Qu'est-ce qu'un fonds indiciel et comment fonctionne-t-il ?

Les fonds indiciels sont des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) qui ont un objectif simple :refléter le marché ou une partie de celui-ci. Par exemple, un fonds indiciel S&P 500 suit la performance collective des sociétés du S&P 500. Si le S&P 500 est en hausse de 5 % en un an, le fonds devrait être proche de cela, trop.

Les fonds indiciels sont généralement gérés passivement, ce qui signifie qu'il n'y a pas de gestionnaire actif à payer. Plutôt que d'essayer de parier sur des actions individuelles pour battre le marché, un fonds indiciel vise simplement à être le marché avec une approche de pilotage automatique qui détient les mêmes titres dans la même proportion que l'indice. Voici le kicker, aussi :la plupart des gestionnaires de fonds actifs ne parviennent pas à battre le marché et sous-performent plutôt leur indice cible. Pourquoi payer plus pour moins quand vous pouvez profiter de l'historique d'un indice boursier général ?

Quels sont les fonds indiciels les plus courants ?

Indices boursiers américains

L'indice S&P 500 est l'un des indices de référence les plus utilisés pour les actions axées sur les grandes entreprises américaines. Alors que les sociétés du S&P représentent environ 80 % du marché boursier américain, certains investisseurs optent pour des fonds indiciels de marché étendus qui aident à suivre les 20 pour cent restants. L'indice Russell 1000 suit le 1, 000 plus grandes actions américaines, et l'indice Wilshire 5000 représente toutes les actions cotées en bourse du pays.

Indices boursiers internationaux

Les investisseurs peuvent chercher à capitaliser sur les opportunités de croissance dans le reste du monde, trop, via une pléthore de fonds indiciels qui suivent les actions des marchés développés et émergents du monde entier. Il existe également des fonds indiciels internationaux totaux qui couvrent tout en dehors des États-Unis.

Indices obligataires

En plus d'investir dans des fonds indiciels à large base, vous pouvez choisir parmi une gamme de fonds indiciels obligataires :obligations à court terme avec des échéances rapprochées, obligations à long terme avec des maturités supérieures à 10 ans, obligations d'État des marchés émergents et plus encore.

Comment investir dans des fonds indiciels

Les fonds indiciels sont accessibles à tous ceux qui souhaitent investir de l'argent. Certains n'ont pas d'exigences d'investissement minimum, mais d'autres peuvent demander un dépôt initial de 1 $, 000 ou plus. Beaucoup de ces fonds indiciels suivent le même indice, il est donc important de prêter attention à deux facteurs clés lorsque vous les comparez.

• Le ratio des dépenses : Étant donné que les fonds indiciels n'ont pas de gestionnaire actif impliqué, ils ont tendance à avoir des dépenses astronomiques. Toujours, il y a un coût associé. Assurez-vous de comparer le ratio des dépenses pour comprendre quelle part de vos fonds sera consacrée aux frais administratifs et d'exploitation.
• L'erreur de suivi : Regardez les performances passées du fonds, trop. Dans quelle mesure correspond-il à l'indice ? S'il présente une erreur de suivi élevée - une indication de l'éloignement de celui-ci par rapport à l'indice - vous voudrez rechercher d'autres fonds qui ont historiquement réussi à suivre un meilleur rythme avec l'indice.

Quels sont les avantages et les inconvénients des fonds indiciels ?

Peu importe où vous investissez votre argent, vous devriez penser aux avantages et aux inconvénients potentiels. Pesez ces facteurs clés lorsque vous pensez aux fonds indiciels.

Avantages

• Faibles coûts : Les fonds indiciels sont excellents, moyen peu coûteux d'investir. En 2020, le ratio de dépenses moyen pondéré en fonction des actifs sur les fonds indiciels boursiers n'était que de 0,06 % - un prix d'aubaine difficile à battre.
• Diversification instantanée : Au lieu d'essayer de choisir des actions ou des obligations individuelles, un fonds indiciel offre une chance de répartir votre pari sur un large éventail d'opportunités d'investissement. Pour reprendre les mots de Jack Bogle, le regretté fondateur de Vanguard, investir dans un fonds indiciel signifie acheter toute la botte de foin plutôt que de chercher l'aiguille dans la botte de foin.
• Plus d'efficacité fiscale : Parce que les fonds indiciels n'achètent et ne vendent pas constamment (une routine régulière dans les fonds gérés activement) des titres, ils ne génèrent pas de distributions surprises de gains en capital.
• Mieux informé : Les titres qui composent un indice sont de notoriété publique. Par exemple, si une nouvelle entreprise rejoint le S&P 500, vous serez au courant. C'est une distinction clé par rapport aux fonds à gestion active où le gestionnaire de fonds peut parier sur une entreprise aux antécédents non prouvés, et vous n'en avez aucune idée.

Les inconvénients

• La pondération de la capitalisation boursière peut peser sur un fonds : Un fonds indiciel peut être gonflé par des actions surpondérées, ce qui signifie qu'il n'est pas aussi diversifié que vous pourriez vous y attendre. Par exemple, considérer l'indice S&P 500, où plus de 25 pour cent de ses participations sont dans les 10 plus grandes entreprises. Donc, la fortune de ces fonds est considérablement orientée vers ces principaux acteurs du marché.
• Impossibilité de vendre : Ce n'est pas techniquement un inconvénient, mais c'est une leçon importante de l'investissement dans les fonds indiciels. Ceux-ci ne sont pas conçus pour des échanges fréquents. Certaines sociétés de fonds communs de placement peuvent facturer des frais pour toute action de fonds indiciel vendue dans un certain délai — par exemple, 90 jours après l'achat. Cela ne devrait pas vous effrayer, cependant :ils le font pour minimiser les frais de négociation et d'administration afin de réduire les coûts pour tous les investisseurs dans le fonds. Rappelles toi, tenir bon à travers les hauts et les bas au fil du temps est un élément clé du succès d'un investissement à long terme.