Répartition de l'actif - Comment diversifier votre portefeuille d'investissement pour maximiser le rendement et minimiser les risques

L'allocation d'actifs est essentiellement liée au vieux cliché de grand-mère :ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. En termes financiers, vous ne voulez pas que la majorité de votre portefeuille de placements soit liée au même placement. Si quelque chose ne va pas, vous perdriez probablement tout.

Au lieu, vous devez savoir comment allouer vos actifs de différentes manières. Cela fournit une protection de secours si quelque chose tourne mal.

Cela nous amène à allocation d'actifs , l'une des stratégies de gestion de portefeuille d'investissement les plus couramment utilisées aujourd'hui. L'allocation d'actifs peut vous aider à créer un portefeuille d'investissements en utilisant différentes classes d'actifs. Cela vous aide à maximiser votre potentiel de croissance tout en limitant les risques de marché.

Table des matières

Qu'est-ce que l'allocation d'actifs ?

L'allocation d'actifs consiste simplement à diviser vos actifs en différentes classes d'investissement, comme les actions, obligations, immobilier, en espèces, marchandises, métaux précieux, devises étrangères ou d'autres investissements. Pourtant, vous n'avez pas besoin de toutes ces classes d'actifs pour maintenir un portefeuille d'investissement bien diversifié.

Vous pouvez encore diversifier davantage vos classes d'actifs en les décomposant en sous-catégories. Par example, si vous investissez en bourse avec des fonds communs de placement, vous pouvez choisir d'acheter des fonds communs de placement en fonction de leur taille (petite, taille moyenne, ou grande capitalisation) et le style (croissance, valeur, international, etc.).

L'objectif est de diversifier vos actifs dans différents types de catégories d'investissement afin de générer une croissance de l'investissement, dépasser l'inflation, et de fournir une protection contre la perte de valeur d'un seul investissement. Nous approfondirons l'explication des classes d'actifs dans un instant.

Facteurs pour guider votre allocation d'actifs - Tolérance au risque et calendrier

Si vous envisagez de construire votre portefeuille selon les principes de l'allocation d'actifs, il y a deux autres éléments à considérer :

1. Tolérance au risque

La tolérance au risque comprend à la fois votre tolérance au risque financier et votre tolérance au risque émotionnel. Si vous avez une tolérance plus élevée au risque, vous pouvez gérer plus d'actions dans votre portefeuille. Vous pourriez même envisager d'inclure d'autres classes d'actifs, comme les matières premières ou les devises.

Pourtant, si vous avez une tolérance au risque plus faible, la partie actions de votre portefeuille contiendra probablement plus d'obligations et de liquidités.

2. Délai d'investissement

La deuxième considération majeure est votre calendrier. Lorsque vous disposez d'un délai plus long, il peut être judicieux de prendre plus de risques avec votre allocation d'actifs, puisque vous pouvez compenser les pertes. Pourtant, un délai plus court peut signifier qu'il est temps de commencer à transférer des actifs vers des investissements tels que des liquidités ou des obligations, qui sont considérés comme moins risqués.

Comment la répartition de l'actif vous protège

L'allocation d'actifs ajoute de la diversité à votre portefeuille. L'idée est de construire votre portefeuille de manière à ce que les classes d'actifs incluses évoluent différemment, selon les conditions du marché.

Par example, les actions et les obligations évoluent souvent dans des directions différentes (mais pas toujours). Donc, si vous avez un portefeuille qui comprend des obligations ainsi que des actions, vous pouvez profiter des deux situations. En outre, l'ajout d'autres classes d'actifs peut vous aider à limiter vos pertes lorsque l'une des classes d'actifs de votre portefeuille est en difficulté.

Il est important de bien considérer votre situation et vos objectifs, bien que. De nombreuses études ont montré que l'allocation d'actifs a plus à voir avec le succès à long terme et la capacité d'atteindre votre objectif que de tenter de choisir les bons investissements. Un portefeuille bien diversifié est plus susceptible de bien faire pour l'investisseur moyen qu'une sélection de titres.

