Qu'est-ce qu'un contrat à terme ? Signification, exemples et utilisations

Que sont les contrats futurs ? Connaître le vrai sens, comment fonctionnent les futurs contrats dans la réalité ? Et parcourez des exemples pratiques de cet instrument financier.

Alors encore une fois,Bienvenue à nouveau dans notre segment des produits dérivés !! Oh, vous ne saviez pas que c'était un segment? Eh bien ça y est, nous avons des contrats d'options et à terme ici, celui-ci est tout au sujet des Futures . De plus, nous aimerions qu'il soit consigné au compte rendu que nous sommes personnellement très offensés par le fait que le marché à terme n'a rien à voir avec les machines à remonter le temps (comme son nom l'indique), il est très trompeur et son 2020, c'est il est temps que nous ayons des machines à voyager dans le temps. Alors, entrons dans le vrai sens des futurs contrats dans le monde financier.

Que sont les contrats futurs ?

Tout d'abord, révisons la signification d'un dérivé . Un dérivé est un contrat d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent qu'il "dérive" valeur à partir de, à un moment donné dans le futur.

Contrats à terme sont des accords conclus pour un actif sous-jacent; qui peut prendre la forme de matières premières, d'actions, de devises, de métaux, d'obligations ou de tout autre titre. Un contrat à prix fixe dans lequel l'acheteur du contrat a l'intention d'acheter l'actif et le vendeur du contrat vend l'actif. Cela implique que l'acheteur est en position longue et que le vendeur du contrat est en position courte par rapport à l'actif sous-jacent. Et toi, tu es dans la mauvaise position, redresse ton dos, c'est bon pour toi, et profites-en aussi pour te rappeler de boire de l'eau.

Les contrats à terme sont négociés à la fois sur les bourses et sur le marché de gré à gré. Cependant, un grand nombre de contrats à terme se négocient généralement en bourse, car le but d'avoir des contrats à terme en tant que système est d'avoir la même nature de base qu'un contrat, mais aussi d'avoir un tiers qui surveille les transactions financières.

Comment fonctionnent les contrats futurs ? Exemple

Voyons maintenant comment fonctionne un futur contrat à l'aide d'un exemple simple.

Supposons que vous teniez un stand de limonade. Supposons que le prix des citrons continue de fluctuer. Cela peut être préjudiciable pour vous, car lorsque les prix augmentent, vos marges diminuent et, étant une petite entreprise, elles n'étaient pas élevées au départ.

Donc, ce que vous faites, c'est aller voir votre fournisseur de citrons et lui dire de conclure un contrat avec vous pour fournir des citrons à un prix particulier, dans le futur. Maintenant, même si le prix des citrons augmente, vous êtes obligé de respecter votre prix précédemment déterminé, en gardant vos marges intactes.

C'est exactement comme ça que fonctionnent les futurs contrats. En plus du mécanisme ci-dessus, étant donné que les contrats à terme sont négociés en bourse, leur processus réel est un peu plus compliqué que cela.

Comment fonctionnent les contrats à terme dans la vraie vie ?

Habituellement, les choses sont la somme de leurs parties. Surtout, sauf la physique quantique. (Ne demandez pas, trop de YouTube.)

Quoi qu'il en soit, pour comprendre comment fonctionnent les contrats futurs dans la vie réelle, décomposons-les en leurs parties.

La première chose que vous devez comprendre est le mécanisme. Lorsque vous dites à votre courtier en valeurs mobilières que vous souhaitez acheter des contrats à terme sur un actif particulier, voici ce qui se passe.

Il vous sera demandé de citer le prix, qui est généralement proche du dernier prix négocié, et combien de lots vous voulez acheter. Beaucoup est simplement une quantité minimale prédéfinie . C'est la dénomination de base, et vous pouvez soit échanger un seul lot, soit des multiples de celui-ci. Par exemple. La taille du lot d'ABC ltd. Le contrat à terme est de 25. Vous pouvez acheter un minimum de 25 actions, ou 50, 75, etc.

Maintenant, ce qui se passe, c'est que lorsque vous saisissez ces informations, le système vous met en relation, l'acheteur, avec quelqu'un qui souhaite vendre cette quantité, ce qui est facile car rappelez-vous que la taille des lots est prédéfinie. Considérez les marchés à terme comme Tinder, mais en mieux.

