Qu'est-ce que l'AAVE ?

La finance décentralisée est une chose merveilleuse mais compliquée. L'ambition de la communauté crypto n'est pas seulement de détrôner les titans de la finance ordinaire et de les pendre par les cravates qu'ils portent au bureau chaque jour, mais aussi de le faire avec enthousiasme, passion et… mèmes.

Aave est l'un de ces projets. L'entreprise, qui, jusqu'à la pandémie, fonctionnait à partir du centre de démarrage d'East London, est une société de prêt qui vous permet de prêter et d'emprunter des crypto-monnaies avec des intérêts élevés. Le projet, encore à ses balbutiements et donc très risqué, offre des rendements annuels de, dans de nombreux cas, bien au-dessus de 10 %, donner aux investisseurs crypto à long terme un moyen de faire travailler leur argent en attendant que leurs tas d'argent virtuels changent de valeur.

Et Aave a un jeton, également appelé AAVE, qui alimente le tout. Vous pouvez gagner de l'AAVE en le verrouillant dans le protocole et vous pouvez échanger de l'AAVE sur des bourses, tout comme vous pouvez échanger du Bitcoin ou de l'Ethereum. Sur les échanges, son prix change chaque jour. Étant donné que la capitalisation boursière d'AAVE est relativement petite, il fluctue souvent énormément.

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Qu'est-ce que le protocole Aave ?

Aave est un protocole de prêt décentralisé basé sur la blockchain Ethereum. Il vous permet de prêter et d'emprunter des crypto-monnaies sur sa plate-forme. Au moment d'écrire ces lignes, il y a 3,2 milliards de dollars de crypto-monnaies enfermées dans la plate-forme.

Dans l'esprit de l'éthique des hackers, bien qu'Aave soit créé par une équipe de codeurs qui opèrent principalement à partir de Londres, Aave est décentralisé et open source. À travers ce qu'il appelle délicieusement « Aavenomics, « Toute personne disposant de suffisamment d'AAVE peut voter sur le fonctionnement de la plateforme.

Aave est l'un des nombreux marchés de prêt qui ont explosé à l'été 2020. Il rivalise avec les protocoles de prêt tels que Compound et Maker. Ce sont les trois plus gros protocoles sur un marché qui vaut aujourd'hui 25 milliards de dollars. Remarque :Début 2020, ce marché valait à peine 1 milliard de dollars. Depuis janvier 2021, Maker a 4,64 milliards de dollars enfermés dans ses coffres et Compound 3 milliards de dollars.

L'Aave prétend avoir plusieurs avantages par rapport à une grande banque de détail.

La première est évidente :elle vous permet de contracter des emprunts pour des crypto-monnaies.

La seconde est que Aave n'exige aucune identification personnelle. Il ne se soucie pas de vos antécédents de crédit, ne vous refusera pas un prêt parce que vous êtes en faillite, et ne porte pas de préjugés raciaux ou liés à la classe - des accusations dirigées contre les gestionnaires de prêts.

Le troisième est que les prêts sur Aave sont instantanés. Tant que vous pouvez prouver que vous pouvez rembourser le prêt, vous pouvez contracter un prêt en un clic, et les prêts ne nécessitent aucune autre approbation d'un tiers.

Ce troisième avantage est ce qui rend Aave si intéressant. Le protocole permet de contracter des emprunts massifs, à condition que vous puissiez prouver au protocole que vous pouvez le rembourser. Pour faire ça, vous devez soit mettre une autre crypto-monnaie en garantie, ou vous pouvez souscrire à un « prêt flash », " qui vous permet de contracter un prêt avec zéro garantie , à condition que vous puissiez prouver au protocole que vous pouvez le rembourser.

Étant donné que cette preuve repose généralement sur une autre position commerciale, vous ne pouvez pas utiliser ces prêts pour, dire, acheter une maison (bien que le fondateur du protocole, Stani Koulechov, dit qu'il espère qu'un jour vous pourrez le faire). Mais vous pouvez utiliser ces prêts flash pour placer une transaction très complexe sur un autre protocole. Étant donné que ces protocoles peuvent communiquer entre eux sur la blockchain, et les données détenues sur les blockchains sont presque impossibles à falsifier, il est assez facile de fournir une preuve suffisante que vous pouvez rembourser l'argent.

Les plus grands marchés de prêt sur Aave sont tous pour les pièces stables. Un stablecoin est une crypto-monnaie avec une valeur liée à un actif spécifique.

Le plus grand marché, d'une valeur de 155 millions de dollars, est pour un stablecoin indexé sur le prix d'Ethereum. La deuxième, également d'une valeur de 155 millions de dollars, est pour le WBTC, un stablecoin indexé sur le prix du Bitcoin. Ces marchés offrent de faibles rendements aux prêteurs, de 0,8 % et 0,02 % respectivement, mais sont relativement bon marché à emprunter (en termes d'Aave), à 3,34 % et 0,35 % respectivement.

Mais les pièces stables indexées sur le dollar américain offrent les rendements les plus élevés. La pièce qui offre le rendement annuel le plus élevé est TrueUSD, qui offre actuellement 19,3%. Ensuite, c'est sUSD, qui offre 17,68 %, puis USDT, qui offre 15,92 %.

Les plus grands marchés de prêt de stablecoin sont l'USDC, un stablecoin maintenu par Coinbase et Circle qui a un marché des prêts de 76 millions de dollars et offre des rendements de 6 % ; DAI, un stablecoin décentralisé qui maintient son ancrage au dollar américain grâce à un algorithme complexe qui a un marché de 50 millions de dollars et offre 5,63% APY, et l'USDT susmentionné, un stablecoin indexé sur le dollar américain qui a un marché des prêts d'une valeur de 35 millions de dollars.