De quelles classes d'actifs avez-vous besoin dans un portefeuille équilibré ?

Le guide du débutant de la SEC sur l'allocation d'actifs répertorie trois classes d'actifs :les actions, Obligations, et Espèces (et quasi-espèces). Vous pouvez certainement constituer un portefeuille d'investissement équilibré et diversifié avec seulement ces trois classes d'actifs. Cela devient plus évident lorsque vous incluez des fonds communs de placement diversifiés ou des fonds indiciels, qui incluent la propriété d'actions sur des centaines, voire des milliers d'entreprises.

Jetons un coup d'œil aux différentes classes d'actifs et à leur impact sur votre portefeuille d'investissement :

Actions

Posséder des actions dans une entreprise équivaut à posséder une partie de l'entreprise. Heures supplémentaires, les marchés boursiers ont largement dépassé l'inflation, et ont fourni l'un des meilleurs retours sur investissement. Pourtant, les actions ont tendance à être volatiles, et peut avoir de grandes fluctuations de valorisation d'un mois à l'autre, et d'année en année.

Parce que les actions sont plus volatiles, il est logique d'éviter d'acheter des actions individuelles, et plutôt, concentrer vos investissements sur l'achat de fonds indiciels, fonds communs de placement, ou Exchange Traded Funds (ETF). Fonds indiciels, fonds communs de placement, et les ETF sont déjà diversifiés, comme chaque fonds contient des dizaines d'actions, voire des centaines d'entreprises différentes.

Alors au lieu d'essayer de choisir le meilleur stock, vous pouvez acheter un fonds qui correspond à l'ensemble du marché boursier, ou un segment de marché, tel qu'un fonds sectoriel (les fonds sectoriels suivent un segment de marché, comme la technologie, soins de santé, énergie, etc.).

Obligations

Posséder une obligation revient essentiellement à posséder une reconnaissance de dette d'un gouvernement ou d'une entreprise. Les organisations émettent des obligations pour lever des fonds pour financer les dépenses d'exploitation. En retour, ils promettent aux détenteurs d'obligations un rendement garanti sur leur trésorerie.

Les obligations sont considérées comme moins risquées que les actions. Pourtant, cela ne veut pas dire qu'ils sont sans risque. Les obligations les moins risquées sont les obligations du gouvernement américain, qui sont souvent considérés comme l'un des investissements les moins risqués. Les autres types d'obligations comprennent les obligations municipales (celles émises par les gouvernements locaux), obligations d'entreprises (émises par des entreprises), et les obligations de pacotille (généralement des obligations à plus haut risque émises par des sociétés dont la cote de crédit est inférieure).

Tout cela peut être rentable, mais peut aussi comporter des risques. Les risques associés incluent le non-paiement, ou ne pas suivre l'inflation.

Investir dans des obligations individuelles peut être délicat et prendre beaucoup de temps pour l'investisseur profane. Il est recommandé à la plupart des gens d'investir dans un fonds obligataire qui comprend plusieurs obligations dans un seul fonds (essentiellement un fonds indiciel ou un fonds commun de placement pour les obligations). Assurez-vous de lire le prospectus pour vous assurer de bien comprendre ce que comprend le fonds.

Espèces et quasi-espèces

Les liquidités sont le troisième élément constitutif de la plupart des portefeuilles. Ne vous laissez pas rebuter par le terme « équivalents de trésorerie ». Cela signifie plus ou moins simplement « cash ». La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent l'argent détenu sur vos comptes d'épargne, Certificats de Dépôt (CD), les fonds du marché monétaire, et les bons du Trésor.

Ceux-ci sont généralement considérés comme les investissements « les plus sûrs », ce qui signifie qu'ils ne perdront pas leur valeur nominale. Mais il y a un risque à garder trop de liquidités dans votre portefeuille, car la trésorerie et les équivalents de trésorerie ne suivent généralement pas le rythme de l'inflation à long terme.

