Qu'est-ce qu'un fractionnement d'actions ? Signification, raisons et exemples

Grâce à cet article, vous découvrirez qu'est-ce qu'un fractionnement d'actions ? Sa signification, les raisons pour lesquelles les entreprises divisent leurs actions et quelques exemples réels parfaits expliquant ce concept boursier intéressant .

Habituellement, les marchés sont la plaque tournante des mouvements primaires dans l'économie. En conséquence, les marchés sont également devenus une énorme source d'emplois et de revenus, mais à mesure que de plus en plus de personnes aux esprits différents s'impliquent, différentes techniques évoluent au fil du temps. Fractionnement d'actions , fait partie de ces techniques boursières . Alors, commençons par comprendre les bases d'un fractionnement d'actions, puis entrons dans ses détails.

Qu'est-ce qu'un fractionnement d'actions ?

Un fractionnement d'actions est la procédure de fractionnement de la valeur des actions, en gardant la capitalisation boursière intacte mais en modifiant le nombre d'actions.

Pense-y de cette façon. Les fractionnements d'actions sont comme lorsque vous obtenez de plus petites coupures d'un gros billet, disons de 2000 roupies. Il a fondamentalement la même logique. Vous voyez, pourquoi vous faites cela parce que d'abord vous ne vous attendez pas à ce que tous ceux qui négocient avec vous aient des dénominations et vous ne voulez pas que cela soit un obstacle.

Par exemple, vous prenez un taxi quelque part et même si le travail littéral du chauffeur est de conduire les gens et de collecter de l'argent, il n'a pas de coupures pour rendre la monnaie. Vous voyez, les fractionnements d'actions fonctionnent sur le même problème ! Nous allons entrer dans le pourquoi du fractionnement d'actions, commençons par comprendre le comment.

Exemple de fractionnement d'actions :

Par exemple, supposons que vous possédiez 10 actions de Scarface ltd. vaut Rs. 100 chacun, ce qui fait que votre participation totale dans Scarface Ltd. vaut Rs. 1000. Désormais PDG de la société, Tony Montana annonce un fractionnement d'actions 2 pour 1. Cela signifie essentiellement que chaque action vaut maintenant la moitié de sa valeur, car maintenant chaque action est de 2 actions à la place. Parce qu'ils l'ont dit. Donc, maintenant, vos 10 actions deviennent 20 actions valant Rs. 50 chacun.

Assez simple, non ?

Comment le fractionnement d'actions affecte-t-il votre portefeuille ?

Maintenant, si vous êtes comme moi, vous vous demandez peut-être comment cela se produit. La part se divise-t-elle comme par magie en coupures de la division de votre compte ? Type de. Voyez comment cela se passe si l'action que vous détenez diminue jusqu'au montant après le fractionnement et que de nouvelles actions sont ajoutées à votre compte, par la société.

Cela dit, cela n'a pas d'impact majeur sur votre portefeuille à court terme. Votre portefeuille est simplement constitué, ce qui signifie qu'il n'y a aucun profit ou perte provenant de la scission elle-même. Cela signifie que si vous aviez 10 actions de Scarface Ltd. auparavant, vous aurez maintenant simplement 20 actions en gardant votre investissement total intact à Rs. 1000.

Cela dit, les entreprises préfèrent généralement procéder à un fractionnement d'actions lorsque le prix des actions est de plus en plus élevé . Mais, il y a plusieurs autres facteurs à cela.

Pourquoi les entreprises procèdent-elles à des fractionnements d'actions ? Raisons

Eh bien, il n'y a pas une seule réponse à cela, mais plusieurs réponses liées entre elles, dont la plupart sur la seule logique du le prix de l'action étant très élevé .

Le premier est d'augmenter la liquidité pour le partage. Revenons à l'exemple de la cabine. Voir, essentiellement en ayant le même actif total, c'est-à-dire Rs. 2000 mais en plus petites coupures, ce que vous avez essentiellement fait est d'augmenter la liquidité de votre argent.

Maintenant, cela indique également la psyché générale des investisseurs. La plupart du temps, le volume échangé d'actions à prix élevé, comme MRF, qui se négocie autour de Rs. 50000, est généralement inférieur à leurs actions similaires à prix inférieur dans l'industrie, dit Apollo Tyres, qui se négocie autour de R.s 150 par action.

L'une des raisons pour lesquelles les entreprises mentionnent également des choses comme la protection des intérêts des actionnaires individuels minoritaires . La raison en est que les investisseurs individuels n'investissent généralement pas dans des actions à prix élevé, car en termes de risque, les actions à prix élevé ont des problèmes de liquidité majeurs. De plus, tout en se référant aux investisseurs individuels en tant que classe, il est possible qu'ils n'aient pas d'énormes sommes d'argent à investir, ce qui diminue encore une fois l'intérêt général des actionnaires sur le marché.

