Qu'est-ce qu'un gestionnaire de fonds ?

Un gestionnaire de portefeuille est une personne ou une entité qui gère les actifs financiersActifs financiersLes actifs financiers font référence aux actifs résultant d'accords contractuels sur les flux de trésorerie futurs ou de la détention d'instruments de capitaux propres d'une autre entité. Une clé de portefeuille pour les particuliers ou les investisseurs institutionnels. Les gestionnaires de fonds peuvent également suivre les dépenses et les investissements, créer des budgets, et évaluer les impôts.

Les gestionnaires de fonds peuvent adopter différents objectifs pour leurs clients, y compris assurer la sécurité du principal, maximiser les rendements, ou à la recherche d'investissements de valeur ou de croissance. Les clients paient des honoraires aux gestionnaires de fonds pour leurs services, et à son tour, les gestionnaires de fonds ont la responsabilité fiduciaire de choisir des investissements en gardant à l'esprit le meilleur intérêt de leurs clients et sans prendre de risques injustifiés.

En outre, les gestionnaires de fonds peuvent avoir accès à des secteurs des marchés des capitaux que les clients peuvent ne pas avoir, ou ils peuvent avoir accès à ces zones à un prix inférieur. Les gestionnaires de fonds peuvent être trouvés dans les institutions financières traditionnelles à tous les niveaux bancaires, y compris la vente au détail.

Les gestionnaires de fonds sont également présents sous forme de hedge funds, les fonds de pension, fonds de private equityFonds de private equityLes fonds de private equity sont des pools de capitaux à investir dans des entreprises qui représentent une opportunité pour un taux de rendement élevé. Ils viennent avec un fixe, ou fonds communs de placement; presque toutes les sociétés buy-side ont un aspect de gestion de l'argent. Certains gestionnaires de fonds célèbres incluent Warren Buffet, Charlie Munger, et Peter Lynch.

Comment fonctionnent les gestionnaires de fonds ?

Pour un coût supplémentaire, les gestionnaires de fonds fournissent des services de gestion de fonds aux clients. Les gestionnaires de fonds peuvent soit créer un portefeuille personnalisé d'investissements pour chaque client, soit maintenir un fonds fixe dans lequel les clients peuvent acheter. Le premier des deux est plus courant dans la banque de détailTypes de banque de détailEn gros, il existe trois principaux types de banques de détail. Ce sont des banques commerciales, les coopératives de crédit, et certains fonds d'investissement qui offrent des services bancaires de détail. Tous trois s'efforcent de fournir des services bancaires similaires. Il s'agit notamment des comptes chèques, comptes d'épargne, hypothèques, cartes de débit, cartes de crédit, et prêts personnels., tandis que, ce dernier est plus courant dans la gestion d'argent à grande échelle comme les fonds communs de placement ou les fonds spéculatifs.

La rémunération des gestionnaires de fonds peut également varier. Certains gestionnaires de fonds ne facturent que des frais ponctuels ou périodiques. Les autres gestionnaires de fonds facturent des frais basés sur des commissions, c'est à dire., 20% des bénéfices.

Cependant, plus communément, les gestionnaires de fonds facturent soit des frais fixes, soit des frais variables. Une structure tarifaire commune est le 2 et le 20; c'est là qu'une commission fixe de 2% des actifs sous gestion est payée et que 20% des bénéfices sont également payés sous forme de commission. Certains soutiennent que les frais basés sur les commissions augmentent les incitations d'un gestionnaire de fonds à maximiser les rendements de l'investisseur et peuvent réduire tout aléa moral. , sachant que tous les risques et qui peuvent se produire.

Gestion de portefeuille pour les gestionnaires de fonds

Selon le type de fonds ou le style de gestion, les gestionnaires de fonds exerceront différents schémas de gestion de portefeuille pour optimiser leurs objectifs. Les gestionnaires de fonds dans les méga-fonds, comme l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada, sont très diversifiés parmi de nombreuses classes d'actifs, y compris les actions, revenu fixe, immobilier, Infrastructure, et le capital-investissement.

Cependant, les gestionnaires de fonds axés uniquement sur l'augmentation des rendements peuvent investir dans des actifs plus risqués afin de maximiser les rendements. Tandis que, un gestionnaire de fonds de détail collaborerait avec son client, comprendre leurs objectifs, comprendre leur adversité au risque, et créer un portefeuille d'investissement.

Il convient de noter qu'à mesure que les données économiques sont publiées et que davantage d'informations sont connues, les gestionnaires de fonds modifieront leurs portefeuilles en fonction de leurs objectifs dans le climat économique actuel. Il convient également de noter que puisque le gestionnaire de fonds a une responsabilité fiduciaire envers le client, les changements doivent être effectués dans le meilleur intérêt du client.

Autres fonctions des gestionnaires de fonds

Les gestionnaires de fonds peuvent également fournir des recherches, ou la recherche de leur établissement, sur les marchés des capitaux et l'économie. La recherche peut être très utile pour un investisseur pour comprendre certaines des décisions qu'un gestionnaire de fonds prendrait concernant les investissements.

Les études de marché peuvent aider les investisseurs à comprendre ce qu'ils recherchent sur le marché actuel et à prendre des décisions importantes, c'est à dire., s'ils souhaitent être à risque ou à risque. En outre, les gestionnaires de fonds peuvent fournir des conseils fiscaux à leurs clients pour les aider à conserver la plupart de leurs gains réalisés grâce au service de gestion de fonds.

Pourquoi devriez-vous engager un gestionnaire de fonds ?

Les gestionnaires de fonds peuvent être incroyablement utiles pour les personnes qui ne sont pas des professionnels travaillant dans les marchés des capitaux ou la finance. La gestion de l'argent peut être très intimidante, surtout si l'on envisage de le faire sur les marchés des capitaux.

Aussi, il peut y avoir beaucoup de risques lorsqu'on investit de l'argent sur les marchés des capitaux. Comme les gestionnaires de fonds ont une responsabilité fiduciaire envers leurs clients, cela donne l'impression que l'argent investi est entre de bonnes mains.

Ressources additionnelles

CFI propose la page du programme Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCAGet obtenez la certification CBCA™ de CFI et devenez Commercial Banking &Credit Analyst. Inscrivez-vous et faites progresser votre carrière grâce à nos programmes et cours de certification. programme de certification pour ceux qui cherchent à faire passer leur carrière au niveau supérieur. Pour continuer à apprendre et à développer votre base de connaissances, veuillez explorer les ressources pertinentes supplémentaires ci-dessous :

• HedgeHedge FundUn hedge fund, un véhicule d'investissement alternatif, est un partenariat où des investisseurs (investisseurs accrédités ou institutionnels) mutualisent des FundsHedge FundUn hedge fund, un véhicule d'investissement alternatif, est un partenariat où les investisseurs (investisseurs accrédités ou institutionnels) mettent en commun
• Classes d'actifsClasse d'actifsUne classe d'actifs est un groupe de véhicules d'investissement similaires. Ils sont généralement négociés sur les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et réglementations.
• Risque et rendementRisque et rendementDans l'investissement, le risque et le rendement sont fortement corrélés. Des retours sur investissement potentiels accrus vont généralement de pair avec un risque accru. Les différents types de risques incluent le risque spécifique au projet, risque spécifique à l'industrie, risque concurrentiel, risque international, et le risque de marché.
• Investisseur institutionnelInvestisseur institutionnelUn investisseur institutionnel est une personne morale qui accumule les fonds de nombreux investisseurs (qui peuvent être des investisseurs privés ou d'autres personnes morales) pour