Autres types d'investissements - Utilisez-les avec parcimonie

La plupart des portefeuilles de placement sont composés des trois principales catégories d'actifs mentionnées ci-dessus :actions, obligations, et en espèces. Pourtant, il est toujours possible d'ajouter d'autres types de placements à votre portefeuille.

Cela dit, la plupart des types d'investissements suivants devraient généralement représenter un pourcentage plus faible de votre portefeuille d'investissement global, sauf si vous êtes un expert de ces classes d'actifs.

Pour la plupart des utilisations, pourtant, un peu c'est tout ce qu'il faut.

Investissement immobilier

L'immobilier est l'une des plus anciennes façons d'investir. Il peut être un excellent ajout à votre portefeuille d'investissement, mais ce n'est pas pour tout le monde. Les biens locatifs nécessitent souvent beaucoup d'engagement et de connaissances pratiques. Ceci est mieux évité à moins que vous n'ayez le temps et la capacité d'être un investisseur immobilier et un propriétaire.

Heureusement, vous pouvez investir dans l'immobilier autrement, telles que les plateformes de financement participatif et les fiducies de placement immobilier (FPI). Ces deux éléments peuvent être de bons moyens d'ajouter de la diversification à votre portefeuille d'investissement sans prendre le même niveau de risque que l'ajout de biens physiques.

Métaux précieux tels que l'or et l'argent

En général, Je ne suis pas fan d'investir dans l'or, argent, et autres métaux précieux. Si vous achetez de l'or ou de l'argent physique, alors vous avez besoin d'un endroit sûr pour le stocker (ou payer quelqu'un pour le stocker pour vous). Vous devez également l'assurer, qui a un coût supplémentaire.

L'or physique est également taxé en tant qu'objet de collection, qui est jusqu'à 28%. Ceci est différent des autres investissements, qui sont généralement imposés soit au taux des plus-values ​​à long terme, ou à votre tranche d'imposition marginale.

Enfin, les métaux précieux ne génèrent pas réellement de revenus tels que des dividendes. Au plus, ils peuvent fonctionner comme une couverture contre l'inflation.

Investissements à éviter dans votre portefeuille d'investissement

Les « investissements » suivants sont très volatils et relèvent généralement davantage de la spéculation que de l'investissement. Ils doivent être évités dans les portefeuilles d'investissement à long terme.

Devises étrangères

Les devises étrangères ont tendance à être l'un des types d'investissement les plus volatils et devraient être évitées par la plupart des investisseurs non professionnels. Je ne recommande de conserver des devises étrangères dans votre portefeuille que si vous résidez dans plusieurs endroits et avez un besoin réel de devises différentes. Autrement, vous feriez mieux d'investir dans les principales classes d'actifs d'actions, obligations, et en espèces.

Marchandises

La plupart des investisseurs n'ont jamais besoin de penser aux prix des matières premières, beaucoup moins investir en eux. Comme l'or et les métaux précieux, les matières premières ne versent pas de dividendes ou n'offrent pas de valeur aux investisseurs. Ils peuvent également être très volatils. Tenez-vous en aux actions, obligations, en espèces, et peut-être un peu d'immobilier.

Crypto-monnaies

Tout simplement, les gens n'investissent pas dans les crypto-monnaies. Ils spéculent en eux. S'il est vrai que de nombreuses personnes ont gagné beaucoup d'argent avec les crypto-monnaies, l'inverse est tout aussi vrai. Les crypto-monnaies sont encore très nouvelles et hautement spéculatives. Si vous décidez de posséder une crypto, assurez-vous de le faire avec un plan de sortie, et seulement avec une petite partie de votre portefeuille d'investissement global. Appelez ça de l'argent fou, si vous voulez.

