Signal commercial

Qu'est-ce qu'un signal commercial ?

Un signal commercial est un déclencheur d'action, soit pour acheter ou vendre un titre ou un autre actif, générés par l'analyse. Cette analyse peut être générée humainement à l'aide d'indicateurs techniques, ou il peut être généré à l'aide d'algorithmes mathématiques basés sur l'action du marché, éventuellement en combinaison avec d'autres facteurs du marché tels que les indicateurs économiques.

Points clés à retenir

• Les signaux de trading sont des déclencheurs pour acheter ou vendre un titre en fonction d'un ensemble de critères prédéterminés.
• Ils peuvent également être utilisés pour reconstituer un portefeuille et modifier les allocations sectorielles ou prendre de nouvelles positions.
• Les traders peuvent créer des signaux de trading en utilisant une variété de critères, des plus simples, tels que les rapports sur les bénéfices et l'augmentation des volumes, à des signaux plus complexes dérivés de signaux existants.

Comment fonctionne un signal commercial

Les signaux commerciaux peuvent utiliser une variété d'entrées de plusieurs disciplines. Typiquement, l'analyse technique est une composante majeure, mais analyse fondamentale, analyse quantitative, et l'économie peuvent également être des intrants, ainsi que des mesures du sentiment et même des signaux d'autres systèmes de signaux commerciaux. L'objectif est de donner aux investisseurs et aux commerçants une méthode mécanique, sans émotion, acheter ou vendre un titre ou un autre actif.

Outre les simples déclencheurs d'achat et de vente, les signaux commerciaux peuvent également être utilisés pour modifier un portefeuille en déterminant le moment opportun pour acheter plus d'un secteur particulier, comme la technologie, et éclairer sur un autre, comme les produits de consommation courante. Négociants en obligations, pendant ce temps, pourraient avoir des signaux pour ajuster la durée de leurs portefeuilles en vendant une échéance et en achetant une échéance différente. Finalement, il peut également aider à l'allocation des classes d'actifs, comme le transfert d'argent entre les actions, obligations, et de l'or.

Il n'y a pas de limite à la complexité d'un signal commercial. Cependant, les commerçants ont tendance à garder les choses simples en n'utilisant qu'une poignée d'intrants. Pour des raisons pratiques, il est beaucoup plus facile de gérer un simple générateur de signaux et de le tester périodiquement pour voir quels composants doivent être ajustés ou remplacés.

Trop d'entrées introduiraient une complexité nécessitant plus de temps que ce qu'un commerçant a à offrir. Et comme les marchés changent avec le temps, souvent à grande vitesse, des stratégies complexes pourraient devenir obsolètes avant même que les tests ne soient terminés.

Exemple d'un signal commercial

Les signaux commerciaux ont tendance à être associés à des échanges rapides d'entrée et de sortie. Cependant, en réalité, certains signaux sont moins fréquents et basés sur des réversions et des dip-buying en actions.

Les bons signaux de trading de ce type seraient de rechercher des périodes où l'action des prix ne correspond pas aux fondamentaux sous-jacents. Un exemple serait si le marché se vend à cause de la peur des gros titres, mais les données fondamentales indiquent une bonne santé. Les traders peuvent décider d'acheter la baisse si leur signal clignote "bonne affaire".

Créer un signal commercial

Il y a des possibilités infinies pour proposer un signal commercial, mais les traders ont tendance à vouloir simplement automatiser leur réflexion. Un exemple pourrait être, "pour une action dont le ratio cours/bénéfice (ratio P/E) est inférieur à un certain seuil, acheter quand une certaine formation technique éclate à la hausse, et les prix sont au-dessus d'une certaine moyenne mobile alors que les taux d'intérêt baissent."

Voici quelques-unes des entrées les plus courantes. Les traders peuvent les combiner à leur guise pour répondre aux critères qu'ils utilisent pour sélectionner les transactions.

• Rupture ou rupture de modèle technique. Ceux-ci peuvent inclure des triangles, rectangles, tête et épaules, et les lignes de tendance.
• Croix moyenne mobile. La plupart des investisseurs surveillent les moyennes mobiles à 50 et 200 jours, mais il y en a beaucoup d'autres d'usage courant. L'entrée pourrait être lorsque l'activité de trading passe au-dessus ou en dessous de la moyenne. Ou cela pourrait être lorsque deux moyennes se croisent.
• Surtension de volume. Un volume inhabituellement élevé est souvent le précurseur d'un nouveau mouvement sur le marché. Sur les marchés à terme, l'intérêt ouvert peut également être utilisé.
• Taux d'intérêt. Les changements de taux peuvent souvent suggérer des changements dans les marchés boursiers et des matières premières.
• Volatilité. Il existe de nombreuses façons de mesurer la volatilité et, comme pour les autres indicateurs, des hauts ou des bas extrêmes de volatilité peuvent déclencher des changements sur le marché.
• Cycles. Les marchés de tous types ont tendance à fluctuer au fil du temps, même s'ils sont dans une tendance stable ou dans une condition non tendancielle. L'un des cycles les plus connus est le cycle saisonnier des actions - vendre en mai et disparaître - qui pourrait aider à déterminer si une stratégie fonctionne dans la moitié forte ou faible de l'année.
• Les sentiments extrêmes. Utilisé comme indicateur à contre-courant, une tendance haussière excessive selon les sondages ou l'activité commerciale réelle peut suggérer des sommets du marché. Inversement, une tendance baissière excessive peut conduire à des creux de marché.
• Évaluation. Une valorisation trop élevée par rapport au marché, secteur, ou des mesures spécifiques aux actions peuvent conduire à des signaux de vente.