Qu'est-ce que l'indicateur ADX ?

L'indice de mouvement directionnel moyen (ADX) a été développé par le célèbre analyste technique Welles Wilder comme indicateur de la force de la tendance. En tant que commerçant de matières premières, les guides d'auto-apprentissage CFI sont un excellent moyen d'améliorer les connaissances techniques de la finance, comptabilité, modélisation financière, évaluation, commerce, économie, et plus., Wilder a développé l'indicateur pour le trading de contrats à terme sur matières premières. Cependant, il a depuis été largement appliqué par les analystes techniques à pratiquement tous les autres investissements négociables, à partir de stocksStockQu'est-ce qu'un stock ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable. au forex aux ETFExchange Traded Fund (ETF)Un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés à travers un large éventail de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide.

Qu'est-ce que l'ADX ?

L'indice de mouvement directionnel moyen est calculé pour refléter l'expansion, ou contraction, de la fourchette de prix d'un titre sur une période donnée. Le réglage traditionnel de l'indicateur ADX est de 14 périodes, mais les analystes ont couramment utilisé l'ADX avec des paramètres aussi bas que 7 ou aussi élevés que 30. Des paramètres inférieurs feront que l'indice directionnel moyen réagira plus rapidement au mouvement des prix, mais aura tendance à générer plus de faux signaux. Des réglages plus élevés minimiseront les faux signaux mais feront de l'indice directionnel moyen un indicateur plus tardif.

Wilder a calculé l'indice directionnel moyen en calculant d'abord à la fois un indice de mouvement directionnel positif (+DMI) et un indice de mouvement directionnel négatif (-DMI) qui comparent les prix hauts et bas actuels aux prix hauts et bas de la période précédente. L'ADX lui-même est ensuite calculé comme la somme des différences entre +DMI et -DMI sur une période de temps donnée.

Tous les calculs nécessaires sont un peu complexes. Heureusement, il n'est pas nécessaire de les faire vous-même. Tout ce que vous avez à faire est d'appliquer l'indicateur d'indice directionnel moyen à un graphique, avec tous les calculs nécessaires effectués pour vous, selon le délai que vous choisissez. De nouveau, le nombre de périodes par défaut est 14.

L'ADX sur un graphique

L'indice directionnel moyen est, comme les indicateurs de dynamique tels que l'oscillateur MACDMACD - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence des moyennes mobiles à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant dans la mesure où il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer l'élan des changements de prix. ou RSI, généralement affiché dans une fenêtre séparée au-dessus ou au-dessous de la fenêtre graphique principale qui affiche le prix. L'ADX est affiché sous la forme d'une ligne représentant des valeurs allant de zéro à 100.

Il est important de garder à l'esprit que l'indice directionnel moyen n'est pas un indicateur de direction de tendance, mais un indicateur de la force de la tendance. Une forte tendance haussière ou une forte tendance baissière entraîneront toutes deux des valeurs d'indice directionnelles moyennes élevées.

Certaines versions de l'indice directionnel moyen afficheront également les lignes +DMI et -DMI. Dans la conception originale de Wilder de l'ADX, il a envisagé d'utiliser les lignes +DMI et -DMI pour déterminer la direction de la tendance et la ligne d'indice directionnelle moyenne pour déterminer la force de la tendance, Donc, en effet, faisant de l'indice directionnel moyen une combinaison d'indicateur de tendance et d'indicateur de momentum.

Cependant, depuis lors, de nombreux analystes techniques ont préféré voir la ligne ADX elle-même, pour deux raisons :(1) les trois lignes entremêlées peuvent parfois être déroutantes visuellement et (2) les croisements des lignes +DMI et -DMI génèrent fréquemment de faux signaux. En bref, le système de négociation d'indice directionnel moyen conçu par Wilder s'est généralement avéré plus fiable en tant qu'indicateur de force de tendance et moins fiable en tant qu'indicateur de direction de tendance.

Utilisation de l'indicateur ADX

L'indicateur d'indice directionnel moyen permet tout d'abord de déterminer si un marché Marché des capitaux propres (ECM) Le marché des capitaux propres est un sous-ensemble du marché des capitaux, où les institutions financières et les entreprises interagissent pour échanger des instruments financiers est une tendance, au lieu de simplement négocier dans les deux sens au sein d'une fourchette, et deuxièmement pour déterminer la force d'une tendance dans un marché en tendance. Finalement, l'indice directionnel moyen est aussi souvent utilisé, comme le sont d'autres indicateurs de dynamique, pour indiquer un renversement potentiel du marché ou un changement de tendance.

Lorsque la valeur de la ligne d'indice directionnel moyen est inférieure à 25, un marché est considéré comme variant plutôt que comme tendance. Certains analystes ne considèrent que les lectures moyennes de l'indice directionnel inférieures à 20 comme indiquant l'absence de tendance, et relevés entre 20 et 25 dans la mesure du possible, mais pas définitivement, indiquant la présence d'une tendance.