La prochaine exigence serait la marge. Une marge est généralement le quart de la valeur des contrats à terme, que le courtier en valeurs mobilières verrouille, essentiellement une garantie du montant de la perte financière que vous pouvez subir. Cela serait plus clair lorsque nous discuterons de la façon dont les contrats à terme sont réglés.

Voici ce que vous devez garder à l'esprit. Avec les contrats Futures, vous ne possédez pas réellement l'actif . Vous avez le droit et l'obligation d'acheter l'actif à la fin du contrat, qui dans la plupart des cas est accompagné d'un ordre de vente instantané et vous ne voyez que le profit ou la perte, indiqué dans la marge. Entrons un peu plus dans les détails de la façon dont les contrats à terme sont réglés.

À ne pas manquer, Stratégies populaires de négociation d'options que vous pouvez utiliser pour maximiser les profits.

Comment les contrats à terme sont-ils réglés ?

Au cours du contrat, les contrats à terme sont réglés plusieurs fois avant le règlement final, sur une base quotidienne.

Voici comment règlement quotidien fonctionne.

Supposons que vous ayez acheté 10 contrats à terme d'ABC ltd. contrat pour Rs. 100. En fin de compte, le prix du contrat est de Rs. 105. (Le processus réel de calcul du dernier prix, le prix de règlement est un peu plus compliqué.) Ainsi, par contrat, vous avez réalisé un bénéfice de Rs. 5, et au total Rs. 50 ( Rs. 105 – Rs. 100 =Rs 5 * 10 Futures). Il s'agit de votre augmentation de marge, qui serait créditée sur votre compte.

Cependant, la même chose peut se produire en sens inverse, où au lieu de Rs. 105 le prix ferme à Rs. 95. Ici, avec la même logique, il en résulte une perte de Rs. 50, que vous devrez ajouter à votre marge initiale.

Ce processus s'appelle règlement à la valeur du marché, et il est effectué quotidiennement.

Enfin, les contrats à terme sont également réglés à la fin du contrat, ce qui se fait soit par livraison de l'actif sous-jacent, soit par règlement en espèces. Il convient de noter que dans les contrats à terme, la livraison effective de l'actif se produit rarement, aussi peu que 2 % du total des contrats à terme.

Cela se fait principalement par le biais d'un règlement en espèces , qui en cas de perte se passe de cette façon. L'acheteur paie la différence entre le prix du contrat et le dernier prix négocié, et le reste est gagné par la vente de l'actif. Il convient de noter que dans ce scénario, le dernier prix négocié est inférieur à la valeur du contrat.

En cas de profit, la différence est créditée sur le compte de l'acheteur. Dans ce cas, le dernier prix négocié est supérieur à la valeur du contrat.

Où sont utilisés les contrats à terme ?

Les contrats à terme peuvent être utilisés à la fois pour la spéculation et la couverture. Les entreprises utilisent les contrats à terme pour couvrir et réduire le risque de marché lié aux prix des matières premières telles que le pétrole, l'or, l'argent, les épices et les matières premières, les devises et même les actions.

Ils peuvent également être utilisés pour la spéculation dans ces avenues, mais la principale différence ici est que les contrats à terme achetés comme couverture ont une plus grande chance de règlement par la livraison de la marchandise que ceux achetés comme spéculation, car l'idée est de gagner de l'argent. /P>

L'essentiel

Les contrats futurs peuvent être un ajout au portefeuille, mais cela peut aussi être préjudiciable et ronger tous les bénéfices. De plus, le timing est très important, car, personnellement, je connais des gens qui avaient raison dans leur spéculation, mais qui ont acheté les contrats à terme trop tôt et ont dû régler leur position car ils ne pouvaient pas payer la marge croissante. Alors soyez prudent et buvez beaucoup d'eau !

Avis de non-responsabilité : Il existe un degré élevé de risque lié à la négociation d'actions et à l'investissement dans toutes les classes d'actifs à risque. Les détails donnés sur ce site Web sont à titre informatif uniquement et ne peuvent en aucun cas être considérés comme des conseils professionnels. Veuillez faire preuve de diligence raisonnable lorsque vous investissez votre argent.