Comment trouver des actions sous-évaluées en Inde ?

Les actions sous-évaluées sont des actions dont le prix du marché est nettement inférieur à ce que devrait être leur valeur réelle. La valeur d'une entreprise repose sur certains indicateurs financiers fondamentaux, comme sa trésorerie, bénéfices, le rendement des actifs, Passifs, etc.

Pour diverses raisons, le prix du marché d'une action peut ne pas indiquer avec précision la valeur actuelle de l'entreprise. Par exemple, les petites entreprises qui ne sont pas sur le radar des analystes et des investisseurs peuvent connaître une croissance des ventes et des bénéfices, mais cela peut ne pas se traduire par une augmentation du cours de leurs actions.

Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les actions d'une entreprise se négocient à une valeur inférieure à sa valeur réelle.

Discutons de quelques indicateurs clés pour déterminer les actions sous-évaluées en Inde.

Ratio cours/bénéfice

Le ratio PE est l'une des mesures permettant d'identifier les actions sous-évaluées en Inde en 2021. Le ratio PE compare la valeur marchande actuelle d'une action avec son bénéfice par action. Typiquement, les actions sous-évaluées auront un faible ratio PE. N'oubliez pas que le ratio PE standard diffère d'une industrie à l'autre. Comparer le PE d'une société informatique au ratio PE d'une entreprise manufacturière pour juger que les actions sont sous-évaluées serait trompeur.

Impact des nouvelles

Les bonnes et les mauvaises nouvelles affectent toutes les deux le marché boursier en modifiant la perception du public d'une entreprise. Parfois, de mauvaises nouvelles peuvent conduire à une sous-évaluation des actions pendant une courte période, même si leurs fondamentaux financiers restent solides.

Ratio cours/bénéfices/croissance

Le ratio cours/bénéfice sur croissance (PEG) établit une relation entre le ratio PE et la croissance des bénéfices. Le ratio PEG vérifie si le cours de l'action d'une entreprise est sous-évalué ou surévalué en analysant le taux de croissance des bénéfices actuel et attendu d'une entreprise.

Le ratio PE ne montre pas la croissance future des bénéfices d'une entreprise, c'est pourquoi beaucoup considèrent le ratio PEG comme une version évoluée/modifiée du ratio PE. D'où, si le ratio PEG d'une entreprise est faible, c'est probablement l'une des valeurs de croissance sous-évaluées en Inde.

Changement dans les fondamentaux

Dans certaines situations, lorsqu'il y a un changement dans les fondamentaux d'une entreprise, comme un changement positif dans sa gestion, cela ne se reflétera pas toujours immédiatement dans le cours de son action. Il peut y avoir un décalage avant le cours de l'action.

Libre circulation des capitaux

Le flux de trésorerie disponible (FCF) est une autre mesure qui peut être utilisée pour vérifier si une action est sous-évaluée. Le FCF est l'argent qu'une entreprise génère par le biais de ses activités et de ses opérations après avoir pris en charge les dépenses.

Les flux de trésorerie nous donnent dans une certaine mesure une idée de la capacité de l'entreprise à financer les opérations et les dépenses en capital. Souvent, les entreprises utilisent leur trésorerie pour distribuer des dividendes et racheter des actions.

C'est la raison pour laquelle beaucoup considèrent les flux de trésorerie comme un indicateur de valeur. Si une entreprise se négocie à une valeur inférieure et que les flux de trésorerie augmentent, il peut y avoir des chances que les actions soient sous-évaluées et qu'elles aient des chances de croissance future.

La disruption du modèle économique

Identifier le potentiel des nouvelles entreprises ainsi que les outsiders de l'industrie est un autre moyen de trouver des actions sous-évaluées en Inde en 2021. Regardez les entreprises offrant des produits et services perturbateurs dans l'industrie ou créant un nouveau marché ou canal de marché.

Ratio prix/livre

Le ratio cours/valeur comptable compare la valeur marchande actuelle ou la capitalisation boursière d'une entreprise à sa valeur comptable. Souvent, une entreprise pourrait posséder beaucoup de biens qui valent beaucoup plus que les bénéfices qu'elle génère de ses activités commerciales principales. D'où, même si ses finances sont solides, le prix de son action pourrait ne pas le refléter. La clé est d'examiner les actifs et les passifs d'une entreprise de manière holistique.

Points clés à retenir

Les actions sous-évaluées en Inde en 2021 sont une excellente occasion de faire des investissements stratégiques avec de gros rendements. Il doit y avoir un équilibre entre le suivi des ratios clés d'une entreprise et votre jugement analytique sur l'impact des changements dans l'entreprise, industrie, ou le marché pour être en mesure d'identifier avec succès les actions sous-évaluées.