Toute lecture d'indice directionnel moyen au-dessus de 25 est interprétée comme indiquant l'existence d'une véritable tendance. Les lectures entre 25 et 50 indiquent une tendance de force débutante ou modérée. Les lectures entre 50 et 100 représentent des tendances de plus en plus fortes. Le graphique ci-dessous montre l'indice directionnel moyen indiquant une tendance à la hausse de plus en plus forte à mesure que les lectures de l'indice directionnel moyen passent de moins de 10 à près de 50.

La direction de la force de la tendance - de plus en plus ou de moins en moins forte - peut facilement être déterminée simplement en regardant la pente de la ligne ADX. Une ligne ADX ascendante montre une tendance au renforcement, tandis qu'une ligne ADX descendante indique une tendance à l'affaiblissement. Un angle de pente plus prononcé indique une tendance plus forte, tandis qu'un angle moins profond indique une tendance avec moins de force.

REMARQUE :Un changement dans la direction de la pente ADX peut servir d'indicateur précoce d'une tendance en développement avant même que les lectures ADX ne dépassent 25. En se référant au graphique ci-dessus, vous pouvez voir que la pente de l'ADX a augmenté bien avant que la lecture de l'ADX n'atteigne 25 et n'indique l'existence d'une tendance. Mais avant d'acheter un titre à chaque fois que la pente de l'ADX passe de bas en haut, gardez à l'esprit que la ligne ADX aurait tout aussi bien pu retomber à la baisse avant qu'une véritable tendance haussière ne s'établisse - en d'autres termes, vous pourriez être surpris en train de sauter un peu le pistolet.

Le prix et l'ADX

Les analystes et les investisseurs utilisent rarement l'indicateur d'indice directionnel moyen seul. Comme il n'indique pas la direction de la tendance, il est couramment utilisé en conjonction avec des indicateurs de tendance, comme les moyennes mobiles ou les zones de support et de résistance, qui sont utilisés pour analyser le mouvement des prix.

Par exemple, une application idéale de l'utilisation d'indicateurs de tendance en combinaison avec l'ADX serait un cas où le prix d'un titre s'est négocié dans une fourchette, avec des niveaux de prix de support et de résistance clairement définis, mais sort ensuite de cette fourchette de négociation en négociant à travers un niveau de support ou de résistance. Si la cassure des prix s'accompagne d'une hausse des lectures ADX qui indiquent la présence d'une tendance, alors cela constituerait une indication confirmative de la validité de la cassure, et un analyste projetterait une tendance se poursuivant dans le sens de la cassure.

L'ADX comme indicateur de divergence

L'ADX est aussi parfois utilisé, comme le sont d'autres indicateurs de dynamique, comme un indicateur de divergence qui peut signaler un changement de tendance imminent ou un renversement du marché.

Les valeurs ADX augmenteront à des niveaux de plus en plus élevés avec le prix dans un marché qui tend fortement à la hausse. Mais si les niveaux d'ADX commencent à baisser alors même que les prix augmentent, cette divergence entre le mouvement des prix et l'ADX peut signaler que le marché perd de son élan et peut donc être dû à un retournement à la baisse. Dans une telle situation, les analystes surveilleront attentivement le mouvement des prix pour d'autres indications d'un éventuel changement de tendance, la baisse de l'ADX ayant servi comme une sorte de signal d'alerte précoce.

Conclusion - La valeur de l'ADX

L'indice directionnel moyen s'est avéré par les analystes techniques être un indicateur très utile et est devenu l'un des outils d'analyse technique les plus fréquemment utilisés. C'est l'un des indicateurs de force de tendance les plus fiables et il a aidé de nombreux analystes à identifier correctement les marchés en range et ainsi éviter d'être attirés par l'achat de fausses cassures ou d'achat sur des marchés qui sont fondamentalement plats et ne vont nulle part.

Vous voudrez peut-être envisager d'ajouter l'indice directionnel moyen à votre analyse techniqueOscillateur MACD - Analyse techniqueL'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence des moyennes mobiles à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant dans la mesure où il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer l'élan des changements de prix. arsenal.

En savoir plus sur les indicateurs associés :

• Oscillateur McClellanOscillateur McClellan - Analyse techniqueL'oscillateur McClellan est un type d'oscillateur de quantité de mouvement. L'oscillateur McClellan est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles, et est conçu pour indiquer la force ou la faiblesse du mouvement des prix, plutôt que sa direction.
• Indicateur MACDOscillateur MACD - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence des moyennes mobiles à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant dans la mesure où il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer l'élan des changements de prix.
• Lignes de vitesseLignes de vitesse - Analyse techniqueLes lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.
• Indicateur TRINIndicateur TRIN - Analyse techniqueL'indicateur TRIN est l'abréviation d'indice de trading. L'indicateur TRIN, également connu sous le nom d'indice ARMS car il a été développé par Richard Arms, est fonctionnellement un indicateur de type oscillateur qui est principalement utilisé pour identifier les conditions de surachat ou de survente à court terme sur le marché boursier.