièrement. D'un point de vue purement anecdotique, Je dirais que la plupart de ces gens sont bien adaptés. Ils travaillent pour maintenir l'équilibre dans la vie, et surtout avec leurs finances personnelles.

Cela dit, J'ai remarqué que beaucoup de retraités – préretraités ou non – ont du mal à savoir combien ils devraient dépenser. Je pense que ce dilemme existe pour plusieurs raisons :

• Le premier est le problème de l'espérance de vie. Vous ne savez pas combien de temps vous allez vivre. Si tu fait connaître la date précise de votre décès (voire l'année de votre décès), la planification de la retraite serait beaucoup plus facile. Tu pourrais dire, "D'accord, Il me reste dix ans et 300 $, 000 à la banque. Basé sur cela, Je devrais pouvoir dépenser 30 $, 000 par an. Mais toi ne pas savoir quand tu vas mourir, donc beaucoup de planification de la retraite devient une conjecture.
• La deuxième est la question de savoir quel est votre argent pour ? Voulez-vous laisser un héritage à vos enfants (ou à quelqu'un d'autre) ? Souhaitez-vous conserver une grande partie du changement pour d'éventuels problèmes médicaux de fin de vie ? Ou voulez-vous utiliser votre richesse pour vivre pleinement votre vie pendant que vous le pouvez ? Dans mon cas, mon idéal serait de mourir fauché. Si je pouvais dépenser mon dernier centime le dernier jour de ma vie, ce serait parfait.

La réponse générale à ces deux problèmes est de suivre ce que l'on a appelé la règle des quatre pour cent. En général, il est sûr de retirer 4% de votre portefeuille chaque année sans risquer de manquer d'argent. (Il y a beaucoup de mises en garde à cette directive. Pour en savoir plus, suivez ce lien vers mon article Money Boss - ou attendez que cette histoire migre vers Get Rich Slowly dans quelques jours !)

Les Journal de l'AAII — le magazine mensuel de l'American Association of Individual Investors — a publié ces derniers mois deux articles sur la problématique des dépenses à la retraite. Regardons ce qu'ils ont à dire.

Les personnes qui dépensent trop peu à la retraite

Dans le premier article (du numéro d'avril 2018), Meir Statman demande, « Dépensez-vous trop peu à la retraite ? » Pour paraphraser l'auteur, votre vie financière peut être divisée en deux étapes fondamentales.

• Pendant le accumulation phase de votre vie, vous construisez de la richesse. Au cours de cette période, vous travaillez dur et investissez judicieusement. Si vous êtes prudent (et chanceux), vous créerez une boule de neige de richesse en maintenant un écart important entre ce que vous gagnez et ce que vous dépensez. Les personnes qui créent le plus grand écart sont susceptibles d'accumuler plus de richesse plus rapidement que celles qui ont des écarts plus petits.
• Pendant le consommation (ou préservation) phase de votre vie, vous passez de gagner de l'argent à dépenser de l'argent. Après votre retraite (et rappelez-vous, la définition de la retraite n'est pas une chose fixe), vos revenus sont fortement réduits. Vous pourriez même ne pas avoir de revenu. Au lieu, vous vivez de l'argent que vous avez accumulé pendant la phase d'accumulation de votre vie.

Pendant la phase d'accumulation, Statman dit, la maîtrise de soi est un trait important. La discipline financière et les dépenses conscientes permettent aux épargnants intelligents de créer de gros pépites. Mais voici le problème :les mêmes qualités qui aident les gens pendant la phase d'accumulation de la vie en fait entraver eux pendant la phase de consommation.

Statman écrit :

La maîtrise de soi excessive est évidente dans la tendance à dépenser moins aujourd'hui que notre niveau de dépenses idéal, nous pousse à des extrêmes au-delà de la frugalité. La perspective de dépenser de l'argent inflige des souffrances émotionnelles aux sots, même s'il pourrait autrement être dans leur intérêt de dépenser.

C'est ironique, note-t-il, que l'épargne est difficile pour les jeunes, mais les dépenses sont difficiles pour les vieux. À quoi bon constituer un stock de richesse si vous ne utilisation cet argent? « Nous n'avons pas besoin de nous sentir coupables de dépenser nos économies durement gagnées pour nous-mêmes, ", écrit Statman.

Mais il prend soin de souligner que, "Certaines personnes ne tirent aucun plaisir à dépenser pour elles-mêmes." Il exhorte ces personnes à envisager de dépenser pour les autres. Donnez de l'argent aux membres de votre famille. Contribuez activement à des causes qui vous tiennent à cœur. Trouvez des moyens d'utiliser votre argent de votre vivant au lieu de laisser une fortune à votre mort.

