Quels sont les privilèges de négociation d'options ?

Les options sont des contrats dérivés dont la valeur est basée sur des actions individuelles, fonds négociés en bourse ou indices boursiers. Les options sont des contrats à court terme avec un large éventail de contrats différents négociés contre chaque action, fonds ou indice. Les options peuvent être utilisées pour mettre en place des stratégies d'investissement prudentes ou des stratégies de trading agressives.

Autorisation d'options

Lorsqu'un investisseur ou un commerçant ouvre un compte auprès d'un courtier en valeurs mobilières, le compte n'est pas autorisé pour la négociation d'options. L'ajout de privilèges de négociation d'options nécessite l'achèvement de documents et de divulgations supplémentaires. La documentation comprend des détails sur l'expérience d'investissement et de négociation précédente de l'investisseur. La société de courtage ajoutera des privilèges de négociation d'options à un compte une fois que les documents auront été examinés et que le courtier saura que l'investisseur comprend les risques liés à la négociation d'options. L'autorisation de négociation d'options peut être ajoutée à la trésorerie, comptes de courtage sur marge et IRA.

Niveaux d'autorisation

Lorsqu'un compte de courtage reçoit des privilèges de négociation d'options, le compte se voit également attribuer un niveau d'autorisation de négociation d'options. La plupart des sociétés de courtage ont cinq niveaux d'autorisation de négociation d'options. Les niveaux limitent les stratégies de trading d'options pouvant être utilisées dans le compte. Un compte de niveau 1 n'est autorisé à négocier qu'en utilisant la stratégie d'options la plus conservatrice. Un compte avec une autorisation de niveau 5 peut utiliser n'importe quelle stratégie de trading de combinaison d'options.

Autorisations option débutant

Les traders débutants et les comptes IRA reçoivent généralement une autorisation de trading de niveau 2. Le niveau 1 permet à un compte d'effectuer uniquement des transactions d'achat couvertes. Le niveau 2 ajoute la possibilité d'acheter des contrats de vente ou d'achat. Ces stratégies d'options limitent le montant qu'un trader peut perdre. Le trading de niveau 3 ajoute les stratégies supplémentaires des options de vente sécurisées en espèces et des stratégies de propagation avec des options d'achat d'actions. Toutes les stratégies des niveaux 1 à 3 peuvent être accomplies dans un compte en espèces ou IRA. Ils présentent tous un risque de baisse limité pour le trader.

Niveaux d'autorisation avancés

Les autorisations de négociation de niveau 4 et 5 incluent les stratégies de négociation d'options nécessitant un compte sur marge. Un compte sur marge de courtage permet au trader d'emprunter de l'argent au courtier pour payer une partie d'une transaction. Les stratégies d'options à ces niveaux exposent le trader à des pertes importantes si le trade ne fonctionne pas. Les stratégies incluses dans les niveaux 4 et 5 sont des ventes nues de puts ou d'achats, enjambées ou combinaisons découvertes. Le niveau 4 autorise ces stratégies avec des stock-options. Le niveau 5 permet d'utiliser des options sur indices dans les mêmes stratégies avancées.