Stratégies de négociation d'options :quelle est votre meilleure stratégie d'options ?

Bienvenue dans le segment des produits dérivés. Ici, nous discutons des significations et des stratégies liées aux dérivés, et de la façon dont vous pouvez utiliser les dérivés pour maximiser vos profits ou simplement couvrir votre position. Et cette fois, nous apportons quelques stratégies populaires de négociation d'options exclusivement pour vous.

Avant de nous plonger dans les stratégies d'options, il est temps pour les définitions rapides. Un dérivé est un instrument qui "déduit" sa valeur d'un actif sous-jacent.

Une option d'appel donne essentiellement à l'acheteur de l'option le droit mais pas l'obligation d'acheter un titre sous-jacent dans un délai donné.

Une option de vente donne essentiellement à l'acheteur d'une option le droit mais pas l'obligation de vendre le titre sous-jacent avant l'expiration de l'option.

Un prix spot est le prix du marché à tout moment pertinent, le prix d'exercice est le prix auquel l'option est exercée et uneprime d'option est le prix payé pour acheter une option.

Pour explorer des informations supplémentaires, vous pouvez consulter Trading d'options :signification, types et exemples

Allons-y !

Qu'est-ce qu'une option d'achat couverte ? Signification

Fondamentalement, il existe deux scénarios de possession de votre actif lorsque vous pouvez vendre une option d'achat.

Le premier peut être lorsque vous émettez l'option sans posséder l'actif sous-jacent. C'est ce qu'on appelle une stratégie d'appel à nu .

À l'autre extrémité du spectre, le deuxième scénario peut être lorsque vous possédez l'actif sous-jacent au moment de la vente de l'option d'achat. Cette stratégie est appelée stratégie d'achat couverte .

En termes simples, il peut y avoir deux motifs sous-jacents, selon le scénario. La première peut consister à réaliser des bénéfices sur un marché stable tout en détenant l'action sous-jacente. Ceci est implicite par le biais de la prime d'option. Comprenons cela à travers des incitations.

Voir, si le prix au comptant avant l'expiration de l'option ne dépasse pas la somme du prix d'exercice et de la prime d'option, ce qui, dans un marché stable, est hautement improbable ; volatilité contre volatilité, si vous voulez, alors il n'y a vraiment aucune incitation pour l'acheteur de l'option à exercer l'option, auquel cas vous, le vendeur de l'option, gardez toute la prime de l'option pour vous.

Le deuxième motif pourrait être de gagner de l'argent avec votre position à court terme. Fondamentalement, si les marchés sont de plus en plus volatils. Fondamentalement, vous achetez l'option avec un prix d'exercice supérieur au prix au comptant actuel. Dans la majorité des cas, il n'y a pas de gain unique à court terme sur le prix des actions, ce qui signifie que la probabilité que l'option dépasse réellement le prix au comptant est moindre.

Exemple d'option d'achat :

Supposons que vous achetiez 10 actions d'une valeur de Rs. 100 chacun, ce qui fait que votre investissement total vaut Rs. 1000, puis vous vendez une option d'achat avec un prix d'exercice de Rs. 110, à une prime de Rs. 3.

Cela peut se jouer de plusieurs manières, comme indiqué ci-dessous.

Scénario 1 :

La première est qu'à l'expiration, le stock ne dépasse pas Rs. 113, car pour l'acheteur de l'option, c'est le prix après lequel il y a profit. Dans ce cas, vous pouvez conserver toute la prime d'option, peut-être émettre à nouveau la même option.

Scénario 2 :

Le deuxième scénario peut être que le stock dépasse Rs. 113, disons Rs. 120. Dans ce cas, vous finissez par gagner Rs. 10 par action comme profit de votre coût d'origine, plus Rs supplémentaires. 3 par action pour l'option, faisant un bénéfice total d'environ Rs. 130 ( 10 + 3 =13 * 10 actions). Il s'agit toujours d'un montant de profit décent, compte tenu du fait que le risque est considérablement réduit.

De plus, d'énormes mouvements d'actions comme celui-ci sont généralement un scénario peu probable, ce qui signifie que le premier cas est plus susceptible de se produire que celui-ci, car il est évident que si vous n'aviez pas vendu l'appel, vous auriez fait Rs. 20 par action. Le fait est qu'à long terme, si vous continuez à rechercher d'énormes bénéfices improbables, il y a de fortes chances que vous manquiez des bénéfices substantiels à faible risque, que les investisseurs ont pointés à maintes reprises pour remplir l'océan, que ces énormes profits à haut risque.

