Qu'est-ce que le flux d'argent ?

Le flux monétaire est un indicateur technique utilisé pour évaluer le mouvement futur des prix en fonction de la demande et de l'offreL'offre et la demandeLes lois de l'offre et de la demande sont des concepts microéconomiques qui stipulent que sur des marchés efficaces, la quantité fournie d'un bien et la quantité. Il est utilisé pour construire la différence entre le volume des transactions en dollars à la hausse et à la baisse. Flux d'argent, qu'elles entrent ou sortent, indique l'offre ou la demande excédentaire actuelle.

Les commerçants déterminent si le flux d'argent était positif ou négatif pour le jour présent en comparant la valeur actuelle du flux d'argent avec le flux d'argent précédent. En supposant que les commerçants à la hausse sont motivés par l'acheteur et que les commerçants à la baisse sont motivés par le vendeur, une différence positive entre le volume en dollars à la hausse et le volume en dollars à la baisse équivaut à une demande excédentaire.

Sommaire

• Le flux monétaire est une fonction mathématique utilisée par les investisseurs pour prédire la variation transversale des rendements futurs.
• L'oscillateur de flux monétaire Chaikin est un indicateur de flux monétaire couramment utilisé par les traders pour prendre des décisions d'investissement.
• D'un point de vue global, les flux d'argent aident à comprendre les risques et les avantages associés à l'investissement en actions mondiales.

Comprendre les flux d'argent

Lorsqu'une transaction se produit à un prix plus élevé que la transaction précédente, la différence est considérée comme un flux monétaire positif. D'autre part, un flux monétaire négatif se produit lorsque les prochains achats sont à un prix inférieur aux premiers. Lorsque l'action est achetée au même prix que l'action précédente, le commerce ne contribue pas au flux d'argent.

Le flux d'argent peut également être déterminé en fonction des volumes d'échangeVolume de commerceVolume de commerce, également connu sous le nom de volume de négociation, fait référence à la quantité d'actions ou de contrats qui appartiennent à un titre donné négociés quotidiennement multipliée par le prix de la transaction (volume en dollars), où le flux d'argent est considéré comme positif si la transaction a eu lieu lors d'une hausse et négatif lorsque la prochaine transaction est achetée lors d'une baisse. Un flux monétaire positif se produit si les investisseurs étaient prêts à payer des primes pour l'action, ce qui signifie que plus d'actions ont été achetées ce jour-là à la hausse qu'à la baisse.

Un renversement de prix en attente se produit si un flux monétaire négatif se produit lorsque les cours des actions augmentent. Les investisseurs se fient aux flux monétaires comme indicateur des rendements futurs. Il est basé sur la prémisse que le volume des transactions est habituellement considéré comme le prix principal ; Par conséquent, il identifie les premières opportunités de trading.

Comment déterminer le flux d'argent

Le flux d'argent est calculé en trouvant la moyenne de la clôture, meugler, et des prix élevés, et en multipliant le résultat par le volume quotidien. Prenons l'exemple ci-dessous dans lequel le flux d'argent est négatif entre le premier et le deuxième jour.

Jour 1 Jour 2 Haut :85 $Élevé :87 $Bas :80 $Bas :77 $Clôture :84 $Clôture :86 $Volume quotidien : 400, 000 actions Clôture quotidienne :200, 000 actionsMoney Flow =400, 000 × 83 = 33 $, 200, 000 Flux d'argent =200, 000 × 83 = 16 $, 600, 000

L'exemple ci-dessus montre un flux d'argent négatif entre le jour 1 et le jour 2.

Indicateurs de flux d'argent et de flux d'argent

L'oscillateur de flux monétaire Chaikin est couramment utilisé par les traders pour prendre des décisions plus précises sur les points d'entrée et de sortie. L'indicateur a été développé par Marc Chaikin et a utilisé à la fois le volume et le cours de clôture pour donner une image claire des mouvements de prix.

Comme pour les autres indicateurs de flux monétaires, L'oscillateur de flux monétaire Chaikin produit des valeurs pour la pression d'achat et de vente. Cependant, ce qui distingue l'indicateur, c'est qu'il détermine également l'élan en utilisant deux moyennes mobiles exponentielles. Le concept est similaire à l'oscillateur MACD de convergence moyenne mobile (MACD) - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence des moyennes mobiles à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant dans la mesure où il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer l'élan des changements de prix. utilisé par d'autres indicateurs pour évaluer la dynamique.

