Comment choisir une action :meilleures pratiques de base pour les nouveaux investisseurs

Vous avez donc enfin décidé de commencer à investir. Vous savez déjà qu'un ratio P/E faible est généralement meilleur qu'un ratio P/E élevé, qu'une entreprise avec beaucoup de liquidités dans son bilan est supérieure à une entreprise endettée, et que les recommandations des analystes doivent toujours être prises avec un grain de sel. Et vous connaissez la règle cardinale de l'investisseur intelligent :un portefeuille doit être diversifié dans plusieurs secteurs.

Cela couvre à peu près les bases, que vous ayez ou non pataugé dans les concepts les plus compliqués de l'analyse technique. Vous êtes prêt à choisir des actions.

Mais attendez! Avec des dizaines de milliers d'actions parmi lesquelles choisir, comment procédez-vous pour en sélectionner quelques-uns qui valent la peine d'être achetés ? Quoi que suggèrent certains experts, il n'est tout simplement pas possible de passer en revue tous les bilans pour identifier les entreprises qui ont une position d'endettement net favorable et améliorent leurs marges nettes.

Points clés à retenir

• Décidez de ce que vous voulez que votre portefeuille réalise, et respectez-le.
• Choisissez un secteur qui vous intéresse, et explorez les actualités et les tendances qui l'animent au quotidien.
• Identifiez la ou les entreprises qui dominent le secteur et concentrez-vous sur les chiffres.

Un tamis de stock, si vous en utilisez un, est sujet à erreur. Se laisser porter par les investisseurs institutionnels est une option, mais vous devez savoir qu'ils ont tendance à s'appuyer sur des actions de premier ordre sûres qui peuvent ou non offrir les meilleurs rendements.

Comment choisir une action

Les sélectionneurs d'actions intelligents ont trois grandes choses en commun :

• Ils ont décidé à l'avance ce qu'ils veulent que leurs portefeuilles réalisent, et ils sont déterminés à s'y tenir.
• Ils restent au courant de l'actualité quotidienne, les tendances, et les événements qui stimulent l'économie et toutes les entreprises qui la composent.
• Ils utilisent ces objectifs et ces connaissances pour éclairer les décisions qu'ils prennent d'acheter ou de vendre des actions.

Déterminez vos objectifs

La première étape pour choisir des investissements consiste à déterminer l'objectif de votre portefeuille. Le but de chacun d'investir est de gagner de l'argent, mais les investisseurs peuvent se concentrer sur la génération d'un complément de revenu pendant la retraite, sur la préservation de leur richesse, ou sur l'appréciation du capital.

Chacun de ces objectifs nécessite une stratégie très différente.

L'investisseur réfléchi a une « histoire » qui explique chaque décision d'acheter une action

Trois types d'investisseurs

Les investisseurs axés sur le revenu se concentrent sur l'achat (et la détention) d'actions de sociétés qui versent régulièrement de bons dividendes. Il s'agit généralement de sociétés solides mais à faible croissance dans des secteurs tels que les services publics. D'autres options incluent des obligations bien notées, les sociétés de placement immobilier (FPI), et maître des sociétés en commandite.

Les investisseurs qui visent la préservation de leur patrimoine ont une faible tolérance au risque, par nature ou en raison de leurs circonstances. Ils préfèrent investir dans des sociétés de premier ordre stables. Ils pourraient se concentrer sur les produits de consommation de base, les entreprises qui réussissent dans les bons comme dans les mauvais moments. Ils ne poursuivent pas les offres publiques initiales (IPO).

Les investisseurs qui recherchent une appréciation du capital recherchent les actions de sociétés qui sont dans leurs meilleures premières années de croissance. Ils sont prêts à prendre un degré de risque plus élevé pour avoir la chance de réaliser de gros gains.

Le portefeuille diversifié

N'importe lequel de ces types d'investisseurs peut utiliser une combinaison des stratégies ci-dessus. En réalité, c'est l'un des principaux motifs de diversification. Un investisseur prudent peut consacrer une petite partie d'un portefeuille à des actions de croissance. Un investisseur plus agressif devrait affecter un pourcentage aux actions solides de premier ordre afin de compenser les pertes.

Décider dans quelle catégorie vous tombez est la partie facile. Déterminer quelles actions choisir devient compliqué.

