Qu'est-ce que le S&P 500 ?

L'indice Standard &Poor's 500, ou S&P 500, est une collection d'environ 500 des plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. C'est un nom ironique pour l'une des meilleures collections d'actions au monde, celui qui a rapporté aux investisseurs environ 10 pour cent par an sur de longues périodes de temps.

Voici les détails sur le S&P 500, y compris ses principaux avoirs et sa performance à long terme.

Indice S&P 500 :quelles entreprises sont incluses ?

Le S&P 500 est peut-être l'indice boursier le plus connu au monde. L'indice contient environ 500 des plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis, ce qui en fait un indicateur pour les stocks. Il comprend des actions dans les 11 secteurs de l'économie, tel que défini par le système de classification GICS.

Selon Standard &Poor's, l'indice représente environ 80 pour cent de la valeur totale de toutes les actions négociées sur les marchés américains. Et l'indice est synonyme du marché dans son ensemble. Quand les gens demandent "comment le marché a fait aujourd'hui, " ils font souvent référence spécifiquement au S&P 500.

Des dizaines de milliards de dollars sont investis dans les entreprises de l'indice, et les investisseurs peuvent détenir ces sociétés directement ou acheter un fonds répliquant l'ensemble de l'indice. S'ils achètent un fonds indiciel, ils obtiendront une exposition diversifiée immédiate aux centaines de sociétés contenues dans l'indice.

Pour une entreprise, il est très utile d'être inclus dans l'index. Lorsqu'une nouvelle entreprise est ajoutée au S&P 500, tous les fonds répliquant l'indice doivent rééquilibrer leurs avoirs. Ils devront entrer sur le marché et acheter le nouveau titre rejoignant l'indice et vendre l'ancien qui le quitte. Et lorsque de l'argent frais net est ajouté à un fonds indiciel S&P 500, la société de fonds doit acheter les actions qu'il contient.

Tous ces achats contribuent à maintenir les actions du S&P 500 à un niveau élevé. Un cours boursier élevé permet à une entreprise de lever des fonds moins cher en émettant de nouvelles actions et rend généralement l'entreprise plus attrayante. Ainsi, être ajouté à l'index n'est pas seulement prestigieux, c'est aussi une valeur financière.

Le S&P 500 est un indice pondéré

Le S&P 500 est un indice pondéré en fonction de la taille des entreprises de l'indice. Plus l'entreprise est grande, plus il porte de poids. Les pondérations reposent sur la capitalisation boursière de chaque entreprise – la valeur totale de ses actions en circulation. Une grande entreprise a une pondération plus importante dans l'indice, bien que Standard &Poor's effectue certains ajustements en fonction de la quantité d'actions réellement négociée (« flottée ») sur le marché (par rapport à la quantité détenue hors du marché.)

Le prix de l'indice S&P 500 que vous voyez coté - par exemple, 4, 301,56 - est mesuré en points, pas de dollars. C'est la valeur moyenne pondérée de toutes les composantes de l'indice. Au fur et à mesure que les stocks de composants montent ou descendent, l'indice augmente ou diminue selon le calcul.

D'autres indices populaires incluent le Dow Jones Industrial Average, qui suit 30 actions dans les principaux secteurs, et le Nasdaq 100, qui suit environ 100 entreprises sur cette bourse.

Comment une action est-elle ajoutée au S&P 500 ?

Standard &Poor's a des critères stricts pour être admis dans son indice phare, et les entreprises sont admises, trimestriellement, s'ils remplissent les critères (et peuvent également être remplacés et supprimés).

Voici les principales exigences pour figurer dans l'index, à partir de juin 2021 :

• Doit être une entreprise américaine.
• Doit avoir une capitalisation boursière d'au moins 13,1 milliards de dollars et au moins 50 % des actions doivent être disponibles (« flottantes ») en bourse.
• Doit être négocié sur une grande bourse américaine, y compris la Bourse de New York ou le Nasdaq.
• Les entreprises doivent avoir des bénéfices positifs au cours du dernier trimestre et au cours des quatre trimestres précédents additionnés.
• Doit avoir négocié au moins 250, 000 actions quotidiennes au cours des six mois précédant l'inclusion.

Ce sont les critères d'inclusion les plus importants, mais Standard &Poor's examine également comment l'inclusion d'une action maintient un équilibre des secteurs pour l'indice dans son ensemble. Les gestionnaires d'indices veulent une collection d'entreprises qui donnent une image représentative des grandes entreprises américaines.

Quelles sont les plus grandes entreprises du S&P 500 ?

Les plus grandes entreprises du marché sont fortement représentées dans l'indice, et vous reconnaîtrez certains noms familiers, y compris certains des stocks FAANG populaires. Alphabet (parent de Google) a plusieurs classes d'actions, il apparaît donc dans la liste plus d'une fois.

Les actions sont classées en fonction du pourcentage de l'indice qu'elles composent (en juillet 2021), et cette pondération change au fil du temps à mesure que les entreprises grandissent ou diminuent :

1. Pomme :5,5 %
2. Microsoft :5,3 %
3. Amazon :3,9 pour cent
4. Facebook :2,2 %
5. Classe alphabétique A :2,0 %
6. Classe alphabétique C :2,0 %
7. Berkshire Hathaway :1,6 %
8. JPMorgan Chase :1,4 %
9. Tesla :1,4 %
10. Johnson &Johnson :1,3 %

Il convient de noter que ces 10 actions représentent à elles seules environ 26,6% de la valeur totale de l'indice. Les 490 autres actions représentent les 73,4% restants de la valeur de l'indice. Le S&P 500 est donc fortement pondéré par ses composantes les plus importantes, et les plus grandes actions ont des capitalisations boursières de plusieurs milliers de milliards, littéralement plus de 100 fois le minimum pour être admis dans l'indice.

Le S&P 500 a été un excellent investissement au fil des ans

Le S&P 500 est l'indice boursier le plus suivi au monde et l'un des plus performants également. Au fil du temps, l'indice a rapporté environ 10 pour cent par an en moyenne. Mais récemment, c'est encore mieux que ça, en grande partie grâce à la force des entreprises technologiques telles qu'Amazon, Apple et Microsoft.

Voici les performances du S&P 500 au cours des 10 dernières années, au 28 juillet, 2021, et sa performance annuelle moyenne et sa performance totale sur quatre périodes.

Temps 1 an 3 années 5 années 10 années Rendement annualisé36,7%16,0%15,2%13,0%Rendement total36,7%56,1%102,8%238,3%

Source :Yahoo Finance

Ce type de performance toujours solide ainsi qu'une large diversification sont des raisons pour lesquelles l'investisseur légendaire Warren Buffett recommande aux investisseurs individuels d'acheter un fonds indiciel S&P 500, tenir contre vents et marées, et idéalement ajouter plus d'argent à leur position au fil du temps.

Il est remarquablement facile d'acheter un fonds indiciel S&P 500, et les meilleurs fonds indiciels offrent un moyen peu coûteux de posséder l'ensemble de l'indice, ne facturant souvent que quelques dollars pour chaque tranche de 10 $, 000 investis.

En bout de ligne

L'indice S&P 500 suit des centaines des sociétés américaines les plus importantes et les plus prospères, donner aux investisseurs un moyen de mesurer la performance des entreprises américaines. C'est aussi une base solide pour les fonds, permettant aux investisseurs de capter les rendements attractifs de l'indice dans un véhicule à faible coût.