Le Money Flow Index (MFI) est un autre indicateur couramment utilisé par les traders pour analyser le prix des transactions et le volume des transactions afin de déterminer les niveaux de surachat et de survente (achats et ventes excessifs). Une valeur de 80 ou plus indique généralement des prix surachetés. Une condition de survente est indiquée par une valeur de 20 ou moins.

Les indicateurs de flux d'argent sont utilisés conjointement avec d'autres indicateurs techniques pour minimiser les faux signaux de trading.

Flux d'argent mondial

Le flux monétaire mondial est utilisé pour comprendre les risques et les avantages d'un investissement en actions mondiales. C'est parce que les risques et les récompenses sont des éléments de l'offre et de la demande. Les marchés boursiers n'étaient pas passionnants sur le marché boursier européen au milieu des années 80. Au lieu, ils augmentaient considérablement parce que les fonds de pension des États-Unis et du Royaume-Uni y versaient de l'argent.

A un tel moment, les fonds de pension ont diversifié leur portefeuille en s'implantant sur les marchés étrangers. Les commerçants peuvent, donc, échanger de l'argent et d'autres actifs sur les marchés du monde entier en fonction du risque. Le risque signifie ici la probabilité de ne pas réaliser le prix d'évaluation d'un investissement dans le futur. L'idée n'est pas d'acheter un titre à bas prix mais aussi de faire apprécier son prix.

Comprendre les risques et les rendements des investissements mondiaux nécessite la connaissance des flux de trésorerie, une mesure de l'attractivité du marché, et la liquidité.

Facteurs de flux d'argent

Plusieurs facteurs peuvent expliquer pourquoi l'argent circule comme il le fait. Les facteurs sont les suivants :

1. Démographie

La répartition par âge de la population d'un pays influence le montant et la structure des investissements dans un pays. Les personnes vieillissantes ont tendance à investir dans la constitution de retraites, contrairement aux jeunes qui dépensent. Si la population vieillissante investit dans des dispositifs de type capital-actions dans une économie à croissance plus rapide, les retraites augmenteront plus rapidement.

Aux États-Unis aujourd'hui, le vieillissement de la population affecte les flux monétaires. De plus en plus de gens deviennent des épargnants en raison du vieillissement important de la population. Les baby-boomers ne dépensent plus; plutôt, ils s'efforcent d'économiser davantage.

2. Liquidité cyclique

La liquidité cyclique est la clé pour comprendre les activités des banques centrales. La liquidité mesure les opérations des banques centrales et peut être mesurée au niveau national ou international. Les investisseurs analysent le comportement des banques centrales pour déterminer la performance de différentes classes d'actifs à différentes étapes du cycle de liquidité.

3. Fondements économiques

Sous les fondamentaux économiques, le solde fondamental est utilisé pour surveiller lorsqu'une économie se dirige dans la mauvaise direction. Un équilibre fondamental fournit une image claire d'un environnement concurrentiel qui peut être comparé à d'autres pour déterminer la compétitivité d'une économie. Les investisseurs regarderont ce qui se passe dans une économie, en particulier le flux d'investissements directs étrangers Investissement direct étranger (IDE) L'investissement direct étranger (IDE) est un investissement d'une partie dans un pays dans une entreprise ou une société dans un autre pays avec l'intention d'établir un intérêt durable. L'intérêt durable différencie les IDE des investissements de portefeuille étrangers, où les investisseurs détiennent passivement des titres d'un pays étranger.

Ressources additionnelles

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• LiquiditéLiquiditéSur les marchés financiers, la liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle un investissement peut être vendu sans impacter négativement son prix. Plus un investissement est liquide, plus vite il peut être vendu (et vice versa), et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur. Toutes choses égales par ailleurs, les actifs plus liquides se négocient avec une prime et les actifs illiquides se négocient avec une décote.
• Taux de rendementTaux de rendementLe taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps comparée au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne les formules les plus courantes