Comment trouver le plan de répartition de l'actif qui vous convient

Trouver le bon équilibre entre les investissements que vous faites est essentiel. Vous voulez avoir la bonne combinaison d'actions et d'obligations afin d'obtenir le rendement maximal de vos investissements. Pour certains, trouver un équilibre ne vient qu'après consultation avec un professionnel de la finance. Les professionnels peuvent vous aider à travers une analyse d'évaluation des risques qui déterminera où vos investissements devraient aller. Comprendre ce que vous avez déjà dans notre portefeuille vous aidera à comprendre quels autres investissements vous devriez utiliser pour la retraite.

Il existe également divers progiciels censés aider à concevoir un plan de répartition adapté à votre situation financière et à vos objectifs. Alors que le logiciel peut aider certains dans leur processus de prise de décision, ils ne peuvent essentiellement pas porter de jugement sur la base de votre propre intuition. Pour construire un plan d'allocation d'actifs, vous n'utiliserez pas une seule ressource. Vous devrez tenir compte de plusieurs facteurs, notamment l'âge d'un individu, profil de risque, objectifs de retraite, etc.

Définissez votre calendrier d'investissement

Vos pépins ont tous le même objectif :les années de retraite. Vous voulez viser haut pour pouvoir prendre votre retraite quand vous le voulez et vivre comme vous le souhaitez après votre retraite. L'essence de l'épargne pour vos années d'or est que vous voulez commencer dès que vous le pouvez. Plus vous êtes jeune lorsque vous commencez à épargner, plus vous totaliserez à la fin.

Outre l'âge auquel vous commencez, l'autre facteur qui est important dans vos investissements de retraite est le risque que vous prenez avec les investissements que vous avez. Les personnes plus jeunes peuvent se permettre de prendre plus de risques que celles qui prévoient prendre leur retraite au cours des prochaines années.

Risqué ou conservateur ?

Selon votre situation particulière, vous voudrez choisir parmi un groupe diversifié d'actions, obligations, et les placements de trésorerie. Pour les investisseurs qui sont encore jeunes et ont des années jusqu'à la retraite, les portefeuilles d'investissement peuvent être davantage remplis d'actions où le risque est plus élevé mais les rendements sont plus importants. Pour ceux qui ont moins de temps jusqu'à la retraite ou qui préfèrent rester prudents, un portefeuille rempli d'investissements en obligations et en liquidités.

Actions contre obligations

En général, investir dans des actions aidera votre portefeuille de placements à dépasser l'inflation et vous donnera plus de pouvoir d'achat. Mais les actions sont plus volatiles que certains autres investissements et sont généralement considérées comme de meilleurs investissements pour la croissance à long terme, pas des besoins financiers à court terme.

À cause de ce, de nombreux investisseurs choisissent de conserver une partie de leur portefeuille d'investissement en obligations. Bien que les rendements soient généralement plus faibles à long terme, l'investissement obligataire a tendance à être beaucoup plus stable que les actions et peut entraîner une volatilité moindre.

Avec autant de facteurs affectant votre choix dans où et comment allouer les actifs, vous devriez consulter un conseiller en placement professionnel pour évaluer où vous en êtes et où vous voulez être lorsque la retraite se profile à l'horizon.

Pourcentage d'autres types d'investissement

Vous n'êtes pas limité aux actions et obligations dans votre portefeuille d'investissement. D'autres investissements communs comprennent l'or, argent, ou d'autres métaux précieux, immobilier, ou les fiducies de placement immobilier (FPI), en espèces, marchandises, devises étrangères, crypto-monnaies, ou d'autres investissements.

Comme mentionné ci-dessus, il y a des avantages et des inconvénients à ajouter ces types de placements à votre portefeuille de placements. C'est généralement une bonne idée de limiter votre exposition à ces autres types d'investissements, car la surpondération de votre portefeuille avec ces investissements peut augmenter considérablement votre risque.

Si vous décidez d'investir dans ceux-ci, il est préférable de le limiter généralement à 5% - 10% de l'ensemble de votre portefeuille d'investissement. Par example, Je détiens actuellement près de 10 % de mon portefeuille d'investissement dans des REIT. Je n'investis actuellement dans aucun métal précieux, marchandises, devises étrangères, crypto-monnaies, ou des marchandises.

