Que sont les dividendes ?

Il y a des avantages et des inconvénients à investir dans des actions avec dividendes par rapport aux actions sans dividendes. Les dividendes sont des paiements périodiques effectués par les entreprises aux propriétaires de leurs actions. Ils sont un moyen pour une entreprise de partager une partie de ses revenus avec ceux qui détiennent une participation dans l'entreprise. Les dividendes sont bénéfiques pour les actionnaires car ils représentent un retour sur investissement supplémentaire. Ils sont souvent considérés par les investisseurs comme similaires aux intérêts gagnés sur les obligations. Les paiements de dividendes font partie du retour sur investissement totalRetour sur investissement (ROI)Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer les retours sur investissement ou comparer l'efficacité de différents investissements. dans une action qu'un investisseur reçoit.

La plupart des entreprises qui distribuent régulièrement des dividendes le font trimestriellement (quatre fois par an). Un dividende est payé par action. Par exemple, si un particulier possède 20 actions d'une société qui verse 4 $ de dividendes par an, puis ils reçoivent 80 $ en dividendes chaque année (20 actions x 4 $ par action =80 $).

Sommaire:

• Les dividendes sont un moyen de rémunérer les actionnaires sur leur investissement; les paiements peuvent être effectués en espèces, actions supplémentaires dans la société, ou la possibilité d'acheter des actions supplémentaires à prix réduit.
• Les sociétés qui offrent des dividendes offrent aux investisseurs un revenu régulier au fur et à mesure que le cours des actions monte et descend sur le marché.
• Les entreprises qui n'offrent pas de dividendes réinvestissent généralement leurs revenus dans la croissance de l'entreprise elle-même, ce qui peut éventuellement conduire à des augmentations plus importantes du cours et de la valeur des actions pour les investisseurs.

Comment fonctionnent les dividendes ?

Les entreprises envoient généralement les paiements de dividendes sur les comptes de courtage de leurs actionnaires. Alternativement, une entreprise ne peut pas verser de dividende en espèces, mais offrir à la place des actions supplémentaires aux actionnaires.

Une option avec dividendes est un programme de réinvestissement des dividendesPlan de réinvestissement des dividendes (DRIP)Un plan de réinvestissement des dividendes (DRIP ou DRP) est un plan proposé par une entreprise aux actionnaires qui leur permet de réinvestir automatiquement réinvestir leurs dividendes dans l'achat d'actions supplémentaires. Les actionnaires obtiennent souvent un avantage supplémentaire du fait que les DRIP leur permettent d'acheter les actions supplémentaires à un prix réduit et/ou sans commission.

Les options de dividendes de chaque entreprise - si elles offrent des dividendes - sont différentes. Cependant, il est toujours vrai que le conseil d'administration d'une société doit approuver chaque paiement de dividende. Une fois approuvé, la société informe les actionnaires de la date à laquelle le dividende sera mis en paiement, à combien s'élève le dividende, et quelle est la date ex-dividende Date ex-dividendeLa date ex-dividende est un terme d'investissement qui détermine quels actionnaires sont éligibles pour recevoir des dividendes déclarés. Lorsqu'une entreprise annonce un dividende, le conseil d'administration a fixé une date d'enregistrement à laquelle seuls les actionnaires inscrits dans les livres de la société à cette date ont le droit de recevoir les dividendes. est (la date qui détermine l'admissibilité des actionnaires au paiement du dividende).

La date ex-dividende est d'une importance cruciale pour les investisseurs car elle précise quand un actionnaire doit posséder une action pour recevoir le paiement du dividende. Si un investisseur omet d'acheter des actions à la date ex-dividende, il ne sera pas éligible au paiement du dividende. Si, cependant, un investisseur vend l'action une fois la date ex-dividende dépassée, mais avant que le dividende ne soit effectivement payé, ils ont toujours le droit de recevoir le paiement du dividende parce qu'ils possédaient les actions avant et à la date ex-dividende.

Investir dans des actions qui offrent des dividendes

Clairement, investir dans des actions avec dividendes est avantageux pour les actionnaires. En effet, les investisseurs peuvent percevoir un revenu régulier de leur investissement en actions tout en continuant à détenir les actions pour profiter davantage de l'appréciation du cours de l'action. Les dividendes sont de l'argent en main tandis que les actions montent et descendent sur le marché.

