Comment j'ai remboursé ma dette tout en faisant croître mon épargne

Travailler et lutter pour rembourser ses dettes est l'histoire de notre génération, et comme la plupart des jeunes dans la vingtaine, J'envoie une partie de mon revenu mensuel aux dettes étudiantes depuis que j'ai obtenu mon diplôme universitaire. Quelque part en chemin, rembourser mes dettes est devenu une telle priorité que j'ai cessé de cotiser à mes fonds d'épargne ou de retraite.

En tant qu'indépendant à temps plein, c'est une erreur facile à faire. Après tout, sans employeur pour déduire les impôts et les économies 401(k), votre revenu vous appartient entièrement. Même si vous avez un emploi à temps plein, il y a de fortes chances que vous soyez encore régulièrement confronté à des décisions financières difficiles.

C'est ainsi qu'est née l'idée de « vous payer d'abord ». Je ne peux pas m'en attribuer tout le mérite - c'est quelque chose que mon père a d'abord dit il y a quelques mois lorsqu'il m'a demandé si j'économisais pour la retraite.

Ma réponse à l'époque ? Sorte de. Mais j'étais surtout concentré sur le remboursement de mes prêts étudiants. Il secoua la tête et dit :« Vous devriez toujours vous payer en premier. »

Épargner et rembourser ses dettes :trouver le bon équilibre

Cela a soulevé quelques questions pour moi. Est-ce que je mettais mes revenus aux bons endroits ? Peut être pas. Dois-je économiser plus ? S'il est vrai que la dette coûte plus cher plus vous l'avez, il est également vrai que le temps est votre plus grand allié lorsqu'il s'agit d'économiser et d'investir de l'argent. Parce que la plupart d'entre nous n'auront jamais les plusieurs millions de dollars en espèces nécessaires pour prendre une retraite confortable dans la soixantaine, nous devrons plutôt mettre de côté ce que nous pouvons et investir pour combler la différence.

Tout cela revient à la question de savoir comment trouver le bon équilibre entre rembourser vos dettes et économiser de l'argent. Je n'ai toujours pas toutes les réponses, mais voici quelques-unes des solutions que j'ai trouvées.

Payez-vous d'abord :comment le faire correctement

Vous payer d'abord, c'est prendre les décisions financières qui vous profitent le plus. Ceux-ci seront différents pour chacun. Une personne endettée avec un plan d'épargne décent en place pourrait choisir d'allouer plus de fonds pour se désendetter; quelqu'un avec peu ou pas d'épargne-retraite et des dettes plus gérables devrait probablement envisager de se constituer une épargne. Quel que soit votre ratio dette/épargne, voici quelques stratégies à considérer.

Remboursez vos dettes

Au moment de décider quelles dettes rembourser en premier, assurez-vous de savoir combien chacun vous coûte réellement. En général, les dettes de cartes de crédit ont tendance à coûter le plus cher, car de nombreuses cartes sont assorties de taux d'intérêt élevés. Mais cela peut aussi être vrai pour certains types de prêts étudiants, qui peuvent avoir des taux d'intérêt variables et commencer à accumuler des intérêts avant même d'obtenir votre diplôme.

Si vous avez de nombreux prêts différents et que votre dette commence à vous sembler ingérable, vous pourriez même envisager une consolidation de dettes pour combiner des prêts. Avec toutes vos dettes au même endroit, il est possible que vous ayez encore plus de revenus disponibles que vous ne le pensiez, qui peut, à son tour, être consacré à vos autres objectifs financiers, comme épargner pour la retraite.

Faites fructifier votre épargne-retraite

La retraite est un objectif important à atteindre, surtout si votre employeur ne propose pas de correspondance 401 (k) et que vous devez trouver l'argent vous-même. Parce que votre revenu peut changer d'une année à l'autre, la meilleure façon de penser à l'épargne-retraite est un pourcentage de votre revenu. Une bonne règle de base est d'économiser au moins 10 à 15 % de votre revenu annuel pour la retraite.