Exemples de plans de répartition de l'actif

La plupart des gens appellent leur allocation d'actifs une répartition entre actions et obligations, qui sont généralement deux des composantes les plus importantes de leur portefeuille d'investissement. Ceci est généralement écrit avec le pourcentage des stocks, suivi du pourcentage d'obligations.

Par example, un portefeuille d'investissement 80/20 comprendrait 80 % d'actions et 20 % d'obligations.

Les plans d'allocation d'actifs courants sont :

• 90/10 (90 % actions, 10% d'obligations)
• 80/20
• 70/30
• 60/40
• 50/50
• 40/60

La plupart des gens ne descendent pas en dessous de 40% - 50% des actions, même lorsqu'ils entrent dans leurs années de retraite. S'il est vrai qu'inclure un pourcentage plus élevé d'obligations peut réduire votre risque global, la plupart des portefeuilles d'investissement doivent encore générer des gains pour dépasser l'inflation et soutenir les dépenses de retraite. Ainsi, le maintien d'un pourcentage décent d'actions permet au portefeuille de continuer à croître tout en réduisant le montant global du risque.

Gardez à l'esprit qu'il y aura toujours un risque avec tout investissement non garanti (qui est essentiellement autre chose que des obligations d'État garanties).

Décomposer davantage votre allocation d'actifs

La plupart des investisseurs subdivisent également davantage leurs investissements. Par example, si vous avez un portefeuille 80/20, vous pouvez encore subdiviser les pourcentages d'actions et d'obligations par différents types.

Disons que vous avez un portefeuille 80/20. Vous pouvez diviser vos pourcentages d'actions pour inclure un pourcentage fixe d'actions basées aux États-Unis, et un autre pourcentage des actions internationales. Certaines personnes subdivisent cela en incluant des pourcentages de classes d'actions américaines, et différentes classes d'actions internationales.

Vous pouvez faire la même chose avec les obligations et investir dans différents types d'obligations.

Par example, votre portefeuille 80/20 pourrait se décomposer ainsi :

• 80% actions - 50% actions américaines, 30 % d'actions internationales.
• 20% Obligations - 10% Obligations du gouvernement américain, 10% d'obligations de sociétés

Un autre exemple de portefeuille d'investissement 80/20 qui pousse cette idée un peu plus loin :

• 50 % d'actions américaines (30 % de grandes capitalisations, 10% valeur, 10% Petite capitalisation)
• 30% actions internationales (20% pays développés internationaux, 10 % des marchés émergents)
• 10% d'obligations du gouvernement américain (5% d'obligations I, 5% CONSEILS)
• 10 % d'obligations d'entreprise (5 % d'obligations d'entreprise à faible risque, 5% de junk bonds)

Ce ne sont que des échantillons. Vous pouvez combiner et assortir l'allocation d'actifs qui convient le mieux à votre tolérance au risque et à votre calendrier d'investissement.

Rééquilibrer votre portefeuille de placement

Une partie importante de la répartition de l'actif consiste à rééquilibrer votre portefeuille de placements. Heures supplémentaires, votre portefeuille d'investissement peut s'écarter de votre allocation d'actifs idéale.

Cela peut se produire pour de nombreuses raisons.

Par example, les actions peuvent connaître un long marché haussier, comme nous l'avons vu depuis la Grande Récession. Bien sûr, pendant la Grande Récession, le solde de la plupart des portefeuilles d'actions a considérablement diminué. Ces changements dans les valorisations de vos avoirs déséquilibreront souvent votre allocation d'actifs.

Rééquilibrer votre portefeuille d'investissement, c'est simplement agir pour remettre votre allocation d'actifs en conformité avec vos préférences.