Les sociétés ayant des antécédents de versements réguliers de dividendes, année après année, ont tendance à être gérés plus efficacement, car l'entreprise est consciente qu'elle doit fournir des liquidités à ses investisseurs quatre fois par an. Les sociétés qui ont une longue expérience dans le versement de dividendes sont généralement des sociétés à grande capitalisation, entreprises bien établies (p. General Electric). Les cours de leurs actions peuvent ne pas offrir d'énormes gains en pourcentage qui peuvent être observés dans les cours des actions de sociétés plus jeunes, mais ont tendance à être stables et à fournir des retours sur investissement constants au fil du temps.

Investir dans des actions sans dividendes

Donc, pourquoi quelqu'un voudrait-il investir dans une entreprise qui pas verser des dividendes ? En réalité, il peut y avoir des avantages importants à investir dans des actions sans dividendes. Les entreprises qui ne versent pas de dividendes sur les actions réinvestissent généralement l'argent qui pourrait autrement servir aux paiements de dividendes dans l'expansion et la croissance globale de l'entreprise. Cela signifie que, heures supplémentaires, le cours de leurs actions est susceptible de s'apprécier. Lorsque vient le temps pour l'investisseur de vendre ses actions, il peut très bien voir un taux de rendement de son investissement plus élevé que celui qu'il aurait obtenu en investissant dans une action versant des dividendes.

Les entreprises qui n'offrent pas de dividendes investissent également parfois des liquidités potentielles de paiement de dividendes dans ce qu'on appelle un « rachat d'actions » sur le marché libre. S'il y a moins d'actions disponibles sur le marché libre, Ensuite, le bénéfice par action (EPS) de l'entreprise Bénéfice par action (EPS) Le bénéfice par action (EPS) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part de l'actionnaire ordinaire du bénéfice de l'entreprise. Le BPA mesure le bénéfice de chaque action ordinaire – théoriquement – ​​augmentera. Rachats d'actions, en réduisant le nombre total d'actions en circulation sur le marché, également augmenter le pourcentage de capital détenu par chaque actionnaire.

A titre d'exemple simple, Considérons une entreprise avec un total de 200 actions en circulation. Ils font un rachat d'actions de 100 actions de sorte qu'il n'y a alors que 100 actions en circulation. Un actionnaire qui possède 10 actions détiendrait alors une participation de 10 % dans la société, tandis que, avant le rachat, leurs 10 actions ne représentaient qu'une participation de 5%.

Où investir ? - Actions avec dividendes vs actions sans dividendes

Il y a des avantages et des inconvénients relatifs à investir dans des actions versant des dividendes par rapport à des actions qui ne versent pas de dividendes. Comme déjà noté, la plupart des payeurs de dividendes réguliers sont importants, entreprises établies qui ne sont pas susceptibles de faire faillite. Heures supplémentaires, on peut généralement compter sur leurs rendements pour correspondre étroitement à la performance globale du marché. Ils résistent généralement mieux sur les marchés baissiers que les actions ne versant pas de dividendes et sont généralement moins volatils.

Cependant, un investisseur qui n'achète que des actions versant des dividendes peut ne pas réussir à obtenir un portefeuille bien diversifié, et dans cette mesure, peut être exposé à plus de risques. Investir uniquement dans des actions à dividendes peut signifier passer à côté de retours sur investissement potentiellement élevés provenant de sociétés de technologie et de biomédecine qui ne paient généralement pas de dividendes, préférant réinvestir les bénéfices dans la recherche et le développement de nouveaux produits.

À la fin, la meilleure réponse à la question de savoir s'il faut investir dans des actions à dividendes ou des actions sans dividendes en tenant compte de vos objectifs et de votre planification financiers individuels et de votre stratégie d'investissement globale, en tenant compte de facteurs tels que votre tolérance au risque. Si vous souhaitez viser à établir un solide flux de revenus de dividendes, plusieurs sociétés d'investissement proposent des FNB et des fonds communs de placement qui se concentrent sur l'investissement uniquement dans des sociétés ayant des antécédents de distribution de dividendes importants.

Cependant, votre portefeuille d'actions idéal pourrait bien offrir un mélange de certaines sociétés qui versent des dividendes et d'autres qui n'en paient pas. Et c'est peut-être la meilleure approche à adopter :c'est-à-dire, se concentrer sur la constitution d'un portefeuille d'actions d'entreprises que vous considérez comme un bon investissement, quelle que soit la position actuelle de l'entreprise sur le paiement des dividendes (qui, après tout, est susceptible de changer à tout moment).

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