Comment choisir une action

Garde tes yeux ouverts

Il est essentiel de se tenir au courant des nouvelles et des opinions du marché. Lire l'actualité financière et se tenir au courant des blogs de l'industrie rédigés par des écrivains dont les opinions vous intéressent est une forme de recherche passive. Un article de presse ou un article de blog peut constituer la base d'une thèse d'investissement.

L'argument sous-jacent peut être une observation de bon sens. Par exemple, vous remarquerez peut-être que les pays des marchés émergents produisent de nouvelles classes moyennes composées de personnes qui exigent une plus grande variété de biens de consommation. Par conséquent, il y aura une forte augmentation de la demande pour certains produits et matières premières.

L'"histoire" derrière une sélection d'actions

Poussant l'argument un peu plus loin, l'investisseur peut en déduire qu'avec une augmentation de la demande pour un produit, certains producteurs de ce produit prospéreront.

Ce type d'analyse de base constitue l'"histoire" de l'investissement, ce qui justifie l'achat d'une action.

À la fois, il est important d'être critique vis-à-vis de vos propres hypothèses et théories. Vous pouvez aimer les beignets et les voitures rapides, mais cela ne signifie pas que les nouveaux riches d'Asie du Sud-Est les réclament aussi.

Une fois que vous êtes à l'aise et convaincu de l'argument général après avoir effectué cette forme de recherche qualitative, les communiqués de presse d'entreprise et les rapports de présentation aux investisseurs constituent un bon endroit pour une analyse continue.

Trouver des entreprises

La prochaine étape du processus de sélection de titres consiste à identifier les entreprises. Il y a trois façons simples de le faire :

1. Trouvez les fonds négociés en bourse (FNB) qui suivent les performances de l'industrie qui vous intéresse et vérifiez les actions dans lesquelles ils investissent. C'est aussi simple que de rechercher « FNB Industrie X ». La page officielle de l'ETF dévoilera les principaux avoirs du fonds.
2. Utilisez un filtre pour filtrer les actions en fonction de critères spécifiques, tels que le secteur et l'industrie. Les filtres offrent aux utilisateurs des fonctionnalités supplémentaires telles que la possibilité de trier les entreprises en fonction de la capitalisation boursière, rendement du dividende, et d'autres mesures d'investissement utiles.
3. Rechercher dans la blogosphère, articles d'analyse boursière, et des communiqués de presse financiers pour des nouvelles et des commentaires sur les entreprises dans l'espace d'investissement que vous avez ciblé. Rappelles toi, critiquez tout ce que vous lisez et analysez les deux côtés de l'argument.

Ces trois méthodes ne sont en aucun cas les seules façons de choisir une entreprise, mais ils offrent un point de départ facile. Il existe également des avantages et des inconvénients évidents associés à chaque stratégie que les investisseurs devraient envisager.

La recherche d'opinions d'experts via des sources d'information prend du temps, mais peut donner des résultats. Il approfondira votre compréhension des fondamentaux de l'industrie. Cela peut également vous alerter sur les petites entreprises intéressantes qui ne se présentent pas dans les filtres ou dans les avoirs des ETF.

Branchez-vous sur les présentations d'entreprise

Une fois que vous êtes convaincu que l'industrie qui vous intéresse est un investissement solide et que vous connaissez les principaux acteurs, il est temps de porter votre attention sur les présentations aux investisseurs. Ils sont moins complets que les états financiers, mais ils donnent un aperçu général de la façon dont les entreprises gagnent de l'argent et sont plus faciles à assimiler que les rapports 10-Q et 10-K.

Ces rapports contiendront également des informations prospectives sur l'orientation attendue de l'entreprise et de son industrie. La navigation sur les sites Web et les présentations des entreprises vous aide à affiner votre recherche.

Le processus implique un examen plus approfondi d'une entreprise spécifique pour voir si elle pourrait surpasser ses concurrents dans l'industrie.

L'étape suivante

À la fin de votre processus de recherche, vous pouvez vous retrouver avec une seule perspective d'investissement ou une liste de dix sociétés ou plus.

Ou vous pouvez décider que cette industrie ne vous convient pas. C'est très bien. Toutes ces recherches vous ont peut-être empêché de faire un mauvais investissement.

Savoir dire non est un aspect essentiel de l'art de choisir des actions. Vous êtes peut-être prêt à appuyer sur la gâchette, ou vous pouvez agir comme un pro du secteur financier et effectuer une analyse approfondie des états financiers.