Qu'est-ce qu'un ratio de solvabilité ?

Un ratio de solvabilité est une mesure de performance qui nous aide à examiner la santé financière d'une entreprise. En particulier, il nous permet de déterminer si l'entreprise peut faire face à ses obligations financières à long terme.

La métrique est très utile aux prêteursPrêteurUn prêteur est défini comme une entreprise ou une institution financière qui accorde du crédit aux entreprises et aux particuliers, dans l'attente que le montant total de, investisseurs potentiels, Fournisseurs, et toute autre entité qui aimerait faire affaire avec une entreprise en particulier. Il compare généralement la rentabilité de l'entité avec ses obligations pour déterminer si elle est financièrement saine. À cet égard, un ratio de solvabilité plus élevé ou fort est préféré, car il s'agit d'un indicateur de solidité financière. D'autre part, un faible ratio expose des obstacles financiers potentiels à l'avenir.

Sommaire

• Le ratio de solvabilité nous aide à évaluer la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations financières à long terme.
• Pour calculer le rapport, diviser le revenu net après impôt d'une entreprise - et rajouter l'amortissement - par la somme de ses passifs (à court terme et à long terme).
• Un ratio de solvabilité élevé montre qu'une entreprise peut rester financièrement stable à long terme.

Comment calculer le ratio de solvabilité

Comme expliqué plus loin, il existe plusieurs autres façons de déterminer la solvabilité d'une entreprise, mais la principale formule de calcul du ratio de solvabilité est la suivante :

Ratio de solvabilité =(Revenu net + Amortissement) / Tous les passifs (Passifs à court terme + à long terme)

Si vous examinez attentivement, vous remarquerez que le numérateur comprend les flux de trésorerie actuels de l'entité, tandis que le dénominateur est constitué de son passif. Ainsi, il est prudent de conclure que le ratio de solvabilité détermine si les flux de trésorerie d'une entreprise sont suffisants pour payer son passif total.

Exemple pratique

Regardons le cas de SaleSmarts Co. :

SalesSmarts (USD en millions) Résultat net45, 000Amortissement15, 000Passifs à court terme83, 000Passif à long terme160, 000

Ratio de solvabilité =(45, 000 + 15, 000) / (83, 000 + 160, 000)

Ratio de solvabilité =0,246 * 100 = 24,6%

Il est important de noter qu'une entreprise est considérée comme financièrement solide si elle atteint un ratio de solvabilité supérieur à 20 %. Donc, de notre exemple ci-dessus, il est clair que si SalesSmarts suit la tendance chaque année, il peut rembourser toutes ses dettes en quatre ans (100 % / 24,6 % =environ quatre ans).

Limitation du ratio de solvabilité

Bien que le ratio de solvabilité soit une mesure utile, il y a un domaine où il fait défaut. Il ne prend pas en compte la capacité d'une entreprise à acquérir de nouvelles sources de financement sur le long terme, tels que les fonds d'actions ou d'obligations. Pour une telle raison, il doit être utilisé avec d'autres types d'analyse pour fournir un aperçu complet de la solvabilité d'une entreprise.

Autres ratios de solvabilité

Les ratios financiers nous permettent d'établir des comparaisons significatives concernant la dette à long terme d'une organisation par rapport à ses capitaux propres et à ses actifs. L'utilisation de ratios permet aux parties intéressées d'évaluer la stabilité de la structure du capital de l'entrepriseStructure du capitalLa structure du capital fait référence au montant de la dette et/ou des capitaux propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et ses actifs. La structure du capital d'une entreprise. Voici quelques autres ratios utilisés pour évaluer la capacité d'une organisation à rembourser ses dettes à l'avenir.

1. Ratio d'endettement (D/E)

Souvent abrégé en D/E, le ratio d'endettement sur fonds propresRatio d'endettement sur fonds propresLe ratio d'endettement sur fonds propres est un ratio de levier qui calcule la valeur de la dette totale et des passifs financiers par rapport au total des capitaux propres de l'actionnaire. établit le total des dettes d'une entreprise par rapport à ses fonds propres. Pour calculer le rapport, premier, obtenir la somme de ses dettes. Divisez le résultat par les capitaux propres totaux de l'entreprise. Ceci est utilisé pour mesurer le degré auquel une entreprise utilise la dette pour financer ses opérations (effet de levier).

2. Ratio de couverture des intérêts

Avec le ratio de couverture des intérêts, nous pouvons déterminer le nombre de fois que les bénéfices d'une entreprise peuvent être utilisés pour payer les intérêts sur ses dettes. Pour calculer le chiffre, diviser les bénéfices de l'entreprise (avant de soustraire les intérêts et les impôts) par ses paiements d'intérêts.

Plus la valeur est élevée, plus l'entreprise est solvable. En d'autres termes, cela signifie que les opérations quotidiennes rapportent suffisamment de bénéfices pour couvrir ses paiements d'intérêts.

3. Ratio dette/capital

Comme l'indique le nom, le ratio dette/capital détermine la proportion du capital total d'une entreprise qui est financée par la dette. Par exemple, si le ratio d'endettement d'une entreprise est de 0,45, cela signifie que 45% de son capital provient de la dette. Dans ce cas, un rapport inférieur est préféré, car cela implique que l'entreprise peut payer le capital sans trop s'endetter.

Conclure

Avant qu'un individu ou une organisation n'investisse ou ne prête de l'argent à une entreprise, ils doivent s'assurer que l'entité en question peut rester solvable dans le temps. Ainsi, les parties prenantes intéressées utilisent des ratios de solvabilité pour évaluer la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à long terme.

Un ratio de solvabilité élevé est un indice de stabilité, tandis qu'un faible ratio signale une faiblesse financière. Pour avoir une vision claire de la liquidité et de la solvabilité de l'entreprise, les investisseurs potentiels utilisent la métrique avec d'autres, comme le ratio d'endettement, le ratio d'endettement, et plus.

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