Ratio P/E vs ratio PEG

Les Ratio P / E est un indicateur financier bien connu qui est couramment utilisé en bourse. Pendant de nombreuses années, cela a été la norme dans l'évaluation des stocks. Cependant, le ratio PEG est un autre indicateur financier qui est similaire mais offre un aperçu différent de la valorisation des actions. Voici les bases du rapport p/e et comment il se compare au rapport PEG.

Ratio P / E

Le ratio p/e est calculé en prenant la valeur de marché par action et en la divisant par le bénéfice par action. Une entreprise qui a un ratio élevé est considérée comme une entreprise prête à croître. Cela a longtemps été un moyen accepté de déterminer si un stock a été évalué correctement. Cette méthode met fortement l'accent sur les bénéfices d'une entreprise. Étant donné que l'augmentation des bénéfices est ce que chaque entreprise s'efforce d'atteindre, cela n'a de sens que de faire cette partie de l'équation. Avec cette méthode, vous partez du principe que les bénéfices vous en disent beaucoup plus sur l'entreprise. Par exemple, si une entreprise ne gère pas les choses comme elle le devrait, leurs gains diminueront. Cependant, si une entreprise fait les choses correctement, leurs profits et leurs gains augmenteront.

Alors que le ratio p/e est une méthode populaire pour évaluer les actions, ce n'est en aucun cas une solution parfaite. Cette équation a quelques défauts inhérents qui lui sont associés. Tout d'abord, ce ratio utilise les bénéfices passés afin de faire des prédictions sur l'avenir. Lorsque vous consultez des données passées, il est difficile de déterminer un véritable taux de croissance pour l'avenir.

En plus de fonder ses hypothèses sur des données antérieures, vous voudrez également garder à l'esprit que bien d'autres facteurs que les revenus peuvent influencer le prix de l'action. Des choses comme le capital humain sont beaucoup plus difficiles à mettre dans une formule. La marque de l'entreprise en question joue également un rôle dans la croissance future. Par conséquent, regarder simplement les bénéfices de l'entreprise vous donne un aperçu très limité du potentiel de l'entreprise.

Ratio PEG

Un autre indicateur similaire est connu sous le nom de ratio PEG. La plupart des gens considèrent qu'il s'agit d'un moyen plus précis d'accéder au potentiel d'un stock. Le ratio PEG est calculé en prenant le ratio p/e et en le divisant par la croissance annuelle d'une entreprise. Avec cette méthode, si une entreprise a un faible ratio PEG, on pourrait dire qu'ils sont sous-évalués sur le marché.

La raison pour laquelle le ratio PEG est considéré comme plus efficace est qu'il vous donne un aperçu de la valorisation d'une action. Avec le rapport p/e, vous regardez essentiellement en arrière afin de déterminer si une action est sous-évaluée. Cependant, avec le rapport PEG, vous fondez vos affirmations sur ce que l'entreprise fait actuellement et ce qu'elle est prête à faire à l'avenir. Par conséquent, au lieu de se fier entièrement au rapport p/e, vous devriez envisager d'intégrer le ratio PEG dans vos méthodes d'évaluation des actions.