Le guide de l'investisseur :que sont les dividendes ?

Tout le monde aime un bonus. Investir dans des actions peut être rentable à long terme, mais à court terme, les investisseurs peuvent s'attendre à recevoir des dividendes en actions versés par action.

Certains analystes estiment qu'à mesure que notre économie s'améliore, davantage d'entreprises offriront des dividendes, ce qui signifie que les investisseurs peuvent s'attendre à voir plus d'argent entre leurs mains.

Ça sonne bien, non ? Eh bien, il y a des avantages et des inconvénients aux dividendes, et il peut être utile de considérer les risques et les avantages des actions à dividendes avant de prendre des décisions d'investissement.

Mais d'abord, que sont les dividendes ? Comment fonctionnent les dividendes en actions? Dans cet article, nous explorerons ces questions tout en vous aidant à naviguer dans le monde des dividendes en actions.

Que sont les dividendes ? Un aperçu

Lorsqu'une entreprise fonctionne bien, elle peut distribuer une partie de ses bénéfices à ses actionnaires, ce qui agit essentiellement comme un bonus pour les investisseurs. Habituellement, ces types de dividendes sont payés trimestriellement, bien qu'ils puissent également être payés annuellement.

Gardez à l'esprit que toutes les entreprises ne versent pas de dividendes. Même les actions les plus performantes comme Amazon n'offrent aucun dividende aux investisseurs. Vérifiez toujours si une action offre des dividendes avant de faire votre investissement.

Pourquoi les actions versent-elles des dividendes ?

Cela soulève une question intéressante :pourquoi les actions versent-elles des dividendes à leurs actionnaires ? Ce n'est pas de la charité, bien sûr !

Les entreprises partagent leurs bénéfices pour deux raisons. Premièrement, des dividendes réguliers peuvent satisfaire les investisseurs actuels, ce qui les aide à rester. Deuxièmement, les dividendes peuvent être un argument de vente pour les nouveaux investisseurs, les incitant à investir dans l'entreprise.

Comment fonctionnent les dividendes ?

Comment fonctionnent les dividendes en actions? Il existe plusieurs approches pour verser des dividendes :

Résiduel

Lorsqu'une entreprise réalise un profit, elle peut utiliser cet argent pour investir dans des améliorations ou de nouveaux projets. Le dividende distribué aux actionnaires est basé sur le résiduel, l'argent qui reste après que l'entreprise a réalisé ses investissements.

L'avantage pour l'entreprise est que cela lui permet d'utiliser ses bénéfices pour apporter des améliorations à l'entreprise. L'inconvénient pour l'actionnaire est que cela signifie qu'il n'a pas la garantie d'un dividende régulier et stable.

Stable

Avec un dividende stable, les entreprises versent un dividende chaque trimestre ou chaque année, quelle que soit la performance de l'entreprise. Comment est-ce possible? La plupart des entreprises basent leur dividende sur des prévisions à long terme, elles versent donc à leurs actionnaires un pourcentage de ce qu'ils s'attendent à gagner.

Bien que cela semble risqué, cela peut être une excellente stratégie pour les entreprises d'offrir de la stabilité à leurs investisseurs. Cela peut également réduire l'incertitude pour les autres investisseurs qui pourraient être intéressés à investir dans l'entreprise.

Hybride

Dans une approche hybride, les entreprises peuvent offrir un dividende stable à leurs investisseurs, mais ensuite offrir un dividende supplémentaire pendant les saisons au cours desquelles l'entreprise se comporte au niveau ou au-dessus des repères internes. Cela donne aux investisseurs la stabilité du modèle stable, ainsi que le bonus supplémentaire de l'approche résiduelle.

Dividendes spéciaux

Des dividendes spéciaux sont versés aux actionnaires sur une base non récurrente. Si une entreprise dispose d'un capital supplémentaire dont elle n'a pas besoin, elle peut distribuer l'excédent aux actionnaires sous forme de bonus unique.

Dividendes privilégiés

Les dividendes privilégiés sont versés aux particuliers qui possèdent des actions privilégiées. Qu'est-ce qu'une action privilégiée ? Les actions privilégiées fonctionnent un peu plus comme une obligation qu'une action traditionnelle, et les actionnaires privilégiés peuvent avoir différents niveaux de privilège par rapport aux autres actionnaires.

Par exemple, les actionnaires privilégiés peuvent ne pas participer aux assemblées d'actionnaires, mais ils bénéficient généralement d'une plus grande priorité si une entreprise fait faillite et doit liquider ses actifs. Les dividendes privilégiés sont versés trimestriellement, mais ils sont généralement fixes.

Comment fonctionnent les dividendes pour les actionnaires ?

Pour les actionnaires, les dividendes sont un bonus supplémentaire pour investir dans une entreprise en particulier. Mais comment fonctionnent les dividendes en actions pour les actionnaires individuels ?

Aux États-Unis, les dividendes sont généralement payés en espèces. Ces paiements sont effectués par action, ce qui signifie que si une entreprise offre un dividende de 25 cents par action, un investisseur détenant 100 actions recevrait un dividende de 25,00 $.

Dans d'autres cas, les dividendes peuvent être payés comme une augmentation de votre stock total. Par exemple, si vous possédez 100 actions d'une société qui offre un dividende de 5 %, vous finirez par posséder 105 actions de la société.