Sauterelles et fourmis à la retraite

Le deuxième article (extrait du numéro de juin 2018 du Journal de l'AAII ) concerne les sauterelles et les fourmis à la retraite. Cette pièce est plus académique que la première, mais c'est aussi plus intéressant.

« De nombreuses études universitaires montrent que les retraités, particulièrement les retraités les plus riches, dépensent leur pécule beaucoup plus lentement que la théorie économique ne le prédit, », écrivent les auteurs.

Cette économie excessive est un mystère pour de nombreux économistes qui ne comprennent pas pourquoi des individus feraient des sacrifices pendant leurs années de travail pour mieux vivre à la retraite s'ils n'ont pas l'intention de dépenser leur épargne à la retraite. Pourquoi ne pas partir en vacances, acheter une maison plus grande, ou conduire une voiture plus agréable au début de la vie au lieu de mettre de l'argent de côté qui n'est jamais dépensé ? Cette tendance est d'autant plus déroutante que le retraité moyen ne manifeste pas une très forte envie de laisser un legs.

D'autre part, il y a bien des gens qui font des « sauterelles » à la retraite, dépensant sans compter pour que leurs économies courent le risque de s'épuiser. Voici une façon dont les auteurs décrivent la différence entre les fourmis et les sauterelles :

Lorsque les fourmis reçoivent une aubaine à la retraite (comme un héritage), ils dépensent environ 5 $ de plus chaque année pour chaque 1 $, 000 qu'ils reçoivent. Quand les sauterelles reçoivent un héritage, ils dépensent 260 $ de plus par an. Cela signifie que lorsqu'une sauterelle reçoit un héritage, il sera entièrement dépensé d'ici quatre ans.

Maintenant, basé sur ce que nous savons tous de la fable de la sauterelle et des fourmis, nous nous attendrions à ce que les fourmis soient les héros dans cette situation, droit? Ce sont eux qui s'en sortiront à long terme. Pas si vite. Alors que les fourmis devraient se sentir soulagées de ne pas manquer d'argent à la retraite, les auteurs disent qu'ils pourraient tirer des leçons des sauterelles :

Les sauterelles se comportent beaucoup plus comme des consommateurs de cycle de vie économiquement rationnels que les fourmis. Pourquoi les fourmis ont-elles économisé tout cet argent si elles ne vont pas dépenser plus à la retraite ? C'est particulièrement déroutant si les fourmis n'ont pas un fort désir de transmettre cette richesse à leurs enfants ou à des œuvres caritatives.

Combien devriez-vous dépenser à la retraite?

Ces articles sont intéressants d'un point de vue psychologique, mais ils ne proposent pas de plats à emporter pratiques. La vraie question est :combien devriez-vous dépenser à la retraite ?

Voici mon conseil :

1. Déterminez vos dépenses annuelles actuelles. Si, comme moi, vos dépenses fluctuent d'année en année, calculer une dépense moyenne sur trois ou cinq ans. Appelez ce numéro votre dépenses annuelles courantes .
2. Déterminez votre niveau de dépenses en toute sécurité. Vous pouvez utiliser la méthode que vous souhaitez pour cela, mais par souci de simplicité, Je dirais utiliser la règle des quatre pour cent mentionnée ci-dessus. Prenez toute votre valeur nette et multipliez-la par quatre pour cent. Si votre valeur nette est de 1 $, 000, 000, par exemple, vous obtiendrez un résultat de 40 $, 000. (Si vous êtes averse au risque, laissez la valeur nette de votre maison hors de l'équation ou multipliez votre valeur nette par trois pour cent.) Ce nombre est votre dépenses annuelles sûres .
3. Comparez les chiffres. Trouvez la différence entre vos dépenses annuelles actuelles et vos dépenses annuelles sûres. Si vos dépenses actuelles sont supérieures à vos dépenses sûres, vous devriez probablement réduire. Mais si c'est votre dépense actuelle moins que vos dépenses sûres, donnez-vous la permission de dépenser plus, si vous le souhaitez.

Habituellement, quand j'écris à Get Rich Slowly, mon objectif est d'amener les gens à dépenser moins . Selon mon expérience, la plupart des gens ont du mal à dépenser trop plutôt que de dépenser trop peu. Cela dit, J'ai certainement vu le contraire. En réalité, parfois la réticence à dépenser des frontières sur la thésaurisation.

En fin de compte, mon conseil revient à ma devise de longue date sur ce site :« Faites ce qui fonctionne pour vous ». Évidemment, vous n'avez pas besoin de dépenser plus d'argent. Personne Besoins de dépenser plus. Mais sachez que si vous avez été un prodigieux accumulateur de richesses, vous avez la liberté d'utiliser cet argent, que ce soit pour vous-même ou pour d'autres.