Comment sont fixés les taux d'intérêt ?

Le taux d'intérêt est un terme que vous entendrez beaucoup, mais c'est étrangement non spécifique - il existe un certain nombre de différents types de taux d'intérêt qui affecteront personnellement votre vie, comme ce qu'une banque vous paiera pour garder votre argent avec eux, et ce que vous paierez pour emprunter de l'argent pour acheter une maison. Mais le taux d'intérêt général qui affectera indirectement tous ces taux est appelé taux d'intérêt directeur, souvent appelé taux du financement à un jour — c'est de ce taux que les gens parlent lorsque vous entendez que la Banque du Canada envisage d'augmenter ou de baisser les taux d'intérêt.

Le taux d'intérêt directeur dicte l'intérêt que les banques se factureront pour prêter leurs réserves de liquidités excédentaires afin que toutes les banques disposent à tout moment du montant de fonds mandaté par le gouvernement fédéral. Ce taux monte et descend selon la décision des six membres du Conseil des gouverneurs de la Banque du Canada, qui se réunissent huit fois par an. Ils maintiendront le taux inchangé si tout au sein de l'économie fonctionne bien. Ils vont le baisser pour encourager plus d'argent à circuler dans l'économie en rendant plus facile et moins cher pour les banques de prêter de l'argent, et ils augmenteront le taux si l'argent devient trop facilement disponible, une condition qui conduira à l'inflation.

Depuis 1991, la Banque a mené une politique monétaire qui maintient l'inflation à un niveau sain. Mais l'augmentation ou la baisse du taux d'intérêt directeur ne vous affectera pas immédiatement - votre carte de crédit à taux d'intérêt variable ou votre hypothèque ne changera pas du jour au lendemain, par exemple. Mais cela vous affectera certainement indirectement, étant donné que tout changement apporté par la Banque du Canada déplacera le soi-disant « taux préférentiel, « les taux officiellement fixés par les banques offrent à leurs clients les plus solvables. Il est rare que le taux préférentiel ne monte ou ne baisse pas en même temps que le taux d'intérêt directeur. Le taux préférentiel est le nombre qui affectera directement les taux hypothécaires à la consommation, prêts aux petites entreprises, TAEG des cartes de crédit, et toute autre raison à laquelle vous pourriez penser pour quelles banques vous prêteraient de l'argent.