Donc, si votre allocation d'actifs préférée est de 80/20 et qu'elle dérive à 85/15, vous vendriez 5% de vos actions et achèteriez suffisamment d'obligations pour ramener votre allocation à 20% d'obligations. Idéalement, vous feriez cela dans un compte de retraite pour éviter tout événement imposable.

Modification de votre répartition de l'actif

Vous pouvez également décider de modifier votre allocation d'actifs en fonction de votre âge, événements de la vie, changements dans votre tolérance au risque, ou d'autres facteurs.

La répartition de l'actif que vous avez actuellement pourrait ne pas être appropriée dans cinq ou dix ans. Un bon exemple est l'investissement pour la retraite.

Quand tu es plus jeune, votre allocation d'actifs peut favoriser les actions, avec peut-être 70% de votre portefeuille en actions, 20% en obligations, et 10 % dans l'immobilier.

A l'approche de la retraite, bien que, il est important de déplacer cette allocation. Vous pourriez passer à une position où vous avez 60 % d'actions, 25% en obligations, 10% dans l'immobilier, et 5% en espèces.

À l'approche de la retraite, votre allocation peut être de 50 % actions, 35% d'obligations, 10 % de retraite, et 5 % en espèces.

Le portefeuille que vous choisissez dépend de votre situation et de vos objectifs. Vérifiez périodiquement votre portefeuille, et déterminez si vous devez le rééquilibrer afin que votre allocation d'actifs corresponde à votre tolérance au risque et à votre calendrier actuels.

L'allocation d'actifs peut vous aider à voir une croissance appropriée pour votre portefeuille tout en limitant certains de vos risques. Prenez le temps de réfléchir à vos investissements et à votre allocation, et vous pourriez être surpris de ce que vous pouvez accomplir.

Comment gérer votre répartition d'actifs sur plusieurs comptes

Il est important de considérer l'ensemble de votre portefeuille d'investissements comme un grand compartiment lorsque vous équilibrez vos investissements. Qu'est-ce que je veux dire par là ?

Disons que vous avez 5 comptes d'investissement différents - un 401k, un IRA, un compte de placement imposable, et l'IRA et le 401k de votre partenaire.

Il est beaucoup plus facile d'équilibrer l'ensemble de votre portefeuille d'investissement lorsque vous le traitez comme un seul grand portefeuille au lieu d'essayer d'avoir 5 portefeuilles équilibrés séparés dans 5 comptes différents.

Dans cette situation, votre IRA ne peut avoir qu'un seul fonds indiciel, au lieu d'avoir un mélange d'actions, obligations, en espèces, et immobilier. Vous pouvez compenser ces actifs en les pesant plus lourdement dans vos autres comptes de placement.

Cette méthode facilite la gestion et l'équilibre de votre portefeuille d'investissement, d'autant plus que le nombre de comptes de placement que vous avez augmente. Il n'est pas rare que certaines personnes aient 10 comptes de placement ou plus, y compris les comptes imposables, IRA, renversement des IRA, plans 401k actuels, les anciens plans 401k qu'ils n'ont pas encore reconduits, Comptes d'épargne santé qui détiennent des investissements, et plus.

Comment gérer facilement plusieurs comptes de placement

Un moyen simple de vous aider à effectuer une allocation d'actifs sur l'ensemble de votre portefeuille d'investissement est d'utiliser un outil gratuit appelé Personal Capital. Cet outil puissant peut vous aider à voir comment vos investissements fonctionnent ensemble.

Vous pouvez en savoir plus dans notre examen du capital personnel, ou inscrivez-vous pour un compte gratuit sur leur site.

Ressources additionnelles:

• Outils d'investissement gratuits.
• Comment embaucher un planificateur financier.
• Fonds de retraite à date cible.
• Comment évaluer quel courtage en ligne est fait pour vous.
• Quel pourcentage de vos actifs devrait être alloué à des investissements basés aux États-Unis ?.
• SEC - Guide du débutant sur l'allocation d'actifs, Diversification, et le rééquilibrage.
• Guide de Boglehead sur la répartition des actifs