Comment la cosignature d'un prêt étudiant pourrait avoir un impact sur vos finances

Alors que les étudiants peuvent obtenir leurs propres prêts étudiants fédéraux sans cosignataire dans la plupart des cas, il y a des situations où un cosignataire est requis. Prêts Fédéraux Direct Parent PLUS, par exemple, peuvent effectivement être souscrits au nom des personnes à charge pour aider à payer les études supérieures. Les étudiants peuvent également demander des prêts étudiants privés pour payer leurs études universitaires. Ces prêts ont tendance à avoir des exigences de crédit élevées, ce qui rend difficile pour les jeunes de se qualifier par eux-mêmes.

Mais faut-il vraiment cosigner les prêts étudiants pour son enfant ? Et devriez-vous cosigner tout prêts auxquels ils ne peuvent pas prétendre par eux-mêmes? Vous pouvez certainement l'envisager, mais cela aide à entrer dans la situation les yeux grands ouverts et à comprendre tous les avantages et les inconvénients.

Le principal avantage de la cosignature est le fait que vous aidez votre enfant (ou votre personne à charge) à payer ses études supérieures alors qu'il ne pourrait peut-être pas le faire autrement. Cependant, cela peut aussi être un risque énorme. Voici tout ce que vous devez savoir avant de signer sur la ligne pointillée.

Vous êtes obligé de rembourser la dette quoi qu'il arrive

Que vous souscriviez à un prêt Parent PLUS ou que vous cosigniez avec votre enfant pour un prêt étudiant privé, la première chose que vous devez comprendre est que, peu importe ce que, vous êtes obligé de rembourser cette dette. Si votre enfant cesse de faire des paiements, vous serez tenu de les faire. Si votre enfant refuse catégoriquement d'obtenir un emploi et manque complètement à ses responsabilités, vous devrez rembourser ce prêt.

Cosigner sur un prêt étudiant est similaire à acheter une maison avec quelqu'un ou à cosigner sur un prêt automobile. Vous êtes tous les deux conjointement responsables du remboursement, peu importe ce que fait l'autre personne. Cela peut être un énorme problème si votre enfant ne prend pas ses factures très au sérieux, mais ce n'est peut-être pas un problème s'ils traitent leur crédit avec soin et surveillent leurs factures.

Les prêts étudiants ne sont presque jamais libérés en cas de faillite

Un autre détail à comprendre est le fait que les prêts étudiants sont rarement libérés en cas de faillite. Pour la plupart, ils resteront pour toujours à moins que l'emprunteur ne décède ou que vous puissiez prouver que vous avez des difficultés inévitables.

En tant que parent, vous essayez probablement d'épargner pour la retraite et d'atteindre d'autres objectifs financiers, il est donc important de comprendre que les prêts étudiants pour lesquels vous cosignez ne disparaîtront jamais tant que vous ne les aurez pas remboursés, une fois pour toutes.

Il n'y pas de retour en arriere

Lorsque vous cosignez un prêt étudiant, vous ne pouvez pas simplement changer d'avis et vous retirer du marché. Votre enfant pourra peut-être refinancer ses prêts étudiants à son nom, mais seulement si leur pointage de crédit est suffisamment bon pour être admissible au refinancement de prêt étudiant par eux-mêmes. Et si c'était le cas, ils n'auraient pas eu besoin d'un cosignataire en premier lieu.

Vos finances peuvent être parfaitement bien en ce moment, mais vous devriez réfléchir à ce qu'ils pourraient être dans cinq ou dix ans. Si vous approchez de la retraite, vous ne voudrez peut-être pas vous mettre dans une situation où vous serez obligé de rembourser les prêts étudiants d'un enfant. Plus, vous ne savez jamais comment sera votre santé ou l'état de votre carrière dans plusieurs années. La cosignature pour les prêts étudiants vous laisse en haleine quoi qu'il arrive, et il est difficile de changer cela après coup.

Cosigner un prêt pourrait affecter votre pointage de crédit

Lorsque vous cosignez un prêt étudiant, vous devez vous rappeler que vous acceptez conjointement la responsabilité de la dette et de toutes les conséquences résultant de retards de paiement ou d'un défaut de paiement. Vous ne devez donc cosigner que si vous savez que votre enfant ou votre personne à charge est déterminé à payer ses factures à temps et à éviter à tout prix les défauts de paiement.

Si vous ne faites pas attention, vous pourriez facilement prendre un énorme coup à votre pointage de crédit sans même le savoir. Étant donné que l'historique des paiements représente 35% de votre score FICO, il est facile de voir comment un seul paiement en retard peut causer des dommages importants. Pensez à ce qui pourrait arriver si les prêts étudiants que vous avez cosignés étaient payés en retard mois après mois. Si vous ne recevez pas également de facture par la poste, vous ne le découvrirez peut-être pas tant que le mal n'est pas déjà fait.

La ligne de fond

Il existe des situations où il peut être judicieux de cosigner un prêt étudiant, mais cette décision ne doit jamais être prise à la légère. Vous aidez peut-être votre enfant à obtenir son diplôme, mais vous prenez un risque important. (Voir aussi :Devriez-vous cosigner un prêt ?)

Vous voudrez peut-être évaluer le domaine de carrière dans lequel ils envisagent d'entrer et déterminer combien ils pourraient gagner à l'obtention de leur diplôme avant de cosigner. Certains domaines sont pleins de promesses en ce moment, tandis que d'autres n'en proposent presque pas, et vous devez savoir de toute façon avant de prendre tout type d'engagement financier. Peut-être que votre étudiant pourrait même passer du temps à améliorer son pointage de crédit afin de pouvoir se qualifier pour des prêts étudiants.

La cosignature sur les prêts étudiants devrait être un dernier recours pour les parents, pas une solution facile pour les étudiants qui ne prennent pas le temps de considérer toutes leurs options.