Types de contrats à terme :actions, indices, devises et matières premières

Nous avons beaucoup discuté des produits dérivés dans nos différents articles. Cette fois, nous vous apportons un autre sujet attrayant tournant autour de la section dérivée. Vous découvrirez essentiellement les types de contrats à terme :actions, indices, devises et matières premières et bien plus encore.

Alors, bienvenue dans notre segment des produits dérivés. L'un des produits dérivés les plus lucratifs sont les contrats à terme, principalement en raison de leur flexibilité. Les contrats futurs semblent très modernes, un peu comme des instruments financiers pour le nouveau, mais ils existent depuis plus de 200 ans, ce qui signifie qu'il y avait des échanges de contrats futurs avant même qu'il y ait McDonald's. Fou, non? Maintenant, allons-y !

Que sont les contrats futurs ?

Tout d'abord, révisons ce qu'est un dérivé. Un dérivé est un contrat impliquant une promesse d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent dont il "déduit" la valeur, à un moment donné dans le futur (qui en Inde est le dernier jeudi de chaque mois.)

Contrats à terme sont des contrats conclus pour un actif sous-jacent ; qui peut être une marchandise, une action, une devise, des métaux, des obligations et tout autre titre que vous pouvez trouver en bourse . Ce contrat a un prix fixe auquel l'acheteur du contrat a l'intention d'acheter l'actif, et le vendeur du contrat vend l'actif. Cela signifie que l'acheteur est en position longue et que le vendeur du contrat est en position courte par rapport à l'actif sous-jacent.

Les contrats à terme sont négociés à la fois en bourse et sur le marché de gré à gré. Mais la majorité des contrats à terme sont essentiellement ce qui se négocie en bourse, car l'objectif principal d'avoir des contrats à terme en tant que système est d'avoir la même nature de base qu'un contrat à terme mais en même temps, un tiers surveille les transactions, pour que tout le monde joue bien. Pas de jeu déloyal, pas d'affaire de singe, nous pourrions continuer, mais vous l'avez compris, n'est-ce pas ?

Dans celui-ci, entrons dans les types de futurs contrats. Vous voyez à cause de la nature universelle des instruments, ses applications sont bien, universelles. Ainsi, quel que soit le type d'actif auquel vous pouvez penser, il existe un marché à terme pour celui-ci.

Et, on peut classer les futurs contrats en deux grandes catégories :

1. Contrats à terme financiers :

Cela comprend des contrats à terme sur actions, indices, devises et taux d'intérêt.

2. Futurs physiques :

Cela inclut les produits agricoles, les métaux comme l'or, l'argent, les matières premières énergétiques, etc.

Types de contrats à terme :contrats à terme financiers et physiques

Maintenant, discutons plus en détail des types de futurs contrats allant des contrats à terme sur actions, indices, devises, taux d'intérêt et matières premières un par un.

Que sont les contrats à terme sur actions ?

Les contrats à terme sur actions sont appelés contrats à terme financiers . Parce que les actions sont des instruments financiers. Compris ?

Il y a plusieurs avantages à négocier des contrats à terme sur actions, mais le principal réside dans la différence de marge. Vous voyez, parce que le trading futur nécessite un trading sur marge de 5 à 20% selon votre courtier en valeurs mobilières, ce qui signifie essentiellement que si vous avez, par exemple, Rs.10 Lakh sur votre compte, vous l'utilisez pour négocier des contrats à terme jusqu'à Rs.1 Cr. Ceci, par rapport à l'exigence de marge des opérations sur actions ; qui peut être d'environ 50 % à 65 % dans certains cas, est, disons simplement, moins.

Les dérivés financiers tels que les contrats à terme peuvent également être négociés de 9h30 à 23h55, ce qui est plus, par rapport à la fenêtre des actions de 9h15 à 15h30.

Mais, il convient de noter que toutes les actions n'ont pas de marché à terme .

Que sont les contrats à terme sur indices ?

Les contrats à terme sur indices fonctionnent de la même manière que les fonds indiciels, mais ont plutôt les limites contractuelles d'un contrat à terme. Fondamentalement, lorsque vous achetez dans un fonds indiciel, comme Nifty , qui fait partie des 50 premières entreprises du NSE, votre argent est réparti proportionnellement entre les 50 entreprises de l'indice. Cela peut avoir plusieurs avantages, voire battre le marché, ce que des investisseurs comme Warren Buffet ont souligné à maintes reprises.

Les contrats à terme sur indices fonctionnent de la même manière. Les contrats à terme, un instrument spéculatif, peuvent être utilisés pour gagner de l'argent grâce à une vision directionnelle de l'indice dans son ensemble.

