Un regard sur les états financiers pro forma

Pro forme États financiers sont des rapports qui ne sont pas du tout officiels. Le terme « pro forma » signifie littéralement « pour la forme ». Comme le terme l'indique, ces déclarations ne suivent vraiment aucune forme. Au lieu, ils sont utilisés lorsqu'une entreprise souhaite faire des hypothèses sur un modèle financier potentiel. L'entreprise peut utiliser essentiellement toute forme qu'elle souhaite pour exprimer cette hypothèse. Par conséquent, un investisseur doit se méfier de l'examen d'états financiers pro forma.

Manque de surveillance des PCGR

Le plus gros problème avec les déclarations pro forma est peut-être qu'elles ne sont pas tenues de se conformer aux principes comptables généralement reconnus (PCGR). Cela signifie qu'une entreprise peut classer divers actifs, passifs et dépenses selon son propre système, ignorant le système mis en place au niveau national. Ce n'est pas rare, alors, voir un écart énorme dans la stabilité financière projetée dans un état pro forma par rapport à un état financier trimestriel réel publié par une entreprise donnée. Il est important de consulter les deux documents lorsque cela est possible pour voir les domaines dans lesquels l'entreprise peut apporter des modifications pour paraître plus rentables que les PCGR ne le laisseraient supposer.

Omission de passifs en suspens

Un domaine souvent laissé de côté dans les états financiers pro forma d'une entreprise est le passif en suspens. Ce sont des poursuites à venir, pertes ou paiements auxquels l'entreprise sait qu'elle sera confrontée dans un avenir immédiat. Comme les dépenses n'ont pas encore été inscrites dans les livres, l'entreprise peut légalement laisser ces passifs hors des états financiers. Même lorsque la conformité aux PCGR est requise, les entreprises ne divulguent pas ces passifs dans leurs états financiers réguliers. Cependant, les entreprises doivent fournir un enregistrement des dettes en suspens ailleurs. Avec une déclaration pro forma, ces passifs en suspens peuvent être totalement ignorés.

Hypothèse trop optimiste

Les entreprises publient des états financiers pro forma pour diverses raisons. Une raison typique est d'estimer l'effet d'un certain changement dans la structure de l'entreprise. Par exemple, une déclaration pro forma peut être fournie avant un accord de fusion et d'acquisition. La déclaration estime les bénéfices potentiels du changement. De nombreuses entreprises profitent de cette occasion pour inciter les investisseurs ou les conseils d'administration à voter en faveur du changement. Par conséquent, les déclarations pro forma peuvent être trop optimistes. Il est rare que les états financiers réels reflètent les mêmes chiffres élevés une fois que le changement se produit. La déclaration doit être considérée davantage comme un « objectif » que comme une « déclaration » réelle dans ce scénario.

Vision managériale

Malgré tous les inconvénients des déclarations pro forma, ce sont toujours des outils très précieux à voir dans l'esprit des gestionnaires occupant des postes importants. En évaluant les objectifs d'un manager à travers un certain changement proposé, vous pouvez avoir un aperçu de l'évaluation de ce gestionnaire des défis et des besoins actuels. Même si les chiffres ne sont pas une représentation techniquement exacte de la solidité financière de l'entreprise selon les principes comptables, ils représentent toujours une image de la position de l'entreprise et de ses perspectives d'avenir.