Bien que les raisons susmentionnées soient vraies, elles ne sont pas les facteurs de causalité. Ils ressemblent plus à "Oh et c'est aussi un avantage pour ce genre de raisonnement". Voyons maintenant pourquoi il est toujours dans l'intérêt de la direction de procéder à un fractionnement d'actions, plus que tout autre investisseur.

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Qu'est-ce que la direction d'une entreprise gagne en cas de fractionnement d'actions ?

Les raisons ci-dessus sont les raisons les plus fréquemment invoquées. Ils sont vrais, sans aucun doute. La direction gagne avec la liquidité excédentaire des actions. Mais il y a une raison de plus pour laquelle cela profite toujours à la direction à long terme.

Vous voyez, à mesure que vous montez dans la hiérarchie de n'importe quelle organisation, la majorité de votre rémunération est de plus en plus sous forme d'actions. Maintenant, lorsque les cours des actions de la société atteignent des niveaux record, c'est bon, mais seulement pour les commerçants et les investisseurs, pas pour la direction car à long terme, cela diminue le volume échangé, diminuant la croissance incrémentielle . Vous voyez, parce que le prix élevé de l'action diminue lentement la demande d'actions car tout le monde ne peut pas se permettre le prix, cela diminue le volume à son tour, ce qui est la première raison majeure de l'augmentation du prix de l'action. Cela peut être préjudiciable à la croissance à long terme pour les investisseurs à long terme et la direction, qui détiennent tous deux des actions en gardant à l'esprit le long terme.

Ainsi, même si en théorie, le fractionnement d'actions n'augmente pas la capitalisation boursière, il le fait à long terme . C'est comme ça que ça se passe. Une entreprise émet un fractionnement d'actions augmentant la liquidité de l'action. Cela augmente à son tour le volume échangé de l'action. Ceci, à son tour, perturbe la chaîne demande-offre des actions. Maintenant, parce qu'il y a une demande accrue pour l'action, le prix augmente. Ceci, combiné à d'autres facteurs, se produit jusqu'à ce que le prix de l'action atteigne finalement le prix pré-split, soit les trois quarts de celui-ci. Mais cela signifie également que la capitalisation boursière des actions augmente, principalement en raison de la scission, puisque la capitalisation boursière n'est rien d'autre que le nombre total d'actions en circulation multiplié par le prix de l'action.

Cela profite principalement aux actionnaires à long terme de l'entreprise, qui sont dans la plupart des cas la direction de l'entreprise.

Avantages du fractionnement d'actions :exemples d'entreprises

Apple et Walmart sont les plus célèbres, tant la direction de l'entreprise est très connue pour protéger les intérêts de son actionnaire.

En fait, dans le scénario actuel, Apple est l'exemple le plus récent et le plus intéressant à citer ici. Apple a procédé à quatre fractionnements d'actions depuis 1987, lorsque le prix de l'action était d'environ 50 dollars. Plus récemment, Apple a subi un fractionnement d'actions 7 pour 1 en 2014, lorsque les actions ont franchi la barre des 2 000 $. Au 25 juillet 2020, le cours de l'action était d'environ 370 $. Aussi, avez-vous lu l'annonce de la division des actions 4 pour 1 d'Apple ? Il s'agit du cinquième fractionnement d'actions de la société depuis son introduction en bourse. Le prix a bondi à 500 $ par action en août, ce qui en fait une société de plus en plus attrayante pour les investisseurs particuliers.

Excité!! Sachez comment le fractionnement d'actions augmente la capitalisation boursière à long terme.

Sur les marchés indiens, Eicher Motors a annoncé un fractionnement d'actions de 10 pour 1, vers mai 2020. Depuis lors, le cours de l'action a augmenté de 49 %. Alors oui, parfois la nouvelle du fractionnement d'actions peut être aussi efficace que le fractionnement d'actions lui-même. Eicher Motors est principalement connu pour sa marque de motos, Royal Enfield.

L'essentiel

Avec des actions qui se rallient juste à la nouvelle de la scission, cela peut donner des signaux pour beaucoup de choses. C'est surtout un signe positif pour le conseil d'administration et les investisseurs, car cela montre généralement à quel point une entreprise est consciente de sa position sur le marché. Cependant, rien n'est certain, n'est-ce pas ?

Et tout cela concernait le fractionnement d'actions et les informations connexes. Souhaitez-vous discuter de quelque chose d'important concernant les fractionnements d'actions ou tout autre concept important du marché boursier, laissez tomber dans le commentaire se action.