Investissement en dividendes :guide du débutant sur les revenus boursiers

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Si vous créiez une entreprise, vous vous attendriez à investir un certain montant aujourd'hui, à gagner des revenus chaque année, à payer les dépenses et ensuite à empocher les bénéfices, n'est-ce pas ?

Eh bien, investir en actions est exactement le même concept. Lorsque vous achetez une action, vous achetez une petite partie d’une très grande entreprise. L’entreprise dépense de l’argent pour gagner de l’argent et espère réaliser des bénéfices d’ici la fin de l’année. Une partie de ce bénéfice est reversée aux investisseurs sous forme de dividendes.

Pour de nombreux investisseurs, ces dividendes sont absolument essentiels. Non seulement certains investisseurs en vivent, mais ils l’utilisent également comme base sur laquelle est calculée la valeur de l’ensemble de l’entreprise. Cette stratégie d’investissement axée sur les dividendes est appelée investissement en dividendes. Voici tout ce que vous devez savoir à ce sujet.

La Source

Pour comprendre pourquoi les dividendes sont si importants, il est essentiel de savoir d’où ils viennent. Les dividendes sont liés au cash-flow libre de l’entreprise. Comme son nom l'indique, le flux de trésorerie disponible est un excédent de trésorerie dans l'entreprise qui n'a pas besoin d'être utilisé.

La plupart des sociétés cotées en bourse réalisent un bénéfice en espèces à la fin de l'année. La direction décide alors de réinvestir une partie de ces liquidités dans l'entreprise. Une partie de l’argent est utilisée pour acheter de nouvelles propriétés, de nouveaux équipements, étendre les opérations ou rembourser des prêts. Une fois tout cela réglé, le montant restant est soit déposé sur un compte bancaire, soit remis aux actionnaires. Après tout, les propriétaires de l'entreprise (actionnaires) méritent de garder ces liquidités restantes.

Les avantages

Il est difficile de nier que les rendements en espèces tangibles sont avantageux. Prenez Google (NASDAQ :GOOG), par exemple. Le géant de la technologie réinvestit tous ses flux de trésorerie disponibles dans l’entreprise et ne verse pas de dividende. Si vous achetez une action Google, vous recevrez un rapport annuel vous indiquant que l'entreprise se porte bien et réalise de bons bénéfices. Mais vous ne verrez rien de cet argent tant que vous n'aurez pas vendu les actions.

D’un autre côté, vous avez Coca Cola Co. (KO), qui a gagné 1,37 $ par action en 2016 et a versé 1,05 $ de dividendes par action au cours de l’année. Cela signifie que l’entreprise a payé près de 77 % de ce qu’elle a gagné. En fait, KO verse un dividende constant et croissant chaque année depuis un demi-siècle (54 ans). Il ne montre aucun signe de ralentissement non plus.

• Lire maintenant : Voici les avantages et les inconvénients des actions à dividendes

Des dividendes constants et en hausse sont un excellent signe de la stabilité et de la maturité de l’entreprise. Les entreprises sont réticentes à réduire ou à arrêter leurs dividendes, c'est pourquoi leurs systèmes de paiement ont tendance à être très stables. Un rendement sain peut en fait surpasser le taux d’intérêt fixe que les investisseurs peuvent attendre des comptes d’épargne. AT&T (T), par exemple, rapporte près de 5 % en dividendes, ce qui est bien supérieur au rendement actuel de 2,3 % des bons du Trésor américain à 10 ans. Une action à dividendes élevés peut agir comme une combinaison d’actions et d’actifs à revenu fixe. Pour les investisseurs en quête de revenus, c’est excellent.

Les inconvénients

Les dividendes ne sont pas un moyen infaillible de devenir riche. Elles présentent certains inconvénients qu'il faut comprendre avant de pouvoir investir dans des sociétés qui versent des dividendes.