Qu'est-ce que l'Option Straddle ? (Long Straddle et Short Straddle)

Au sens large, straddle signifie essentiellement avoir les pieds des deux côtés d'une position neutre.

Un chevauchement d'options est essentiellement lorsque vous achetez ou vendez les deux types d'options exactement au même moment et exactement au même prix . Il existe deux types, pour deux scénarios différents.

Écart long

C'est une stratégie pour les marées agitées, si vous voulez. L'idée de base est que vous achetez à la fois des options d'achat et de vente du même actif au même prix d'exercice, en même temps. L'idée est que l'on sait qu'il existe une volatilité, mais on ne sait pas exactement dans quelle direction.

Exemple de chevauchement long :

Supposons que vous achetiez une option d'achat pour une action à Rs. 5 et une option de vente à Rs. 5 également, à la fois pour le même prix d'exercice de Rs. 100.

Si le stock tombe, dites jusqu'à Rs. 80, alors votre option d'achat devient sans valeur. Mais vous pouvez exercer l'option de vente en achetant les actions sur le marché à Rs. 80 et vendant à Rs. 100. De la même manière, si le prix monte à Rs. 120, le put devient sans valeur mais l'option d'achat peut toujours générer des bénéfices.

Dans les deux cas, la perte maximale est limitée à Rs. 10 c'est-à-dire le prix combiné des deux options, tandis que le profit maximum peut être illimité en cas de hausse et énorme en cas de baisse. Cependant, pendant que vous calculez les bénéfices, comme il y a un coût plus élevé, les bénéfices sont inférieurs.

Par exemple, lorsque le prix tombe à Rs. 80, dans cette stratégie, vous ne gagnez que Rs. 10 par action, contrairement à quelqu'un qui n'avait acheté que l'option de vente, qui finit par gagner Rs. 15.

Écart court

Cette stratégie est essentiellement un moyen de gagner de l'argent sur des marchés relativement stables. Le processus est à l'opposé de la stratégie de long straddle. Dans celui-ci, vous vendez à la fois des options d'achat et de vente du même actif. Alors que dans le long straddle, l'idée était de gagner de l'argent avec les mouvements du cours des actions, ici, l'idée est de gagner de l'argent avec les primes d'options, ce qui signifie que plus le mouvement est élevé, plus les pertes sont importantes.

Exemple de chevauchement court :

Supposons que vous vendiez une option d'achat et de vente, chacune à Rs. 5 au prix d'exercice de Rs. 100. Si le prix augmente, dire Rs. 115, alors l'option d'achat qui a été vendue serait exercée, vous devriez donc acheter à Rs. 110 mais vendre à Rs. 100 au titulaire, faisant une perte de Rs. 5 (parce que Rs. 10 est récupéré de la prime d'option reçue.)

De même, si le prix tombe à Rs. 85, l'option de vente serait exercée, faisant une perte de Rs. 5. L'idée ici est que le profit serait maximum plus le prix au comptant se rapproche du prix d'exercice, car cela réduit les chances que l'une ou l'autre des options soit exercée. Dans ce scénario, tant que le prix varie de Rs. 95-105, le vendeur de l'option est en vert car les deux acheteurs n'ont aucune incitation à exercer l'option car le prix d'exercice combiné à la prime les ferait perdre.

Stratégies de trading d'options :points à retenir

Étudier les stratégies de trading d'options vous permet non seulement de réaliser des bénéfices sur les options, mais cela ouvre également de nouvelles avenues dans votre cerveau, de nouvelles perspectives à partir desquelles réfléchir. C'est peut-être pour cette raison que des investisseurs comme Stephen Schwarzman et Warren Buffet mettent l'accent sur la lecture constante et l'amélioration des connaissances.

Les stratégies de négociation d'options se déclinent en une variété de saveurs, nous avons essayé d'expliquer certaines des plus populaires ici. Mais, une chose à garder à l'esprit, toutes les stratégies d'options tournent autour de deux options fondamentales. Vous avez bien deviné ! Options d'achat et de vente. Ainsi, vous pouvez choisir et élaborer la meilleure stratégie pour maximiser vos profits à partir d'un mouvement du cours des actions . Si vous avez des idées à partager, déposez-les dans les commentaires ci-dessous.