Fonds des marchés émergents

Qu'est-ce qu'un fonds des marchés émergents ?

Un fonds des marchés émergents désigne un fonds qui investit la majorité de ses actifs dans des titres de pays dont l'économie est considérée comme émergente. Les fonds qui se spécialisent dans les marchés émergents vont des fonds communs de placement aux fonds négociés en bourse (FNB). Ces pays sont dans une phase de croissance émergente et offrent un potentiel de rendement élevé avec des risques plus élevés que les pays des marchés développés.

Points clés à retenir

• Les fonds des marchés émergents investissent la majorité de leurs actifs dans des titres de pays à économie en développement.
• Ces fonds sont des fonds communs de placement ou des ETF qui investissent dans la dette ou les actions des marchés émergents afin de créer des offres de fonds diversifiées pour les investisseurs.
• Les fonds des marchés émergents offrent une gamme d'options couvrant l'éventail des risques, et sont généralement des investissements attrayants pour les investisseurs de croissance.

Comment fonctionne un fonds des marchés émergents

Les infrastructures et les économies des pays émergents varient considérablement à travers le monde. Ces pays sont en phase de forte croissance avec des environnements de marché en pleine expansion et en amélioration. Les facteurs influençant leur classification comprennent les conditions macroéconomiques, des taux de produit intérieur brut (PIB) en augmentation rapide, stabilité politique, processus du marché des capitaux, et les procédures de négociation et de règlement sur les marchés financiers. De nombreuses économies de marché émergentes connaissent également une croissance significative de la part des consommateurs de la classe moyenne qui contribuent à stimuler la demande dans tous les secteurs d'activité.

Un fonds des marchés émergents est un type de fonds commun de placement ou de FNB qui investit massivement dans des titres de différentes catégories d'actifs :actions, obligations, et d'autres titres — provenant d'économies de marché en développement ou émergentes. Les endroits les plus courants où ces fonds investissent sont l'Inde, Chine, Russie, et le Brésil. Au dessous de, vous trouverez une liste plus complète des pays émergents.

Les fonds des marchés émergents cherchent à capitaliser sur les opportunités de rendement présentées par les économies des marchés émergents. Les fonds peuvent investir dans des titres de créance ou des actions des marchés émergents afin de constituer une offre de fonds diversifiée pour les investisseurs. De nombreuses options de dette et d'actions sont disponibles pour les investisseurs cherchant à investir dans un seul pays ou dans un portefeuille diversifié de pays émergents. Dans la catégorie des marchés émergents, les investisseurs trouveront également des fonds passifs et actifs offrant une exposition aux marchés émergents sur l'ensemble du segment de marché. Les fonds offrent une gamme d'options dans tout l'éventail des risques :risque de change, risque d'inflation, Risque politique, et le risque de liquidité, entre autres, et sont généralement des investissements attrayants pour les investisseurs de croissance.

Les investisseurs voudront peut-être prendre en compte les différents types de risques :devises, inflation, politique, et la liquidité, entre autres, avant d'investir dans des fonds de marchés émergents.

Considérations particulières

Les entreprises sont généralement classées en fonction de la situation de leurs économies en termes de développement :développées, frontière, ou émergents. Les pays développés, également appelées nations industrielles, ont des économies pleinement développées avec des infrastructures technologiquement avancées. Les économies frontalières sont légèrement moins développées qu'une nation pleinement industrialisée, mais un peu plus qu'une économie émergente.

Ensuite, il y a les économies de marché émergentes. Comme indiqué ci-dessus, ces pays offrent des rendements plus élevés avec un risque plus élevé par rapport aux pays des marchés développés. Ils sont généralement considérés comme plus stables que les marchés frontières. Les pays émergents peuvent être identifiés par les fournisseurs d'indices de marché et sont définis par diverses caractéristiques.

Les marchés émergents offrent également des segments de marché attractifs pour l'investissement. Les fonds des marchés émergents Asie hors Japon comprennent des titres d'Asie hors Japon. Cette région offre une exposition aux marchés émergents asiatiques. De la même manière, Les fonds BRIC comprendront des titres du Brésil, Russie, Inde, et la Chine. Les pays BRIC sont connus pour être quatre des économies les plus dominantes sur les marchés émergents.

Types de titres de fonds de marchés émergents

Voici un aperçu de certains des types de titres les plus courants qui composent les fonds des marchés émergents sur le marché.

Dette des marchés émergents

La dette des marchés émergents peut offrir le moins de risques parmi les investissements des marchés émergents. La qualité de crédit est un objectif majeur qui différencie les fonds de dette des marchés émergents, donnant accès à des investissements par emprunt avec différents niveaux de risque. Les investisseurs peuvent investir dans des fonds passifs et actifs. Les principaux indices pour les investissements passifs sur les marchés comprennent l'indice J.P. Morgan Emerging Markets Bond et l'indice Bloomberg Barclays Emerging Markets USD Aggregate.

Actions des marchés émergents

Les actions des marchés émergents englobent un large éventail de sociétés des marchés émergents du monde entier. Les investisseurs peuvent investir dans des indices passifs pour une exposition aux marchés émergents ou rechercher des fonds gérés activement. Les principaux indices comprennent l'indice MSCI Emerging Markets et l'indice S&P Global Broad Market.

Exemples de fonds des marchés émergents

Le fonds American Funds Emerging Markets Bond Fund est un investissement de premier plan pour les investisseurs qui recherchent une exposition à la dette des marchés émergents. Ce fonds est géré activement et investit dans des obligations d'État et d'entreprises des marchés émergents. Au 30 septembre, 2020, ses principaux avoirs étaient au Mexique, Russie, et la Chine.

L'American Century Emerging Markets Fund est un exemple de fonds d'actions des marchés émergents. Le Fonds est géré activement et utilise une analyse fondamentale pour choisir les investissements en actions pour le portefeuille. Au 31 octobre 2020, les principaux pays du fonds se situent dans trois pays émergents dont la Chine à 43 %, Taïwan à 14%, et la Corée du Sud à 13 %.