Si vous remarquez, certains des plus gros contributeurs de dividendes sont des entreprises matures à croissance lente. Ces sociétés à dividendes élevés ne s’attendent pas à une croissance rapide au fil des ans. Ils opèrent généralement dans des secteurs stagnants avec une faible appréciation du cours des actions.

En outre, le cours de l’action pourrait réduire le rendement du dividende. Si une action rapporte 5 % en dividendes mais que le prix baisse de 5 % cette année-là, vos rendements ont été éliminés. Les entreprises peuvent également choisir de réduire ou de cesser de verser des dividendes si les circonstances changent. Lorsque le prix du pétrole s’est effondré en 2014, de nombreuses sociétés énergétiques ont réduit leurs versements de dividendes. De même, une nouvelle direction pourrait intervenir et modifier le plan de paiement des dividendes.

Enfin, les taux d’imposition des dividendes sont imprévisibles. À l’heure actuelle, le taux d’imposition dépend du revenu de l’investisseur et de l’admissibilité des dividendes. Mais cela pourrait changer au fil des années et avoir un impact sur vos performances.

La stratégie

Investir, comme se lancer en affaires, demande beaucoup de discipline. Vous devez planifier à l'avance et avoir la volonté de persister avec une stratégie à toute épreuve.

L'investissement en dividendes implique une stratégie plutôt simple en trois étapes.

Étape 1 :Trouvez d'excellentes actions à dividendes

Une action à dividendes intéressants est une entreprise offrant un rendement élevé et la solidité financière nécessaire pour continuer à verser des dividendes. Prenez le temps de fouiller dans l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats et de trouver des actions qui rapportent plus que les bons du Trésor et qui disposent de suffisamment de marge pour continuer à verser des dividendes sur le long terme.

Étape 2 :Valorisez-les à l'aide de DDM

Après avoir réduit la liste à quelques actions sélectionnées, vous devez les acheter à un prix inférieur à leur valeur. Estimez le montant que l’entreprise est susceptible de verser en dividendes à long terme et actualisez ces paiements à leur valeur actuelle. Cette valeur actuelle est la valeur intrinsèque du titre et vous devez essayer de l'acheter à moindre coût. C'est ce qu'on appelle le modèle d'actualisation des dividendes.

Étape 3 :Révisez régulièrement

Une fois que vous avez créé un portefeuille de dividendes diversifié, examinez-le régulièrement pour vérifier tout changement dans la valorisation, la politique de dividendes ou la capacité bénéficiaire. Comme un bilan de santé de votre portefeuille.

Conclusion

L’investissement en dividendes est une stratégie simple qui fait vraiment appel au bon sens et au pouvoir de la capitalisation pour vous rendre riche. Si vous appliquez la stratégie en trois étapes mentionnée ci-dessus, vous vous retrouverez avec un portefeuille rempli d’excellentes sociétés qui restituent régulièrement de l’argent sonnant et trébuchant à leurs actionnaires. Ne vous attendez pas à ce que ces entreprises connaissent une croissance rapide ou qu’elles surprennent le monde avec une nouvelle innovation en vogue. Mais si vous avez la patience de les conserver à long terme, ils pourraient générer d'énormes rendements.

Biographie de l'auteur : Michelle Custodio est spécialiste du marketing numérique chez Dividend Appreciation, un site qui donne à ses lecteurs un chemin clair vers un flux de revenus financièrement sûr provenant d'actions versant des dividendes.

[Crédit photo :Chris Potter]

Jon Dulin est un écrivain sur les finances personnelles et fondateur de Money Smart Guides. Jon aide les gens à améliorer leurs finances depuis plus de 20 ans grâce à un coaching personnel et en travaillant pour une société de planification financière. Jon comprend que la situation de chaque individu est unique et qu’il n’existe pas de solution universelle en matière de finances personnelles. Il aide les gens avec des conseils personnalisés pour les aider à se sortir de leurs dettes, à commencer à investir et à réaliser leurs rêves. Les écrits de Jon apparaissent sur MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal, etc. Jon a également une signature sur AP News Wire.

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