Une autre chose à garder à l'esprit lorsque vous épargnez pour votre retraite, c'est que plus vous commencez tôt, le meilleur. Calculez de combien de 67 ans vous pourriez avoir besoin chaque année et travaillez en arrière. Revenus entre 30 $, 000 et 40 $, 000 sont généralement considérés comme assez modestes (surtout lorsque vous tenez compte de l'inflation) - mais vous pouvez travailler vers cet objectif ou un objectif encore plus élevé en commençant à économiser un peu sur chaque chèque de paie maintenant.

Une façon de le faire est d'ouvrir un compte Roth IRA. Ces comptes vous permettent de déposer jusqu'à économiser jusqu'à 6 $, 000 par an vers votre retraite. Bien que cela puisse ne pas représenter la totalité de votre contribution annuelle de 10 à 15 %, c'est un bon endroit pour commencer. La meilleure partie de ces comptes est que les retraits sont libres d'impôt, car vous payez des impôts sur l'argent que vous cotisez d'avance. Avec un 401(k), les cotisations sont avant impôt, ce qui signifie que vous devez payer des impôts lorsque vous effectuez un retrait.

Un autre conseil à garder à l'esprit avec les comptes IRA est que vous avez généralement jusqu'au jour de l'impôt pour compléter vos cotisations pour l'année précédente. Vous êtes en retard sur vos objectifs de retraite pour 2019? Vous avez jusqu'au 15 juillet pour changer cela.

Créer un fonds d'urgence

Avoir un fonds d'urgence disponible est un autre élément important pour vous payer en premier. Parce que ce fonds peut aider à couvrir à peu près n'importe quel stress financier que vous pouvez imaginer (factures médicales, factures de vétérinaire, chômage), c'est un élément important de votre bien-être financier. Démarrez votre fonds d'urgence en décidant du montant de votre revenu hebdomadaire ou mensuel sans lequel vous pouvez vivre, et mettez-le dans vos objectifs d'épargne. Si et quand viendra ce jour de pluie, vous serez content de l'avoir fait.

Faites preuve de créativité pour économiser

Économiser de l'argent ne doit pas être un processus douloureux. Il existe de nombreuses stratégies et applications permettant d'économiser de l'argent qui peuvent vous aider, que vous cherchiez un moyen de mettre plus d'argent de côté chaque mois ou que vous ayez simplement besoin d'aide pour payer vos factures.

L'astuce pour devenir un épargnant efficace consiste à faire preuve de créativité et à trouver des solutions qui fonctionnent pour vous. Cela pourrait signifier une budgétisation plus prudente, ou même prendre une activité lucrative pour l'argent supplémentaire. Cela peut aussi signifier mettre de côté tout revenu supplémentaire qui vous arrive de temps en temps, comme votre déclaration de revenus ou vos fonds d'anniversaire. Quelle que soit la manière dont vous décidez d'atteindre vos objectifs d'épargne, la tranquillité d'esprit que vous obtiendrez en ayant un plan financier en place fera que tous ces sacrifices en valent la peine.

Le dernier mot sur vous payer en premier

Avoir un meilleur plan financier en place, tout commence par votre état d'esprit. Commencez à penser au remboursement de vos dettes comme au rachat de votre liberté financière. Trouvez un moyen de rendre vos factures plus abordables, et n'assumez que les dépenses dont vous avez besoin pour vivre confortablement. Après tout, vous aurez besoin de plus de revenus disponibles et d'une bonne cote de crédit si vous envisagez de faire des choses comme contracter un prêt hypothécaire ou acheter une voiture. Vos chances d'être approuvé pour ces prêts et d'autres n'augmenteront que lorsque vous aurez moins de dettes à votre nom.

Plus important encore, ne fais pas l'erreur que j'ai faite. Peu importe le montant de vos dettes, assurez-vous de vous payer quand il s'agit d'économiser l'argent dont vous aurez besoin plus tard. Investir dans votre avenir est l'un des investissements les plus importants que vous ferez jamais. N'attendez pas trop longtemps pour commencer.