Programmes de réinvestissement des dividendes (DRIP)

Les actionnaires ont souvent la possibilité de participer à un programme de réinvestissement des dividendes (DRIP). Cela leur permet de réinvestir leurs dividendes dans l'entreprise. Mieux encore, les DRIP permettent généralement aux actionnaires d'acheter des actions à prix réduit.

Comment fonctionne un dividende ? Comparer les entreprises

Comment un investisseur peut-il apprendre à évaluer de manière plus critique les dividendes et à les comparer à d'autres sociétés ? Il existe trois méthodes différentes que vous pouvez utiliser pour évaluer les dividendes :

1. Rendement du dividende

Pour calculer le rendement du dividende, il suffit de diviser le dividende annuel de la société par le cours de son action, puis de multiplier par 100 pour convertir le chiffre en pourcentage.

Par exemple, une action dont le prix est de 25,00 $ par action avec un dividende de 50 cents par action aura un rendement de dividende de 2 % (0,5 $/25,00 $).

La raison pour laquelle cette mesure est utile est qu'elle vous permet de comparer les actions un peu plus directement. Par exemple, une entreprise qui coûte 5,00 $ par action et offre un dividende annuel de 10 cents par action offrira le même rendement en dividendes que notre exemple précédent :2 %.

Les entreprises peuvent soit augmenter leur rendement en dividendes en diminuant le cours de leurs actions, soit en augmentant leur dividende annuel. Malheureusement, offrir des dividendes accrus n'est pas toujours viable pour une entreprise. Si une action offre quoi que ce soit au-dessus d'un rendement de dividende de 4 %, elle pourrait ne pas être en mesure de maintenir un dividende stable à long terme.

2. Dividende par action (DPS)

Le dividende par action (DPS) fait référence au montant du dividende pour chaque action lorsqu'il est mesuré sur une période de temps spécifique. Ceci est généralement exprimé en nombre par action (par exemple, 0,10 $/action).

Cette valeur sera plus significative lorsqu'elle sera surveillée dans le temps. Par exemple, une entreprise dont le DPS passe de 0,05 $/action à 0,07 $/action a démontré sa capacité à augmenter ses dividendes au fil du temps, ce qui signifie qu'elle pourrait constituer un meilleur investissement qu'une entreprise dont les dividendes restent fixes.

3. Dividende P avotre ratio

Le ratio de distribution des dividendes fait référence à la partie du revenu net d'une entreprise qui est versée sous forme de dividendes. Par exemple, si une entreprise verse la totalité de ses revenus sous forme de dividendes, le taux de distribution des dividendes serait de 100 %.

Un ratio de distribution de dividendes plus élevé peut sembler idéal, mais les experts du secteur préviennent que distribuer trop de revenus sous forme de revenus peut empêcher une entreprise d'investir dans sa propre infrastructure. Cela pourrait également les mettre dans une position dangereuse pendant une période financière plus difficile.

Vous voudrez peut-être rechercher des entreprises dont le taux de distribution des dividendes est de 80 % ou moins. Ce ratio peut généralement être trouvé sur les sites Web financiers ou de courtage en ligne. Sans vouloir se vanter, Gorilla Trades offre une multitude de données que vous pouvez utiliser lors de vos recherches sur les actions. Nous proposons même des méthodes de suivi de vos investissements sur le long terme.

Ai-je besoin de dividendes ?

Les dividendes n'offriront jamais le même niveau de récompense que celui obtenu en investissant directement dans les actions d'une entreprise. Mais c'est bien d'avoir un flux de revenu régulier de vos investissements.

Les dividendes sont généralement versés par des entreprises solidement établies. Les actions à dividendes peuvent donc souvent offrir plus de stabilité que les entreprises plus jeunes qui utilisent leurs bénéfices pour développer leur activité.

Les risques potentiels des dividendes

Ne présumez pas simplement que les actions à dividendes sont invariablement la voie à suivre. Il y a plusieurs choses à considérer avant de placer votre argent dans des actions à dividendes.

Toutes les actions ne versent pas de dividendes

Tout d'abord, toutes les actions ne versent pas de dividendes. Même les entreprises bien établies ne versent pas nécessairement de dividendes à leurs actionnaires.

Les dividendes ne sont pas garantis

Les dividendes sont payés à la discrétion de la société. Si un conseil d'administration vote contre la distribution de dividendes, il n'y a aucune obligation contractuelle ou légale pour les actionnaires de recevoir quoi que ce soit.

Des dividendes élevés peuvent refléter une mauvaise stabilité de l'entreprise

Des dividendes élevés peuvent rendre les actionnaires heureux à court terme, mais que se passe-t-il lorsqu'une entreprise ne parvient pas à économiser de l'argent pour la saison des pluies ? Les entreprises qui versent des dividendes élevés peuvent ne pas avoir la stabilité nécessaire pour affronter les fluctuations du marché, ce qui en fait un mauvais investissement dans l'ensemble.

Les entreprises qui versent des dividendes ne connaissent pas toujours une croissance rapide

Les startups ont tendance à connaître la croissance la plus spectaculaire. Si vous êtes un preneur de risques, il pourrait être plus judicieux d'investir dans de petites startups plutôt que dans des géants établis de l'industrie.

Ces petites startups n'offrent pas les dividendes ou la stabilité d'entreprises bien établies, mais elles peuvent offrir un "rez-de-chaussée" aux investisseurs qui sont prêts à tenter leur chance en voyant une startup décoller.

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