Supposons que vous placez Rs.50,000 dans un contrat à terme sur indice, en payant une marge de Rs.5000. Si l'indice augmente de 10%, vous gagnerez Rs.5000. Mais pour que vous perdiez réellement de l'argent, dans le sens où vous auriez à payer de l'argent supplémentaire au-delà de la marge (qui, supposons qu'elle soit anéantie dans ce cas en raison de la perte, zéro), le pourcentage d'indice devrait tomber en dessous de votre marge. Cela signifie que dans ce cas, l'indice doit tomber en dessous de Rs.45000 pour que vous receviez un appel de votre courtier en valeurs mobilières, il est temps de conclure ou de payer.

Que sont les contrats à terme sur devises ?

Le marché à terme des devises est l'endroit où se trouvent les hedgers. Le fonctionnement des contrats à terme sur devises est simple. Imaginez une chronologie, si vous voulez. Vous vous tenez au point 0, où le prix de la conversion du dollar en roupies est, disons Rs. X par dollar. Le futur contrat expire, disons, au point 1, qui peut être un mois à partir du point 0 ou même un jour, peu importe. Le fonctionnement du futur contrat est que lorsque vous arrivez au point 1, le prix de la conversion pour vous en fonction du contrat devra être de Rs. X. Si le prix de conversion actuel a augmenté, vous êtes susceptible de réaliser un profit théorique. S'il diminue, vous risquez de subir une perte théorique.

L'idée est d'obtenir la devise à la date spécifiée sans trop se soucier des énormes fluctuations du marché, la devise peut alors être utilisée pour acheter des instruments financiers dans l'autre pays, ou même faire du trading.

Que sont les contrats à terme sur taux d'intérêt ?

Celui-ci est intéressant! Les contrats à terme sur taux d'intérêt sont utilisés pour les instruments de dette payant des intérêts comme les obligations ou les prêts immobiliers, peu importe. Mais voici comment ils fonctionnent en quelques mots.

Vous voyez, lorsque les taux d'intérêt sur les obligations augmentent, les prix des obligations baissent, car le coût d'opportunité . Donc, ce que vous pouvez faire dans ce scénario, c'est vendre un contrat à terme daté de votre estimation de la hausse des taux d'intérêt, donc si les taux d'intérêt augmentent, vous obtenez toujours un rendement fixe sur votre instrument de dette. Il y a plusieurs auxiliaires à cela, évidemment.

Que sont les contrats à terme sur matières premières ?

Ces types de contrats à terme sont appelés contrats à terme physiques . Parce que les marchandises sont des choses réelles et physiques.

Les contrats à terme sur matières premières incluent des métaux comme l'or, l'argent, le platine, etc. les produits énergétiques comme le pétrole brut, l'essence, etc. et les produits agricoles comme les céréales et même le bétail. L'idée de base reste la même partout.

Vous voyez, tous les produits susmentionnés ont une chose en commun, en plus d'être dans le même paragraphe, c'est qu'ils sont soumis à d'énormes fluctuations en raison des fluctuations saisonnières de la demande. Par exemple, les prix de l'or augmentent fortement pendant Diwali, tout comme les contrats à terme sur l'or. Pour des produits comme les céréales, les fluctuations saisonnières des prix dépendent littéralement des fluctuations environnementales saisonnières. Inutile de dire qu'il existe un immense espace pour réaliser un profit par la spéculation directionnelle. (Ou réservez une perte !)

En Inde, ceux-ci sont négociés sur le Multi Commodity Exchange (MCX) et le National Commodity and Derivatives Exchange.

L'essentiel

Les contrats à terme peuvent être un excellent moyen de gagner de l'argent. Mais les contrats à terme peuvent également être un moyen rapide de perdre de l'argent. Considérez-le comme une randonnée, il y a beaucoup d'activités intenses, à la fois mentalement et physiquement, mais quand vous arrivez au sommet, la vue est plutôt agréable !

Avis de non-responsabilité : Il existe un degré élevé de risque lié à la négociation d'actions et à l'investissement dans toutes les classes d'actifs à risque. Les détails donnés sur ce site Web sont à titre informatif uniquement et ne peuvent en aucun cas être considérés comme des conseils professionnels. Veuillez faire preuve de diligence raisonnable lorsque vous investissez votre argent.

C'était donc tout sur les différents types de contrats à terme, actions, indices, devises et matières premières . Nous espérons que vous avez une image claire de chacun de ces contrats dérivés. Pour toute question, laissez tomber dans les commentaires.