ETF vs FOF :quelle est la différence ?

Il y a eu un énorme changement de paradigme dans l'écosystème d'investissement du pays. Avec plus de sensibilisation sur le marché boursier, la part des investisseurs a considérablement augmenté. Les fonds communs de placement sont l'une des options d'investissement les plus couramment choisies. Cet article parle de deux autres fonds d'investissement populaires :les fonds négociés en bourse et les fonds de fonds.

Fonds négociés en bourse (FNB)

Un fonds négocié en bourse est un panier ou un portefeuille d'actions diversifiées semblable à un fonds commun de placement. Mais, contrairement aux fonds communs de placement, Les ETF peuvent être négociés en bourse. Ceux-ci sont généralement préférés par les personnes qui cherchent à négocier des fonds à capital variable en bourse. Alors, Les ETF sont comparativement plus liquides que les fonds communs de placement. La majorité des ETF (85 %) répliquent l'indice boursier.

Fonds de Fonds (FOF)

Un fonds de fonds, comme son nom l'indique, est un fonds qui investit dans divers programmes de fonds communs de placement. Le portefeuille peut contenir des plans de la même maison de fonds ou de sociétés différentes. Ils sont généralement personnalisés en fonction de l'appétit pour le risque et de l'objectif d'investissement des investisseurs. Ces fonds peuvent également inclure des dispositifs internationaux.

ETF Vs FOF - Un comparatif

Paramètre Des fonds négociés en bourse Fonds de fonds

• Structure basique

Panier d'actions, obligations, ou d'autres titres. Fondamentalement, un portefeuille de titres diversifiés répliquant un indice.Panier de fonds communs de placement diversifiés. Un portefeuille de fonds répondant à l'appétit pour le risque et aux objectifs des investisseurs.

• Prix

Pas de VNI pour les ETF. Comme ils sont similaires aux actions, Les ETF sont négociés aux prix du marché. Bien qu'il y ait un hic, les ETF avec des actifs sous gestion élevés et un volume de transactions élevé ont leur prix de marché plus proche de leur valeur liquidative. Comme les FOF sont un panier de fonds communs de placement et ne sont pas négociés en bourse, Les FOF sont négociés à leur Valeur Nette d'Inventaire (VNI), qui est calculé à l'heure de clôture du jour de bourse.

• Liquidité

Peut être négocié comme n'importe quelle autre action en bourse. Alors, une liquidité plus élevée qu'un fonds commun de placement normal. Le volume des transactions est un indicateur clé de la liquidité des ETF sur le marché Faible liquidité. Étant donné que les fonds de fonds ne peuvent pas être négociés activement comme les ETF, leur liquidité est faible.

• Frais

Moins cher que les fonds communs de placement car ils sont négociés et gérés passivement. Le ratio de dépenses est généralement inférieur à 0,5%. Les FOF sont un peu coûteux car il s'agit de fonds gérés activement. Les frais de gestion et les frais de fonds communs de placement du portefeuille au FOF peuvent également être répercutés sur l'investisseur.

• Impôts

La fiscalité est différente pour les différents ETF, qui sont des ETF Actions, ETF or, et d'autres. Malgré les OPCVM (fonds propres ou dettes) en portefeuille de FOF, ceux-ci sont taxés comme des fonds de dette.

La fiscalité des ETF et des FOF en détail

ETF

• Implications fiscales pour les fonds négociés en bourse

Les incidences fiscales dépendent du nombre d'années pendant lesquelles un investisseur détient les FNB. Si la durée de détention est inférieure à 1 an, tout gain en capital réalisé grâce à l'ETF sera considéré comme un gain en capital à court terme (STCG) et l'impôt à payer serait de 15 %. Mais si la période de détention est supérieure à un an, alors les gains en capital sont considérés comme des gains en capital à long terme (LTCG). Le LTCG jusqu'à INR 1 lakh est exonéré d'impôt. Pour un montant supérieur à INR 1 lakh, la taxe serait de 10 % sans aucune allocation d'indexation.

• Implications fiscales pour l'or et les autres fonds négociés en bourse

Les plus-values ​​sont considérées comme des plus-values ​​à court terme (STCG) si le fonds a été détenu moins de 3 ans par l'investisseur. Les gains en capital à court terme seraient ajoutés à votre revenu annuel et seraient imposés selon le taux d'imposition sur le revenu applicable. Les plus-values ​​à long terme sont celles où le fonds a été détenu pendant plus de 3 ans. Dans ce cas, les plus-values ​​seraient taxées à 20 % ainsi que les avantages de l'indexation.

FOF

Si le fonds a été détenu pendant moins de trois ans, les gains sont considérés comme des gains en capital à court terme qui s'ajoutent à votre revenu annuel et seraient imposés selon les taux d'imposition sur le revenu applicables. Si le fonds est détenu pendant plus de trois ans, les gains sont considérés comme des plus-values ​​à long terme et sont imposés à 20 % ainsi que les prestations d'indexation.

Emballer

Choisissez toujours des options d'investissement en fonction de votre appétit pour le risque, objectifs financiers, et la période d'investissement. Construisez un portefeuille qui correspond à vos objectifs de placement. Les ETF et les FOF sont des fonds gérés passivement et constituent d'excellentes options pour les investisseurs. Ces deux options sont généralement de meilleures options d'investissement à long terme. Malgré tous les avantages et inconvénients, nous avons discuté dans cet article, il est très important pour les investisseurs de comprendre si les ETF et les FOF s'alignent fondamentalement sur leurs objectifs avant de prendre une quelconque décision d'investissement.