Mais rappelez-vous qu'il s'agit du marché des crypto-monnaies :non seulement ces taux très variable, les crypto-monnaies qui sous-tendent ces prêts sont souvent très volatiles et non réglementées. Un rendement annuel de 100% vaut squat si la valeur de la pièce chute à 0,00 $.

Qu'est-ce que le jeton AAVE ?

Le protocole a également un jeton. Aave l'a d'abord vendu sous le nom de LEND et a utilisé le produit d'une première vente en 2017. quelque 16 millions de dollars, pour financer le développement de la plateforme. En octobre 2020, Aave a transformé ces jetons LEND en jetons actuels de la plate-forme, AAVE. Depuis janvier 2021, AAVE vaut 266 $, a une capitalisation boursière de 3,2 milliards de dollars et les investisseurs négocient 1 milliard de dollars de la pièce chaque jour.

AAVE est un jeton ERC-20, ce qui signifie qu'il fonctionne sur la blockchain Ethereum. Contrairement à Ethereum ou Bitcoin, vous ne pouvez pas extraire le jeton. Au lieu, Tu dois l'apprendre. Vous pouvez gagner de l'AAVE en l'achetant sur des échanges, puis en le jalonnant dans le "module de sécurité" du protocole. Cette, essentiellement, signifie que si les déposants perdent leur argent, L'AAVE peut être vendue pour les compenser.

Vous pouvez également utiliser l'AAVE pour contribuer à son protocole de gouvernance. Cela vous permet de jalonner (verrouiller) votre AAVE pour voter sur l'avenir du réseau.

Comment AAVE se compare-t-il à Bitcoin ?

AAVE diffère grandement de Bitcoin en termes de taille de marché, profil de risque, et le but.

D'abord, Aave (et son jeton, AAVE), fonctionne sur la blockchain Ethereum. Bitcoin fonctionne tout seul, blockchain entièrement séparée : la blockchain Bitcoin. Si Aave est comme un programme qui s'exécute sur votre PC, Bitcoin est l'iMac d'Apple.

Cela signifie que gagner AAVE est complètement différent de gagner Bitcoin. Sur la blockchain Bitcoin, vous pouvez gagner du Bitcoin grâce au minage de Bitcoin, ce qui implique la configuration d'un ordinateur très puissant pour exécuter un logiciel spécial qui résout des énigmes mathématiques compliquées. Étant donné que la blockchain Ethereum traite les transactions AAVE, vous pourriez exploiter Ethereum mais pas Aave.

Seconde, Bitcoin ne fait rien. C'est juste une pièce de monnaie, et tout ce que la blockchain peut faire, c'est traiter les transactions. Aave, pourtant, n'est que l'une des nombreuses façons dont les développeurs peuvent utiliser la blockchain Ethereum pour créer de nouveaux types de produits et d'applications. Aave est, comme mentionné, un protocole de prêt; d'autres protocoles incluent des échanges décentralisés et des dérivés.

Troisième, La capitalisation boursière de Bitcoin est bien supérieure à celle d'Aave. Depuis janvier 2021, La capitalisation boursière de 572 milliards de dollars de Bitcoin éclipse les 3 milliards de dollars d'AAVE. Bitcoin est de loin la pièce la plus dominante sur le marché. Bitcoin représente environ 62% du marché; Aave représente environ 0,3%.

Quatrième, la valeur de l'AAVE et du Bitcoin dépend de choses différentes, bien que la relation soit compliquée.

L'AAVE dépend de la force du protocole de prêt qu'elle alimente. Si le protocole de prêt d'Aave se rompt ou est sujet à un piratage, alors cela pourrait faire chuter le prix de l'AAVE. De la même manière, si Aave conclut un accord avec JPMorgan pour offrir des prêts crypto à tous ses clients, Le prix de l'AAVE pourrait en bénéficier. En outre, bien qu'Aave n'ait que quelques années et que les protocoles de prêt soient encore une nouveauté, Bitcoin existe depuis plus d'une décennie maintenant et est beaucoup plus éprouvé au combat.

Pourtant, il faut noter que, bien que AAVE soit différent de Bitcoin, il est loin d'en être indépendant.

Bitcoin, la pièce avec un marché plus large (de loin), influence grandement le prix de toutes les autres crypto-monnaies. Si Bitcoin plante, il y a de fortes chances que l'AAVE ressente aussi la brûlure, simplement parce que Bitcoin est le plus gros jeton du marché. Et si Ethereum, la pièce qui alimente la blockchain qui abrite AAVE, se bloque (il est compliqué), alors le prix de l'AAVE pourrait également être touché. Pourtant, si AAVE plante, Bitcoin peut être moins susceptible d'être blessé en raison de sa taille.

Comment acheter AAVE

Le moyen le plus simple d'acheter de l'AAVE consiste à utiliser des échanges de crypto-monnaie.

Depuis janvier 2021, le plus grand marché pour AAVE est Coinbase Pro, l'échange avancé géré par la société de crypto-monnaie basée à San Francisco Coinbase. Les prochains plus grands marchés sont hébergés sur Binance, Uniswap, Kraken, KuCoin, Gate.io et Gemini.

Vous pouvez utiliser une variété de devises pour acheter des AAVE. Sur Coinbase, FTX, Kraken et Gémeaux, vous pouvez utiliser des dollars américains pour acheter AAVE. Sur la plupart des échanges, vous pouvez utiliser d'autres crypto-monnaies, comme Bitcoin, USDT (Tether) et Ethereum pour acheter des jetons AAVE.

Une autre alternative est d'utiliser un courtage crypto, tels que Wealthsimple, qui s'occupera de l'achat de ces jetons en votre nom.