Vanguard Total Stock Market Index Fund vs Vanguard 500 Index Fund

Vanguard Total Stock Market Index Fund vs Vanguard 500 Index Fund :un aperçu

Deux des produits les plus populaires de Vanguard sont le Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) et le Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Alors que les deux peuvent fonctionner comme des avoirs de base appropriés dans un portefeuille d'actions, ces fonds communs de placement à consonance similaire poursuivent des stratégies d'investissement différentes.

Comme son nom l'indique, le Total Stock Market Index Fund offre une exposition à l'ensemble du marché des actions américaines, tel que représenté par le Center for Research in Security Price (CRSP) U.S. Total Market Index de près de 4, 000 actions.

D'autre part, le 500 Index Fund n'offre une exposition qu'à 500 des plus grandes sociétés américaines, similaire à l'indice S&P 500. Dans cet article, nous passerons en revue certaines des similitudes et des différences entre ces deux fonds communs de placement Vanguard populaires.

Veuillez noter qu'il existe deux catégories du Vanguard Total Stock Market Index Fund et du Vanguard 500 Index Fund :les actions Admiral et les actions Investor. Les actions d'investisseurs des deux fonds, les actions d'investisseurs de fonds d'indice boursier total Vanguard (VTSMX) et d'actions d'investisseurs de fonds d'indice Vanguard 500 (VFINX) ne sont plus ouvertes aux nouveaux investissements. La seule différence entre les fonds d'actions Admiral et Investor est l'investissement minimum requis.

Points clés à retenir

• Bien que les deux soient des fonds communs de placement d'actions à large assise, le Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) et le Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares ont des objectifs d'investissement différents.
• Le Vanguard Total Stock Market Index Fund investit dans l'ensemble du marché des actions américaines, composé de milliers de sociétés cotées en bourse.
• Le Vanguard 500 Index Fund investit uniquement dans les 500 plus grandes sociétés américaines qui composent l'indice S&P 500.
• Le Vanguard Total Stock Market Index Fund pourrait représenter tous les avoirs en actions d'un portefeuille, tandis que le Vanguard 500 Index Fund devrait idéalement être contrebalancé par des actions de croissance agressives.

Fonds indice boursier total Vanguard (VTSAX)

Le Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) offre une exposition diversifiée aux petites, milieu-, et les actions de croissance et de valeur à grande capitalisation négociées au Nasdaq et à la Bourse de New York (NYSE).

Créé le 13 novembre, 2000, le fonds commun de placement a réalisé un rendement annuel moyen de 8,42 % depuis sa création (au 30 juin, 2021). Ce rendement est quasiment identique à celui de l'indice de référence du fonds, l'indice du marché total américain CRSP. Le fonds utilise une approche d'échantillonnage représentatif pour se rapprocher de l'ensemble de l'indice et de ses principales caractéristiques.

Au 31 juillet 2021, le fonds en détenait 3, 908 actions et un actif net contrôlé de 1,3 billion de dollars. La technologie, financier, industriel, soins de santé, et les sociétés de services aux consommateurs constituent ses plus grandes participations. VTSAX facture un ratio de dépenses extrêmement faible de 0,04 % et nécessite un investissement minimum de 3 $, 000.

Les fonds communs de placement Vanguard Total Stock Market Index et Vanguard 500 Index sont également disponibles sous forme de fonds négociés en bourse (FNB).

Fonds indiciel Vanguard 500 (VFIAX)

Le premier fonds indiciel pour les investisseurs particuliers, selon l'entreprise, le Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) offre une exposition à un sous-ensemble de l'ensemble du marché boursier américain, en particulier, l'indice Standard &Poor's 500, dont les sociétés constituantes représentent environ les trois quarts de la valeur du marché boursier américain.

Le Vanguard 500 Index Fund cherche à répliquer son indice de référence en investissant son actif net total dans les actions composant l'indice et en détenant chaque composant avec approximativement la même pondération que l'indice. De cette façon, le fonds s'écarte à peine du S&P 500, qu'il est conçu pour imiter.

Le fonds a été émis le 13 novembre 2000. Au 31 juillet 2021, il a généré un rendement annuel moyen de 7,93 %.

Au 30 juin, 2021, le Vanguard 500 Index Fund avait un actif net total de 753,5 milliards de dollars et, malgré son nom, détient 507 actions. Comme son fonds frère, VTSAX facture un ratio de dépenses de 0,04 % et nécessite un investissement minimum de 3 $, 000.

Différences clés

Par rapport au Vanguard Total Stock Market Index Fund, le Vanguard 500 Index Fund a historiquement connu une volatilité et un rendement légèrement inférieurs. Cependant, les ratios de Sharpe (la méthode la plus utilisée pour calculer le rendement ajusté du risque) sont presque identiques, ce qui indique que les investisseurs des deux fonds ont obtenu des rendements similaires sur une base ajustée en fonction du risque.

Le Vanguard Total Stock Market Index Fund est le mieux adapté aux investisseurs modérément à très tolérants au risque qui recherchent une exposition à faible coût au marché boursier américain. En outre, il pourrait fonctionner comme un seul fonds d'actions nationales dans un portefeuille.

Pendant ce temps, le Vanguard 500 Index Fund convient comme un portefeuille d'actions de base aux investisseurs ayant un horizon d'investissement à long terme et une préférence pour le risque plus faible du marché des actions à grande capitalisation. Puisqu'il se concentre sur plus conservateur, actions à grande capitalisation, le fonds peut mieux fonctionner dans un portefeuille diversifié qui contient une exposition à d'autres types d'actions pour la croissance.