Comment planifier les risques dans votre portefeuille en connaissant votre tolérance et votre capacité

Sommaire: La tolérance et la capacité sont deux ingrédients du risque lorsqu'il s'agit d'investissements et de planification de la retraite. Nous regardons ce qu'ils sont, et quel genre d'impacts critiques ils peuvent créer lors de la planification de vos années d'or.

Lorsque nous réfléchissons à des recettes pour des régimes de retraite bien financés, nous commençons souvent par quelques concepts de base. L'un d'eux est que les investissements sont à la base de la préparation de nos années d'après-travail. Emballé dans nos portefeuilles d'investissement, cependant, est une considération distincte qui est cruciale pour bien prendre sa retraite.

C'est la notion de risque.

Planifier ses années d'or exige que nous comprenions exactement comment nous nous sentons et réagissons lorsqu'il s'agit du risque que nous décidons de prendre, et combien nous devons en assumer pour bien prendre notre retraite. Et donc, Examinons deux éléments clés du risque et décrivons quelques stratégies pour évaluer et préparer votre avenir de manière à permettre au risque de fonctionner au mieux pour vous.

Tolérance et capacité :Deux faces de l'histoire de l'investissement

Le risque est au cœur de chaque portefeuille. L'efficacité de ce que nous faisons avec nos actifs en dépend.

Tout d'abord, le risque est défini comme la possibilité que quelque chose de désagréable se produise (dans ce cas, cela arrive aux investissements que nous faisons). Un marché baissier pourrait s'installer. La valeur d'une action pourrait s'effondrer. Le quelque chose de désagréable, alors, équivaut au changement positif que nous voulons, la valeur de nos actifs augmentant étant remplacée par un changement négatif, nos actifs diminuent au lieu de croître.

Si cela se produit d'une manière, ou à la fois, qui affecte la façon dont nous pouvons puiser dans notre revenu de retraite, alors nous devrons peut-être attendre un voyage que nous voulions faire pour voir nos proches. Ou, pire, nous ne pouvons pas faire le chèque pour le paiement de notre voiture ou de notre hypothèque. Les conséquences du risque, dans ces cas, ne sont pas du tout agréables.

Donc, pour mieux comprendre ce facteur important, plaçons le risque dans un cadre. Pour ce faire, nous utiliserons deux idées :la tolérance et la capacité.

Tolérance: Dans sa forme la plus simple, la tolérance signifie la quantité d'exposition à un changement négatif potentiel que vous pouvez endurer sans devenir profondément inquiet et bouleversé. C'est important parce que les investisseurs risquent de prendre de mauvaises décisions lorsqu'ils sont secoués par de tels sentiments. La tolérance des investisseurs est souvent mesurée dans le bureau du conseiller financier via des évaluations de type questionnaire, c'est-à-dire que feriez-vous si votre action perdait 30 % de sa valeur lors d'un changement de marché ?

Capacité: Il y a aussi le montant d'argent que vous devez réellement créer avec vos investissements pour atteindre avec succès les objectifs financiers que vous vous êtes fixés pour vos années d'après-carrière. Alors que la tolérance concerne le risque que vous pouvez supporter psychologiquement, la capacité concerne le niveau de risque que vous peut et doit supporter pour accomplir le travail de planification de la retraite. La capacité est généralement déterminée en examinant le retour sur investissement, combien de temps il vous reste avant de prendre votre retraite, et à l'objectif de revenu que vous vous êtes fixé pour vos années de retraite.

Clairement, l'équilibre entre en jeu lorsqu'il s'agit de tolérance et de capacité. Vous devez reconnaître votre capacité à gérer les risques, mais il faut aussi faire mouche en faisant des investissements rentables jusqu'à 65 ans (environ). Dans la section suivante, nous examinons des façons de penser à trouver cet équilibre au fil du temps.

Temps et équilibre :tolérance et capacité

Le calendrier des stratégies d'investissement peut affecter la relation entre la tolérance et la capacité. Considérez les exemples suivants.

Les premiers planificateurs : Lorsque vous avez trois ou quatre décennies entre votre scénario d'investissement actuel et votre âge prévu de la retraite, votre tolérance peut généralement être plus large. Même si vous prenez une perte modérée au début, vous avez un peu de temps pour récupérer. Le point est, vous n'êtes pas si près de la retraite que la capacité crée la même pression qu'elle le fera dans les années à venir. Cependant, si vous constatez que vous êtes un investisseur à faible tolérance, tôt, il est important de fixer des objectifs de retraite en conséquence. Votre portefeuille lourd d'obligations pourrait ne pas accueillir un vaste compte de retraite de la manière que les actions à risque pourraient aider à créer.

Portefeuilles à mi-carrière : Pour les planificateurs dont la vie professionnelle est entrée dans la phase intermédiaire, les approches de la tolérance pourraient changer. C'est-à-dire, même si votre tolérance est élevée, vous aimez viser des rendements élevés, même si vous subissez des pertes plus importantes en cours de route, les réalités de vos revenus et dépenses de travail pourraient vous obliger à changer de tactique. Une mère mariée de trois enfants avec un salaire de cadre moyen et un artiste indépendant pour un partenaire pourrait ne pas être en mesure de tolérer autant de risques que, dire, une femme célibataire qui a réussi l'introduction en bourse de sa startup au bon moment. Pour le compte de retraite moyen et médian, et ce qu'elle tend à dicter en matière de pertes durables peut bien signifier le maintien d'un processus prudent et régulier de constitution d'actifs moins risqués.

Flush ou frugal ? À mesure que vous approchez et entrez dans l'âge de la retraite, la relation entre la capacité et les actifs déterminera à nouveau en grande partie comment vous créez et maintenez votre revenu fixe. Si vous terminez votre carrière en milliardaire, toutes nos félicitations. Vous appréciez presque certainement la capacité de risque d'absorber une perte de peut-être des pourcentages à deux chiffres en ce qui concerne votre portefeuille, vous auriez toujours les liquidités pour maintenir les paiements de voiture, une hypothèque, etc. Cependant, si vous faites partie de la classe moyenne/médiane des retraités, la tolérance et la capacité joueront probablement un rôle plus délicat dans vos décisions. Par exemple, lorsqu'il s'agit de ce type de retraité, les experts de Schwab suggèrent un portefeuille du type 40 % de liquidités et d'obligations couplées à 60 % d'actions (leur proposition repose sur un compte de retraite d'un million de dollars alimentant 50 $, 000 en revenu annuel).

Il s'agit d'aborder les rôles de ces éléments dans votre planification de la retraite, maintenant. Et rappelez-vous, la tolérance n'est pas toujours conforme aux réponses à un questionnaire. Soyez prêt à fléchir, si votre portefeuille atteint un point rocheux en cours de route. Cette perte de 30 % peut soudainement sembler plus douloureuse que lorsque vous remplissez un formulaire. Dans ces cas, tournez-vous vers vos conseillers financiers et reconfigurez votre portefeuille afin que la tolérance au risque et la capacité de risque fonctionnent à nouveau pour vous de manière acceptable et durable.